• Das neue Finanzierungspaket beläuft sich auf insgesamt rund 1.1 Milliarden Pfund (1.39 Milliarden US-Dollar) und kombiniert die Eigenkapitalbeteiligung von CVC DIF, eine Folgeinvestition von MassMutual, eine Projektschuldenrefinanzierung und eine neue Holdco-Fazilität.
• Das Kapital wird die 16 GW große Entwicklungspipeline von Low Carbon unterstützen und ein 3 GW großes Portfolio in Großbritannien, Deutschland und Polen bis zum Betrieb ausbauen.
• Die Investition steht im Einklang mit den Zielen Großbritanniens und der EU für saubere Energie, einschließlich des britischen Plans Clean Power 2030 und des EU-Ziels von 42.5 % erneuerbaren Energien.

London: Eine bedeutende Kapitalspritze soll Europas Vorstoß für saubere Energie beschleunigen

Eine entscheidende neue Welle privaten Kapitals fließt in Europas Energiewende: Low Carbon, einer der aktivsten Entwickler von Großprojekten für erneuerbare Energien in der Region, sichert sich eine wegweisende Investition von CVC DIF. Die Infrastrukturstrategie des globalen Private-Equity-Managers CVC wird eine Mehrheitsbeteiligung erwerben. Diese kombiniert frisches Eigenkapital mit Zusagen von MassMutual, der Refinanzierung bestehender Projektfinanzierungen und einer neuen Holdinggesellschaft. Das Paket umfasst zugesagtes Kapital in Höhe von rund 1.1 Milliarden Pfund.

Durch die Transaktion zählt Low Carbon zu den größten unabhängigen Plattformen für erneuerbare Energien in Europa und ist für eine kurzfristige Expansion bestens aufgestellt. CVC DIF beteiligt sich mit der Überzeugung, dass erneuerbare Energien eine zentrale Rolle in der europäischen Energiestrategie spielen werden.

"Wir freuen uns über die Partnerschaft mit Low Carbon, einem erstklassigen Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien.“ sagte Caine Bouwmeester, Partner und Leiter des Bereichs Erneuerbare Energien bei CVC DIF. "Diese Investition spiegelt unsere gemeinsame Überzeugung wider, dass erneuerbare Energien eine entscheidende Rolle bei der Energiewende spielen werden."

Politische Rahmenbedingungen und steigende Marktnachfrage

Die Hauptstadt kommt zu einem entscheidenden Zeitpunkt für die Region. Der Plan „Clean Power 2030“ der britischen Regierung sieht eine Verdopplung der Onshore-Windkraftkapazität und eine Verdreifachung der Photovoltaik-Kapazität vor. Um diese Ziele zu erreichen, sind jährliche Investitionen von schätzungsweise 40 Milliarden Pfund erforderlich. Die Europäische Union hat ihrerseits im Rahmen ihres umfassenderen Klimaschutzpakets ihr Ziel für erneuerbare Energien auf 42.5 Prozent angehoben.

Vor diesem politischen Hintergrund zielt die Partnerschaft darauf ab, Low Carbon als führenden paneuropäischen unabhängigen Stromerzeuger zu positionieren, der neue Kapazitäten schnell ausbauen kann. Das Unternehmen verfügt bereits über eine Projektpipeline von 16 GW und betreibt und baut Anlagen mit einer Leistung von 1 GW, die auf Solarenergie, Onshore-Windkraft, Batteriespeichern und kombinierten Anlagen basieren. Mit dem neuen Kapital plant Low Carbon, in den kommenden Jahren Projekte mit einer Leistung von 3 GW in wichtigen Märkten wie Großbritannien, Deutschland und Polen in Betrieb zu nehmen.

Das Ausmaß des Wachstums spiegelt das steigende institutionelle Interesse an fortschrittlichen Plattformen für erneuerbare Energien wider, die in der Lage sind, langfristige, vertraglich vereinbarte Cashflows zu generieren und gleichzeitig die Dekarbonisierungspfade der Region zu unterstützen.

Aufbau eines IPP der nächsten Generation: Technologie, Talente und Infrastruktur

Die Expansionsstrategie von Low Carbon stützt sich nicht nur auf die Projektpipeline, sondern auch auf ein 170-köpfiges Team, das die Bereiche Entwicklung, Bau und Betrieb abdeckt. Das Unternehmen setzt zunehmend auf firmeneigene, KI-gestützte Optimierungstools, um die Performance zu steigern und langfristig Wertzuwachs zu erzielen. Investoren sehen diese Kompetenz als entscheidend an, um in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Energiemarkt und bei komplexeren Hybridportfolios wettbewerbsfähige Renditen zu erwirtschaften.

