• ISS STOXX stellt eine umfassende Suite von Klimaanalysetools vor, die georäumliche KI, Emissionsmodellierung und Szenarioausrichtung integrieren.
• Die Plattform ermöglicht es Investoren, Banken und Versicherern, die Anfälligkeit für physische Risiken und Übergangsrisiken in Immobilienportfolios zu bewerten.
• Die Suite basiert auf der Dateninfrastruktur von Sust Global und ist an IPCC-Szenarien ausgerichtet, um Gefahren und Temperaturanstiegsprognosen bis 2100 zu modellieren.

Ein ganzheitliches Klima-Toolkit für institutionelle Anleger

ISS STOXX, der nachhaltige Investmentzweig von Institutional Shareholder Services (ISS), hat eine neue Reihe von Real Asset Climate Solutions um institutionellen Anlegern dabei zu helfen, die wachsenden finanziellen Risiken des Klimawandels zu quantifizieren und zu mindern.

Die Produktsuite kombiniert Analysen zu physischen Risiken, CO2-Bilanz und Szenarioausrichtung in einem integrierten System für Investoren, Banken, Versicherer und Rückversicherer. Nutzer können über sichere Dateiübertragung, API oder ein webbasiertes Analyse-Dashboard auf die Tools zugreifen und so eine nahtlose Integration in bestehende Risiko- und Portfoliomanagementsysteme ermöglichen.

Till Jung, Leiter des Nachhaltigkeitsgeschäfts bei ISS STOXX, sagte, die Markteinführung sei eine Reaktion auf die zunehmenden klimabedingten Risiken, die derzeit zu einer höheren finanziellen Belastung führen. „Die physischen und Übergangsrisiken des Klimawandels nehmen zu und stellen für Investoren, Banken und Versicherer eine wesentliche finanzielle Überlegung dar.", Sagte er. „Wir freuen uns, unsere integrierte Suite von Real Asset Climate Solutions auf den Markt zu bringen, um Finanzmarktteilnehmern dabei zu helfen, Klimarisiken besser zu erkennen und zu mindern.“

Datenbasierte Informationen zu Klimarisiken

Unterstützt wird die Markteinführung durch die Übernahme von Sust Global, einem Datenanalyseunternehmen, das auf georäumliche KI-Modelle für physische Klimarisiken spezialisiert ist. Die Integration ermöglicht es Investoren, die Gefährdung realer Vermögenswerte durch extreme Wetter- und Umweltgefahren – darunter Überschwemmungen, Anstieg des Meeresspiegels, Dürren, Wirbelstürme, Hitzewellen und Waldbrände – anhand von Szenarien des Zwischenstaatlichen Ausschusses für Klimaänderungen (IPCC) wie SSP2–4.5 und SSP5–8.5 zu analysieren.

Die Modelle reichen bis ins Jahr 2100 und ermöglichen vorausschauende Einschätzungen der physischen Risikointensität, der Wahrscheinlichkeit und des potenziellen Verlusts. Durch die Zusammenführung von Daten zu Gefahren, Exposition und Verletzlichkeit ermöglicht die Plattform den Nutzern, potenzielle strukturelle Schäden und Betriebsunterbrechungen in globalen Immobilienportfolios abzuschätzen.

Diese Analysen basieren auf der proprietären ISS STOXX Geospatial Asset Database, einem verifizierten Datensatz mit standortbezogenen Informationen zu Vermögenswerten, die börsennotierten Emittenten gehören oder von diesen betrieben werden. Die Datenbank ermöglicht es Anlegern, die aktuelle und prognostizierte Exposition gegenüber physischen Klimagefahren sowohl für ihre direkten Vermögenswerte als auch für die zugrunde liegenden Wertpapiere zu bewerten.

Kohlenstoff- und Übergangsrisikobewertung

Neben dem physischen Risiko beinhaltet die Plattform ein Carbon Footprinting-Modul, das die Emissionen der Scope-1-, Scope-2- und Scope-3-Kategorien sowohl auf Anlagen- als auch auf Portfolioebene berechnet. Anhand von Kundendaten quantifiziert das Modell das Emissionsrisiko, die finanzierten Emissionen und die gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität (WACI) – Kennzahlen, die im Rahmen neuer Offenlegungsrahmen wie der CSRD der EU und den Klimastandards des ISSB zunehmend gefordert werden.

