• 600 Millionen Dollar wurden für ein Ziel von 1.48 Milliarden Dollar zur Finanzierung von Klimaanpassung und Klimaschutz in Schwellenländern gesammelt.
• Unterstützt von MUFG, FinDev Canada und dem Grünen Klimafonds durch eine gemischte Finanzierungsstruktur
• Es wird erwartet, dass 19 Millionen Menschen davon profitieren, 11,000 Arbeitsplätze sichern und jährlich 30 Millionen Tonnen CO₂ vermeiden werden.

Langfristige Klimakredite für Hochrisikoländer

Climate Fund Managers (CFM), MUFG Bank, FinDev Canada und der Green Climate Fund (GCF) haben einen ersten Closing-Termin in Höhe von 600 Millionen Dollar für den GAIA Climate Loan Fund erreicht – eine Initiative, die darauf abzielt, private Kredite in Klimaanpassungsprojekte in einigen der am stärksten gefährdeten Volkswirtschaften der Welt zu lenken.

Mit dem Ziel, bis 2027 ein Gesamtvolumen von 1.48 Milliarden US-Dollar zu erreichen, stellt GAIA ein Finanzierungsmodell vor, das die geschätzte jährliche Finanzierungslücke von 300 Milliarden US-Dollar im Bereich der Klimaanpassung schließen soll. Im Gegensatz zu herkömmlichen Klimafonds, die sich stark auf die Minderung von Emissionen konzentrieren, investiert GAIA mindestens 70 % seines Kapitals in Anpassungsmaßnahmen wie Wassersysteme, Ökosystemwiederherstellung, klimaresistente Landwirtschaft und Infrastruktur. Bis zu 30 % fließen in Minderungsprojekte wie erneuerbare Energien und emissionsarme Verkehrsmittel.

Der Fonds ist in 19 Entwicklungs- und Schwellenländern aktiv, wobei mindestens ein Viertel seiner Mittel für die am wenigsten entwickelten Länder und kleinen Inselentwicklungsländer vorgesehen ist – Volkswirtschaften, die am stärksten von den Auswirkungen des Klimawandels betroffen sind, aber nur über begrenzte fiskalische Kapazitäten zur Anpassung verfügen.

Blended Finance zur Erschließung von privatem Kapital

GAIA nutzt eine mehrstufige, gemischte Finanzierungsstruktur, die institutionelle Anleger anzieht und gleichzeitig Risiken minimiert. Öffentliches Kapital von Partnern mit Konzessionsrechten bildet die nachrangige Tranche und fängt potenzielle anfängliche Verluste ab, während kommerzielle Investoren die vorrangigen Tranchen halten. Der Fonds umfasst zudem eine Devisenfazilität für Kredite in lokaler Währung sowie eine parallele Fazilität für technische Unterstützung (TA), um die Projektreife und die ESG-Performance zu verbessern.

Grundlegende Kapitalzusagen wurden von MUFG (Seniorkapital), FinDev Canada (Senior- und Juniorkapital) und dem GCF (Juniorkapital) gesichert. FinDev Canada stellte außerdem Zuschüsse für die Devisen- und technischen Finanzierungsfazilitäten bereit, während MUFG als Originator-Partner fungiert und Projekte über sein globales Netzwerk akquiriert.

"GAIA demonstriert die Bedeutung von Partnerschaften für den Klimaschutz und die Inklusion in Schwellenländern.s “, sagte Lori Kerr, CEO von FinDev Canadaa. „Durch die Kombination von kommerziellem und zinsgünstigem Kapital mit Fördermitteln für technische Unterstützung und Devisenfazilitäten ermöglichen wir die Kreditvergabe in lokaler Währung dort, wo sie am dringendsten benötigt wird, und maximieren die Wirkung jedes Entwicklungsdollars.“

Christopher Marks von MUFG GAIA wurde als zentraler Mechanismus zur Überbrückung der Klimafinanzierungslücke beschrieben.Als Innovationspartner wird MUFG sein Netzwerk nutzen, um wirkungsvolle Projekte zu finden, die das Leben und die Lebensgrundlagen in Entwicklungsländern verbessern.", Sagte er.

