• Investition von 6.5 Milliarden US-Dollar für eine 50-prozentige Beteiligung am weltweit größten Offshore-Windprojekt
• Das Projekt soll 2.9 GW erneuerbare Energie liefern, genug für über 3 Millionen britische Haushalte
• Stärkt die Energiesicherheit Großbritanniens und unterstützt die nationalen Netto-Null-Ziele

Bahnbrechende Partnerschaft in der Nordsee

Der in New York ansässige Fonds Apollo Funds investiert 6.5 Milliarden US-Dollar und erwirbt damit eine 50-prozentige Beteiligung an Ørsteds Hornsea 3, dem derzeit in der Nordsee entstehenden, weltweit größten Offshore-Windpark. Diese Transaktion zählt zu den bedeutendsten privaten Infrastrukturinvestitionen im Rahmen der europäischen Energiewende in diesem Jahr und positioniert Apollo als langfristigen institutionellen Partner bei der Dekarbonisierung des britischen Stromsystems.

Gemäß der Vereinbarung werden von Apollo verwaltete Fonds das Projekt über ein Joint Venture mit Ørsted mitbesitzen und die Hälfte der verbleibenden Baukosten übernehmen. Nach Fertigstellung wird Hornsea 3 über eine Erzeugungskapazität von 2.9 GW verfügen und mehr als drei Millionen britische Haushalte mit erneuerbarer Energie versorgen können.

Ørsted wird weiterhin die Verantwortung für den Bau und Betrieb der Anlage im Rahmen eines umfassenden Engineering-, Beschaffungs- und Bauvertrags (EPC) sowie für den Stromhandel bis zum Markt und die langfristige Instandhaltung übernehmen.

Skaliertes Kapital für Energiesicherheit und Energiewende

Apollo Infrastructure Partner Adam Petrie Das Unternehmen erklärte, die Investition unterstreiche sein Engagement für den Ausbau essenzieller Infrastruktur für saubere Energie in etablierten Märkten.Ørsted ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Offshore-Windenergie, und Hornsea 3 ist sein bisher bedeutendstes Projekt.," er sagte. “Diese Investition fördert die Energiesicherheit und unterstützt die Klimaneutralitätsziele Großbritanniens.“

Ørsteds Group CFO Trond Westlie stellte fest, dass die Transaktion die Kapitalrecyclingstrategie des Unternehmens fördert: „Die Veräußerung ist ein Eckpfeiler unseres Geschäftsplans. Apollo bringt umfangreiches Kapital und Infrastrukturexpertise in eines der wichtigsten Projekte für erneuerbare Energien in Großbritannien ein.“

Das Joint Venture verdeutlicht einen wachsenden Trend: Institutionelle Kapitalgeber kooperieren mit Projektentwicklern, um die finanzielle Belastung großangelegter Energiewendeprojekte zu bewältigen. Investoren strukturieren zunehmend langfristige Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen, um komplexe, kapitalintensive Anlagen zu unterstützen – insbesondere in Zeiten restriktiverer Fiskalpolitik und reduzierter direkter Subventionen.

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Finanzierungskonsortium und Mitinvestoren

Die Finanzierung von Hornsea 3 wird von einem Konsortium führender Finanzinstitute, darunter BNP Paribas, ING Bank, Lloyds und RBC Capital Markets, übernommen. Von Apollo verwaltete Unternehmen führen die vorrangige Finanzierung an. Zu den Co-Investoren gehören die kanadischen Pensionsfonds La Caisse (ehemals CDPQ) und PSP Investments, die sich sowohl an der Eigenkapital- als auch an der Fremdkapitalkomponente beteiligen.

Apollo rechnet mit Investitionen von rund 3.25 Milliarden US-Dollar zum Projektabschluss. Die restlichen Investitionen sollen in den kommenden Jahren erfolgen, sobald wichtige Bauabschnitte erreicht sind. Die behördlichen Genehmigungen werden vor Ende 2025 erwartet.

Die Transaktion unterstreicht Apollos Entwicklung vom Private-Equity-Unternehmen zum diversifizierten Infrastrukturinvestor. Zu den jüngsten europäischen Investitionen zählen 3.2 Milliarden Euro für den Ausbau des deutschen Stromnetzes, ein Finanzierungspaket in Höhe von 4.5 Milliarden Pfund für das Kernkraftwerk Hinkley Point C von EDF sowie strategische Investitionen in die Energieinfrastruktur mit BP im Wert von über 4.5 Milliarden US-Dollar, darunter Beteiligungen an den Pipelines TANAP und TAP.

Strategische Auswirkungen für Großbritannien und Investoren

Hornsea 3 stärkt Großbritanniens Position als weltweit führender Standort für Offshore-Windenergie, wobei die Nordsee sich zum Epizentrum des europäischen Ausbaus erneuerbarer Energien entwickelt. Das Projekt unterstützt das britische Ziel, bis 2030 50 GW Offshore-Windenergie zu installieren, und trägt zur Stabilisierung der langfristigen Energieversorgung angesichts der Volatilität der globalen Gasmärkte bei.

Für institutionelle Anleger verdeutlicht das Projekt einen umfassenderen Trend hin zu langfristigen, renditestabilen Infrastrukturprojekten, die mit Dekarbonisierungsvorgaben verknüpft sind. Leslie Mapondera, Apollo Partner und Co-Leiterin des europäischen Kreditbereichs, sagte, "Diese Transaktion unterstreicht unseren Fokus auf die Energiewende, die digitale Infrastruktur und andere strategische Prioritäten, bei denen das Kapital des Apollo Fund sowohl Wirkung als auch Rendite erzielen kann."

Die Rechtsberatung für Apollo Funds übernimmt Linklaters LLP, während RBC Capital Markets als Finanzberater fungiert. Die Kreditgeber werden von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP vertreten.

Globaler Kontext

Die Investition in Hornsea 3 unterstreicht, wie globales Kapital in großflächige Infrastrukturprojekte für erneuerbare Energien fließt, da Regierungen und Energieversorger die Klimaverpflichtungen des Pariser Abkommens erfüllen wollen. Europa ist führend bei der Offshore-Windkraftkapazität, und Investoren fordern bankfähige ESG-Anlagen. Solche Transaktionen verdeutlichen, wie die Finanzmärkte zu einem entscheidenden Motor für die nächste Phase der globalen Dekarbonisierung werden.

Nach der Inbetriebnahme wird Hornsea 3 nicht nur das Rückgrat der erneuerbaren Energien in Großbritannien stärken, sondern auch als Maßstab für die Zusammenarbeit zwischen privatem und öffentlichem Sektor bei der Erreichung von Energieresilienz in großem Umfang dienen.

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