Das Scenario Alignment Tool bietet eine vorausschauende Bewertung der Portfolioausrichtung auf globale Dekarbonisierungspfade. Es vergleicht Emissionsverläufe auf Anlagenebene und in Regionen mit wissenschaftlich fundierten Zielen und zeigt, ob die Anlagen die 1.5-°C- und 2-°C-Ziele überschreiten oder unterschreiten. Die Daten werden anschließend als Kennzahl für den impliziten Temperaturanstieg dargestellt – ein zunehmend anerkannter Indikator für Vermögensverwalter, die ihre Portfolios auf Netto-Null-Ziele ausrichten möchten.

VERWANDTER ARTIKEL: ISS STOXX veröffentlicht Bericht zur Klimaauswirkung auf Staatsanleihen, um Investoren bei der Bewältigung von Übergangsrisiken und der Offenlegung von Klimadaten zu unterstützen

Politik- und Marktrelevanz

Die Einführung erfolgt vor dem Hintergrund eines verstärkten Fokus von Regulierungsbehörden und Investoren auf Transparenz in Bezug auf Klimarisiken. Finanzinstitute in Europa, Nordamerika und Asien sind nun verpflichtet, Szenarioanalysen und physische Risikobewertungen in ihre Governance und Berichterstattung zu integrieren. Dies geschieht im Rahmen von Rahmenwerken wie der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), den ESG-Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde und der bevorstehenden Klima-Offenlegungsregel der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC.

Durch die Einbindung räumlicher Klimadaten in Emissionsanalysen positioniert sich die Lösung von ISS STOXX als Instrument sowohl für Compliance als auch für strategisches Risikomanagement. Die Möglichkeit, den klimabedingten Value-at-Risk zu quantifizieren, Portfolios einem Stresstest zu unterziehen und die regionale Exposition zu bewerten, liefert Investoren verwertbare Informationen für Underwriting-, Due-Diligence- und Stewardship-Aktivitäten.

Strategische Implikationen für Finanzführer

Für Vermögenseigentümer und -verwalter bietet die Suite einen skalierbaren Weg, Klimaresilienz in Investitionsentscheidungen zu integrieren. Sie schließt die Lücke zwischen Offenlegungspflichten auf Portfolioebene und standortspezifischen physischen Daten – ein Bereich, in dem es den meisten Institutionen noch immer an ausreichender Transparenz mangelt.

Banken und Versicherern ermöglicht es einen einheitlichen Ansatz zur Integration sowohl von Übergangs- als auch physischen Risiken in Kapitalallokationsmodelle und Underwriting-Praktiken. Da Sachwerte – von Infrastruktur bis hin zu Immobilien – zunehmend Temperatur- und Wetterextremen ausgesetzt sind, wird die Fähigkeit, Risiken bis auf die Objektebene herunterzumodellieren, zu einer finanziellen Notwendigkeit.

Globaler Ausblick

Die Real Asset Climate Solutions von ISS STOXX kommen zu einem Zeitpunkt, an dem Anleger mit rekordhohen Versicherungsschäden, klimabedingten Neubewertungen von Vermögenswerten und steigenden regulatorischen Anforderungen zu kämpfen haben. Da die physischen und finanziellen Auswirkungen des Klimawandels zunehmend miteinander verflochten sind, kann die Fähigkeit der Tools, wissenschaftliche Daten in umsetzbare Finanzkennzahlen zu übersetzen, Anlegern dabei helfen, von der reaktiven Offenlegung zu einem proaktiven Portfoliomanagement überzugehen.

Durch die Bereitstellung zukunftsorientierter, anlagenspezifischer Erkenntnisse möchte sich ISS STOXX an der Schnittstelle zwischen Klimawissenschaft, Finanzdaten und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften positionieren und institutionellen Kunden dabei helfen, klimaresistente Portfolios aufzubauen, die sowohl treuhänderischen als auch Nachhaltigkeitsverpflichtungen gerecht werden.

Folgen Sie uns ESG News auf LinkedIn