• La asociación apunta a coinversiones de capital privado relacionadas con el clima con resultados de sostenibilidad mensurables.
• Se basa en la estrategia de cartera de 333 mil millones de dólares de CalSTRS para ampliar sus iniciativas de inversión y gestión sostenibles.
• Amplía la plataforma de inversión responsable de Carlyle AlpInvest para inversores institucionales que buscan la creación de valor climático a largo plazo.

Nuevo canal de mercado privado para capitales alineados con el clima

Carlyle AlpInvest Partners y el Sistema de Jubilación de Maestros del Estado de California (CalSTRS) han lanzado una asociación de coinversión centrada en el clima destinada a ampliar el acceso institucional a las oportunidades del mercado privado que impulsan la transición energética global.

La iniciativa identificará y cofinanciará operaciones en sectores alineados con la descarbonización, las infraestructuras limpias y la eficiencia de los recursos, combinando la plataforma global de capital privado de AlpInvest con la división de Estrategias de Inversión y Gestión Sostenible (SISS) de CalSTRS. El programa amplía el alcance de CalSTRS más allá de su programa actual de inversión climática directa, al permitir la participación junto con gestores externos y fondos que buscan un crecimiento alineado con el clima.

La colaboración refleja un creciente cambio institucional hacia la integración de los riesgos y las oportunidades climáticas en las estrategias tradicionales de capital privado. Para CalSTRS —el mayor fondo de pensiones exclusivo para educadores del mundo, que gestiona cerca de 333 000 millones de dólares—, estas colaboraciones se consideran cada vez más clave para alcanzar objetivos fiduciarios y de sostenibilidad.

Ampliación de las coinversiones climáticas

Carlyle AlpInvest, que gestiona más de 64 000 millones de dólares en activos y se especializa en coinversiones de capital privado, buscará y financiará oportunidades que se alineen con los objetivos de inversión climática de CalSTRS. Se espera que la plataforma se centre en transacciones en Norteamérica, Europa y mercados emergentes donde el capital privado pueda acelerar la descarbonización o fortalecer las medidas de adaptación.

"Esta asociación amplía el acceso a oportunidades de coinversión con un enfoque en el clima,"Dijo Todd Ruggini, Socio y director general de Carlyle AlpInvest. “Se basa en nuestra relación a largo plazo con CalSTRS y nuestra experiencia en la búsqueda y ejecución de transacciones que satisfacen las necesidades cambiantes de los grandes inversores institucionales”.

Para CalSTRS, la iniciativa forma parte de un esfuerzo más amplio para integrar la sostenibilidad en todas las clases de activos y, al mismo tiempo, mantener su mandato principal de brindar jubilaciones seguras a los educadores públicos de California.

“Asociarnos con Carlyle AlpInvest aporta la escala y la experiencia de ejecución necesarias para avanzar en nuestros objetivos de inversión”. dijo Nick Abel, Gerente de cartera de estrategias de inversión y gestión sostenible de CalSTRS. “La colaboración mejora la manera en que accedemos a oportunidades que generan resultados financieros y de sostenibilidad positivos”.

Marco de inversión basado en la intención

A diferencia de los fondos climáticos temáticos con criterios rígidos, el programa AlpInvest–CalSTRS empleará un marco flexible basado en la intención. Esta estructura permite inversiones en una amplia gama de temas de descarbonización, como combustibles bajos en carbono, manufactura sostenible e infraestructura resiliente al clima, a la vez que se mantiene en consonancia con los compromisos más amplios de CalSTRS de cero emisiones netas.

Este enfoque refleja la creciente preferencia de los inversores institucionales por marcos climáticos adaptables que integren la relevancia ESG sin limitar la diversificación de la cartera. Para AlpInvest, también refuerza su estrategia de codesarrollar modelos de creación de valor a largo plazo con sus socios.

"Carlyle AlpInvest se centra en crear alianzas que generen valor y al mismo tiempo respalden los objetivos sostenibles de los inversores”. dijo Maaike van der Schoot, Director de Inversión Responsable en Carlyle AlpInvest. “Esta colaboración refleja nuestro compromiso con la inversión responsable y con ayudar a nuestros socios a implementar estrategias que generen resultados estratégicos positivos”.

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Impulso institucional hacia la financiación climática

La alianza surge en un momento en que los fondos de pensiones y los inversores soberanos se ven sometidos a una creciente presión para alinear la asignación de capital con las estrategias de transición climática. Marcos regulatorios como el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la UE y las normas sobre riesgo climático propuestas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. están impulsando a los propietarios de activos a demostrar impactos mensurables en la sostenibilidad.

CalSTRS ha aumentado gradualmente su asignación a activos sostenibles y alineados con el clima mediante iniciativas como su estrategia de Preparación para la Transición a Bajas Emisiones de Carbono y su Cartera Net Zero de 20 000 millones de dólares. Esta nueva colaboración le permite diversificar aún más sus inversiones conjuntas en capital privado, un segmento donde la transparencia y la propiedad activa se están convirtiendo en palancas ESG esenciales.

Para Carlyle, cuya plataforma global de 425 mil millones de dólares integra cada vez más análisis ESG y principios de gestión, la asociación fortalece su posicionamiento como conducto entre el capital institucional y las oportunidades de crecimiento climáticamente positivas.

Implicaciones más amplias para el capital privado impulsado por ESG

Este tipo de alianzas institucionales se están volviendo cruciales para cerrar la brecha de capital entre los compromisos climáticos públicos y su implementación en la economía real. Al combinar el capital de grandes fondos de pensiones con la agilidad de ejecución del capital privado, estos marcos pueden acelerar la financiación en sectores difíciles de mitigar y tecnologías climáticas emergentes.

Para los altos ejecutivos y los propietarios de activos, la alianza CalSTRS–Carlyle AlpInvest demuestra cómo el deber fiduciario y el desempeño en sostenibilidad convergen en los mercados privados. El alcance global y la flexibilidad basada en la intención de la colaboración sugieren un modelo pragmático para escalar la financiación climática sin sacrificar la rentabilidad ajustada al riesgo, una prioridad que probablemente definirá la siguiente fase de la integración institucional de criterios ESG.

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