CVC DIF verfügt über 20 Jahre Erfahrung im Bereich erneuerbarer Infrastruktur mit Investitionen in Windkraft, Solarenergie, Wasserkraft, Batteriespeicher und Biogas. Das Unternehmen plant, das umfassende CVC-Netzwerk zu nutzen, um den Ausbau von Low Carbon zu unterstützen und dabei lokale Marktkenntnisse sowie spezialisierte Entwicklungsexpertise einzubringen.

Bouwmeester sagte, die Partnerschaft habe mehr als ein Jahrzehnt Vorbereitungszeit gehabt.Das talentierte Team von Low Carbon, die starke Unternehmenskultur und die disziplinierte Entwicklungsstrategie positionieren das Unternehmen optimal, um die nächste Wachstumsphase im Sektor anzuführen. Gemeinsam mit Roy, seinem Team, MassMutual und unseren engagierten Co-Investoren freuen wir uns darauf, diese Dynamik weiter auszubauen und attraktive risikoadjustierte Renditen für unsere Investoren zu erzielen.

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Strategische Kontinuität von MassMutual

MassMutual, das 2021 eine strategische Partnerschaft mit Low Carbon einging, bleibt ein bedeutender Anteilseigner und wird neben CVC DIF weitere Investitionen tätigen. Der Versicherer sieht das gebündelte Kapital und die Expertise als entscheidend für die Realisierung der nächsten Tranche europäischer Anlagen für saubere Energie.

"Seit unserer ursprünglichen Investition in Low Carbon wurden bedeutende Fortschritte erzielt, die das Unternehmen als eines der leistungsstärksten Unternehmen im Bereich erneuerbarer Energien auszeichnen.", Sagte Drew Dickey, Leiter des Bereichs Alternative Investments bei MassMutual. "Wir begrüßen die Kombination aus Kapital und Erfahrung, die CVC DIF in Low Carbon einbringt und die eine wichtige Führungsrolle beim Ausbau unserer ambitionierten Pipeline von Projekten im Bereich erneuerbarer Energien übernehmen wird."

Für Roy Bedlow, Gründer und Geschäftsführer von Low Carbon, stärkt die Partnerschaft die Fähigkeit des Unternehmens, über den gesamten Projektlebenszyklus hinweg verantwortungsvoll zu skalieren. „Ich möchte CVC DIF und ihren Investoren für das Vertrauen danken, das sie in Low Carbon und unsere Fähigkeit gesetzt haben, hochwertige Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien in Großbritannien und Europa zu entwickeln, zu bauen und zu betreiben.“„“, sagte Bedlow.Die fortgesetzten Investitionen von MassMutual unterstreichen unser gemeinsames Ziel, über den gesamten Investitionszyklus von erneuerbaren Energien hinweg langfristigen Mehrwert zu schaffen, der dazu beitragen wird, unser Ziel, erneuerbare Energien in großem Umfang einzusetzen, zu beschleunigen und so den Klimawandel zu bekämpfen."

Auswirkungen auf Investoren und Europas Ambitionen im Bereich sauberer Energie

Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal 2025 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Genehmigungen. Evercore berät Low Carbon. Für Investoren ist der Deal ein deutliches Zeichen für die Kapitalbildung, die zur Erreichung der europäischen Ziele für saubere Energie erforderlich ist. Für politische Entscheidungsträger spiegelt er eine zunehmende Übereinstimmung zwischen der Dynamik des privaten Marktes und den nationalen sowie EU-weiten Dekarbonisierungsrahmen wider.

Während Europa angesichts des Klimawandels und geopolitischer Herausforderungen an der Stabilisierung seiner Energiemärkte und dem beschleunigten Ausbau erneuerbarer Energien arbeitet, erweisen sich groß angelegte Plattformen wie Low Carbon als unverzichtbare Instrumente für die Energieversorgung. Die Investition des CVC DIF wird die Entwicklung des Unternehmens maßgeblich prägen und einen wichtigen Beitrag zum umfassenderen Energiewandel der Region hin zu sauberer, sicherer und bezahlbarer Energie leisten.

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