• Neun von zehn Family Offices weltweit setzen mittlerweile ESG-Strategien ein und fast ein Fünftel investiert mindestens die Hälfte seines Portfolios in nachhaltige Vermögenswerte.
• Die Bemühungen der Hongkonger Regierung um die Entwicklung von Family Offices und die verpflichtende Offenlegung von ESG-Kriterien für börsennotierte Unternehmen stärken die Rolle der Stadt als Zentrum für Impact-Investitionen.
• Naturbasierte Lösungen stehen ganz oben auf der Prioritätenliste von Family Offices und überholen Lebensmittel und Landwirtschaft als bevorzugte nachhaltige Anlagethemen.

Steigender Einfluss von Family Offices im ESG-Bereich

Die jüngste Umfrage der Sustainable Finance Initiative (SFI) zeigt eine tiefgreifende Veränderung in der globalen Kapitalallokation: 90 % der Family Offices investieren mittlerweile in Umwelt-, Sozial- und Governance-Investitionen (ESG). Die Ergebnisse positionieren Hongkong an der Schnittstelle zwischen privater Vermögensverwaltung und Impact Investing und unterstreichen seine wachsende Attraktivität als Finanzzentrum für nachhaltiges Kapital.

Von den 144 Family Offices in 15 Ländern, die im Rahmen des jährlichen Impact Summits des SFI befragt wurden, gaben fast 20 Prozent an, dass ESG-bezogene Vermögenswerte mindestens die Hälfte ihres Portfolios ausmachen. Fast 60 Prozent gaben an, mindestens 10 Prozent ihrer Bestände in nachhaltige Anlagen investiert zu haben.

"Diese Ergebnisse zeigen ein echtes und aufrichtiges Engagement für nachhaltige Investitionen," sagte Katy Yung, Geschäftsführerin von SFI. "Family Offices haben nicht nur ihren Fokus beibehalten, sondern ihre Strategien verfeinert, um sowohl soziale Auswirkungen als auch robuste Renditen zu erzielen.“

Rückenwind durch die Politik und Marktinfrastruktur

Hongkongs Ambitionen, seine Position als globales Zentrum für Family Offices zu stärken, gehen mit einem wachsenden Interesse an ESG-Investitionen einher. Die Regierung unterstützt dies ausdrücklich: Sie hat Steuererleichterungen gewährt, regulatorische Abläufe vereinfacht und nachhaltige Finanzierungen in der offiziellen Politik gefördert.

Tom Chan Pak-lam, ständiger Präsident des Institute of Securities Dealers, stellte fest, dass die regulatorische Verpflichtung aller in Hongkong notierten Unternehmen, ESG-Richtlinien offenzulegen, ein transparenteres Umfeld für Impact Investing geschaffen hat. „Die Regierung von Hongkong hat in den letzten Jahren sowohl Family Offices als auch nachhaltige Investitionen in der Stadt gefördert," er sagte. „Offenlegungsvorschriften erleichtern Family Offices die Identifizierung und Bewertung potenzieller ESG-Ziele"

Diese Ausrichtung erfolgt in einer Zeit starker Aktienkurse. Der Hang Seng Index ist in diesem Jahr um fast 30 % gestiegen, nach einem Plus von 18 % im Vorjahr. In den ersten acht Monaten des Jahres 2025 hat sich die Stadt ihren Titel als weltweit größter IPO-Markt zurückerobert. Für Family Offices bietet die Tiefe des Kapitalmarkts eine gute Plattform zur Unterstützung der Mittelbeschaffung für ESG-Projekte.

Investitionsprioritäten: Naturbasierte Lösungen führend

Die Umfrage ergab eine bemerkenswerte Verschiebung der Prioritäten. Naturbasierte Lösungen wie Wiederaufforstung, Wiederherstellung von Feuchtgebieten und regenerative Landwirtschaft wurden als wichtigste Bereiche für Family-Office-Investitionen eingestuft. Lebensmittel und Landwirtschaft, die Top-Favoriten für 2024, fielen auf den zweiten Platz zurück, gefolgt vom Gesundheitswesen.

"Die Daten deuten darauf hin, dass Ernährungssicherheit und Gesundheit zwar weiterhin von entscheidender Bedeutung sind, Kapitaleigner jedoch zunehmend die Kraft der natürlichen Regeneration erkennen – nicht nur zur Sicherung langfristiger gesellschaftlicher Vorteile, sondern auch als kostengünstige und zugängliche Klimalösung." das SFI-Bericht sagte.

Zwei Drittel der Befragten gaben an, dass sie auf dem richtigen Weg seien, ihre nachhaltigen Anlageziele in diesem Jahr zu erreichen. 37 % räumten jedoch ein, dass sie voraussichtlich nicht ganz ans Ziel kommen würden.

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Geografische Trends und Trends bei der Vermögensallokation

Der asiatisch-pazifische Raum erwies sich als führende Region für nachhaltige Allokationen: 42 Prozent der Befragten nannten ihn als ihren wichtigsten Anlagemarkt. Afrika folgte mit 16 Prozent, während Europa und Nordamerika jeweils 15 Prozent ausmachten. Lateinamerika und der Nahe Osten folgten mit 6 Prozent bzw. 5 Prozent.

Bei den Finanzinstrumenten tendierten Family Offices zu alternativen Strategien: 25 % entschieden sich für Private Equity, 22 % für Direktinvestitionen und der Rest für Zuschüsse und Darlehen. Dieser Mix spiegelt sowohl die Flexibilität als auch die Risikobereitschaft von Family Offices wider, die oft mehr Kontrolle und Einfluss auf die Wirkungsergebnisse anstreben als institutionelle Anleger.

Globale Auswirkungen auf ESG-Finanzen

Die wachsende Rolle von Family Offices bei der Kapitallenkung in Richtung nachhaltiger Prioritäten unterstreicht einen breiteren Governance-Trend. Da privates Vermögen zu einem immer wichtigeren Motor der Kapitalmärkte wird, könnte seine Ausrichtung auf die globalen Klimaziele die Finanzierung des Übergangs zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft beschleunigen, insbesondere in Asien und den Schwellenländern.

Für Führungskräfte und Investoren unterstreichen die Ergebnisse zwei Dynamiken: Das politische Umfeld in Hongkong macht die Stadt zu einem Magneten für ESG-bezogenes Vermögen, und Family Offices weltweit gehen von explorativen Allokationen zu strukturierteren, auf Überzeugungen basierenden Strategien über.

"Von den ersten Anzeichen des letzten Jahres bis zu den robusten und verfeinerten Daten dieses Jahres unterstreichen unsere Ergebnisse die Dynamik und Entschlossenheit der Family Offices im asiatisch-pazifischen Raum.“, sagte Yung.

Da sich die Nachhaltigkeitsrahmen ständig weiterentwickeln, dürfte Hongkongs Fähigkeit, die Tiefe des Kapitalmarkts mit einem transparenten ESG-Offenlegungssystem zu verbinden, ein entscheidender Faktor dafür sein, ob die Stadt ihre Rolle als globales Zentrum für Impact-Investitionen festigen kann.

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