• Basler Ausschuss veröffentlicht Rahmenwerk zur Offenlegung von Klimarisiken: Ein freiwilliger Rahmen wird den Gerichtsbarkeiten bei der Offenlegung klimabezogener Finanzrisiken als Orientierung dienen.
• Extreme Wetterereignisse haben jetzt Priorität: Die globalen Bankenaufsichtsbehörden werden ihre Analyse der finanziellen Auswirkungen klimabedingter Katastrophen intensivieren.
• Rückzug der USA verdeutlicht globale Kluft: Während die US-Regulierungsbehörden ihre Klimaschutzbemühungen zurückfahren, forciert Europa die Integration von Klimarisiken in die Finanzaufsicht.

Die globalen Bankenaufsichtsbehörden haben sich darauf geeinigt, ihre Bemühungen zur Bewertung der finanziellen Risiken des Klimawandels – insbesondere durch extreme Wetterereignisse – trotz des wachsenden Widerstands der USA zu intensivieren.

Bei ihrem Treffen am 12. Mai 2025 bekräftigte die Gruppe der Zentralbankgouverneure und Leiter der Bankenaufsicht (GHOS) – das Aufsichtsgremium des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht – ihre Verpflichtung, alle Aspekte des Basel-III-Rahmenwerks umzusetzen und die klimabezogene Risikoanalyse voranzutreiben.

"Die GHOS-Mitglieder bekräftigten einstimmig ihre Erwartung, alle Aspekte des Basel-III-Rahmenwerks vollständig, konsequent und so schnell wie möglich umzusetzen." das Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) erklärte.

Neben der Verfolgung der Basel-III-Reformen hat der Ausschuss das Klimarisiko als strategische Priorität hervorgehoben. Der Basler Ausschuss wird eine freiwilliges Offenlegungsrahmenwerk der Säule 3 für klimabedingte Finanzrisiken. Dieser Rahmen ist zwar nicht bindend, soll aber einen globalen Standard für nationale Regulierungsbehörden setzen.

"Die GHOS beauftragte den Ausschuss, seine Arbeit auf die Analyse der Auswirkungen extremer Wetterereignisse auf finanzielle Risiken zu konzentrieren”, sagte BIS.

Dieser Schritt spiegelt die wachsende transatlantische Divergenz wider. Europäische und britische Regulierungsbehörden berücksichtigen weiterhin Klimaaspekte in ihrer Bankenaufsicht. Die Europäische Zentralbank hat beispielsweise das Klimarisikomanagement zu einer Aufsichtspriorität erklärt. Im Gegensatz dazu schraubt die US-Führung ihre Bemühungen zurück.

Unter Präsident Donald Trump zogen sich die US-Regulierungsbehörden aus dem Netzwerk der Zentralbanken und Aufsichtsbehörden für eine grünere Finanzwirtschaft (NGFS) zurück und gaben ein gemeinsames Rahmenwerk für Klimarisiken auf. Analysten erwarten in den kommenden Monaten weitere Rückzüge der Federal Reserve und der FDIC.

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Trotz seiner begrenzten Autorität prägt der Einfluss des Basler Ausschusses die globalen Bankennormen. Analysten gehen davon aus, dass die Ausrichtung des Ausschusses an den europäischen Klimazielen die nationalen Regulierungsbehörden unter Druck setzen wird, diesem Beispiel zu folgen – ungeachtet politischer Gegenwinde.

"Analysten sagen, dass die Denkweise der Behörde eher mit der europäischer und britischer Regulierungsbehörden übereinstimmt … als mit der der US-amerikanischen"

Die US-Notenbank hat zwar vorläufige Klimarisikoanalysen durchgeführt, doch Präsident Jerome Powell betonte den engen Aufgabenbereich der Fed. Dies steht im krassen Gegensatz zu Europas umfassenderem Ansatz, Umweltrisiken in die Finanzaufsicht zu integrieren.

"Der Vorsitzende Jerome Powell hat wiederholt betont, dass die Rolle der Fed begrenzt sei."

Der Ausschuss prüfte außerdem, ob das Baseler Rahmenwerk, insbesondere im Hinblick auf Liquiditäts- und Zinsrisiken, während der Bankenturbulenzen im Jahr 2023 wie beabsichtigt funktionierte. Dabei wurde der anhaltende Fokus auf die Systemresilienz neben den neu auftretenden Klimabedrohungen hervorgehoben.

Ohne die Führung der USA könnte sich das Bestreben des Basler Ausschusses nach einer globalen Offenlegungsgrundlage zu einem De-facto-Standard entwickeln und den Finanzmärkten zu einer robusteren Transparenz hinsichtlich der Klimarisiken verhelfen.

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