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Privatkredite erfüllen öffentliche Vorgaben

Das Finanzierungsmodell von GAIA geht über herkömmliche öffentliche Hilfen hinaus, indem es Staaten, Kommunen, staatlichen Versorgungsunternehmen und Entwicklungsbanken – also Institutionen, die häufig mit prohibitiven Kreditbedingungen für Infrastrukturprojekte zur Anpassung an den Klimawandel konfrontiert sind – langfristige Kredite gewährt. Durch die Integration privater Kredite in die öffentliche Kreditvergabe will der Fonds die Resilienz der Infrastruktur stärken und Wege für eine nachhaltige Entwicklungsfinanzierung schaffen.

In vielen Entwicklungsländern war es in der Vergangenheit schwierig für Anpassungsprojekte, private Investitionen anzuziehen, da die Rendite als gering und die Risiken als komplex eingeschätzt wurden. Die Struktur von GAIA stellt diese Annahme in Frage, indem sie beweist, dass Anpassungsinvestitionen messbare Erträge liefern und gleichzeitig die Klimaresilienz stärken können.

Mafalda Duarte, Geschäftsführerin des Grünen Klimafondsbetonte den systemischen Anspruch des Fonds: „GAIA zeigt, dass Anpassungsmaßnahmen in den am stärksten vom Klimawandel betroffenen Regionen der Welt sowohl für globale Investoren als auch für die lokale Bevölkerung Rendite bringen können. Da der Grüne Klimafonds (GCF) als Erstverlustinvestor bis zu 150 Millionen US-Dollar zusagt, wird die Plattform voraussichtlich fast das Zehnfache dieser Summe für die Stärkung der Resilienz in Afrika, Asien und Lateinamerika mobilisieren.

Skalierbare Wirkung

Nach vollständiger Umsetzung soll GAIA schätzungsweise 19 Millionen Menschen zugutekommen, 11,000 dauerhafte Arbeitsplätze schaffen und jährlich rund 30 Millionen Tonnen CO₂-Emissionen vermeiden. Der Fonds strebt außerdem 700 MW an Kapazität für erneuerbare Energien, 36,000 GWh saubere Stromerzeugung und eine verbesserte Widerstandsfähigkeit von über 5,000 km² natürlicher Ökosysteme an.

Andrew Johnstone, CEO von Climate Fund ManagersGAIA markiert eine bedeutende Weiterentwicklung des Finanzierungsmodells von CFM, so die Aussage.Wir erweitern unseren Ansatz der gemischten Finanzierung über Eigenkapital hinaus auf private Kredite und ermöglichen so die langfristige Finanzierung von Anpassungsprojekten, die die Widerstandsfähigkeit klimaanfälliger Gemeinschaften stärken.", Sagte er.

GAIA baut auf dem Erfolg der vorherigen Eigenkapitalfonds Climate Investor One, Two und Three von CFM auf, die Finanzmittel für mehr als 50 klimaorientierte Projekte in Schwellenländern mobilisiert haben.

Governance und globale Relevanz

Über die unmittelbaren Finanzierungsziele hinaus verkörpert die Struktur von GAIA einen umfassenderen Wandel in der Governance – eine Verknüpfung von institutioneller Finanzierung mit Entwicklungsmandaten und Zielen der Klimaresilienz. Der Fonds leistet einen direkten Beitrag zu sieben UN-Nachhaltigkeitszielen, darunter Geschlechtergleichstellung, sauberes Wasser und Sanitärversorgung, bezahlbare und saubere Energie, nachhaltige Städte und Klimaschutzmaßnahmen.

Durch die Nutzung öffentlichen Kapitals zur Risikominderung privater Investitionen bietet GAIA ein replizierbares Modell zur Mobilisierung institutioneller Finanzmittel für Anpassungsmaßnahmen – ein Bereich, der von den Kapitalmärkten lange vernachlässigt wurde. Angesichts der zunehmenden Auswirkungen des Klimawandels könnten solche hybriden Finanzstrukturen in den kommenden zehn Jahren eine zentrale Rolle für die Zusammenarbeit von Regierungen und Investoren bei der Finanzierung von Resilienz spielen.

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