• Nuevos indicadores experimentales y analíticos para ayudar a analizar los riesgos relacionados con el clima en el sector financiero y monitorear la transición verde
• El BCE y los bancos centrales nacionales seguirán mejorando los indicadores para que coincidan con los estándares de calidad de las estadísticas oficiales del BCE
• Las estadísticas experimentales iniciales muestran una proporción cada vez mayor de valores representativos de deuda de la zona del euro etiquetados como verdes o sostenibles

El Banco Central Europeo ha publicado un primer conjunto de indicadores estadísticos relacionados con el clima para evaluar mejor el impacto de los riesgos relacionados con el clima en el sector financiero y monitorear el desarrollo de finanzas sostenibles y verdes, cumpliendo otro de los compromisos de su plan de acción climática. .

“Necesitamos una mejor comprensión de cómo el cambio climático afectará al sector financiero y viceversa. Para esto, el desarrollo de datos de alta calidad es clave”, dice Isabel Schnabel, miembro de la Junta Ejecutiva. “Los indicadores son un primer paso para ayudar a reducir la brecha de datos climáticos, que es crucial para seguir avanzando hacia una economía climáticamente neutra”.

Los nuevos indicadores son experimentales o analíticos. Los datos experimentales cumplen muchos, pero no todos, los requisitos de calidad de las estadísticas oficiales del BCE. Los datos analíticos tienen una calidad inferior y ciertas limitaciones, a veces significativas.

Los indicadores son, por lo tanto, un trabajo en progreso y deben usarse con precaución. Su objetivo es iniciar una conversación más amplia dentro de la comunidad estadística y de investigación y con otras partes interesadas clave sobre cómo capturar mejor los datos sobre los riesgos relacionados con el clima y la transición verde. El BCE, junto con los bancos centrales nacionales, trabajará para mejorar la metodología y los datos utilizados. Las nuevas fuentes de datos, que se espera que estén disponibles de acuerdo con las iniciativas de la UE sobre divulgación e informes relacionados con el clima, ayudarán en este sentido.

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Para garantizar que los indicadores sean accesibles y replicables, utilizan datos existentes del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) u otros datos disponibles públicamente siempre que sea posible. En concreto, los indicadores cubren tres áreas:

• Indicadores experimentales sobre finanzas sostenibles proporcionar una descripción general de los instrumentos de deuda etiquetados como "verdes", "sociales", "sostenibles" o "vinculados a la sostenibilidad" por el emisor que se emiten o mantienen en la zona del euro. Los datos muestran que el volumen de bonos verdes y sostenibles se ha más que duplicado en los últimos dos años y ha crecido mucho más rápido que el mercado de bonos de la zona del euro en general. Además de impulsar la transparencia, estos indicadores también ayudan a rastrear el progreso en la transición a una economía neta cero. Dicho esto, la falta de estándares armonizados y aceptados internacionalmente sobre lo que define un bono verde o sostenible hace que los datos sean menos confiables en general.
• Indicadores analíticos sobre emisiones de carbono financiadas por entidades financieras proporcionar información sobre la intensidad de carbono de las carteras de valores y préstamos de las instituciones financieras, y sobre la exposición del sector financiero a contrapartes con modelos de negocios intensivos en carbono. Los resultados preliminares muestran que en la zona del euro, la mayoría de las emisiones financiadas a través de acciones o bonos están en manos de fondos de inversión. Sin embargo, los datos sugieren que las actividades más intensivas en carbono se financian a través del sector bancario, ya que las empresas a las que financian producen relativamente más emisiones en sus operaciones comerciales para alcanzar un determinado nivel de ingresos.
• Indicadores analíticos sobre riesgos físicos relacionados con el clima analizar el impacto de los peligros naturales, como inundaciones, incendios forestales o tormentas, en el rendimiento de las carteras de préstamos, bonos y acciones. Si bien el riesgo de vendavales afecta ampliamente a las carteras financieras de la zona del euro, el riesgo de que este peligro cause daños graves es bastante bajo. Por el contrario, las inundaciones se limitan a las zonas costeras y fluviales, pero se estima que tienen un mayor nivel de daños y pérdidas.

En julio de 2022, el BCE publicó un plan de acción climático detallado sobre cómo incorporar las consideraciones sobre el cambio climático en su marco de política monetaria. En octubre de 2022, comenzó a inclinar sus tenencias de bonos corporativos hacia emisores con un mejor desempeño climático. La publicación de hoy de nuevos indicadores relacionados con el clima es otro paso hacia el cumplimiento de los compromisos climáticos del BCE.