El Fondo Climático GAIA recauda 600 millones de dólares para impulsar la financiación de la adaptación en los mercados emergentes.
- Se han recaudado 600 millones de dólares de un objetivo de 1.48 millones para financiar la adaptación al cambio climático y su mitigación en las economías emergentes.
- Respaldado por MUFG, FinDev Canada y el Fondo Verde para el Clima a través de una estructura de financiación combinada.
- Se espera que beneficie a 19 millones de personas, genere 11,000 empleos y evite la emisión de 30 millones de toneladas de CO₂ al año.
Crédito climático a largo plazo para economías de alto riesgo
Climate Fund Managers (CFM), MUFG Bank, FinDev Canada y el Green Climate Fund (GCF) han logrado un primer cierre de 600 millones de dólares para el GAIA Climate Loan Fund, una iniciativa diseñada para canalizar el crédito privado hacia proyectos de adaptación climática en algunas de las economías más vulnerables del mundo.
Con el objetivo de alcanzar una recaudación final de 1.48 millones de dólares para 2027, GAIA presenta un modelo de financiación diseñado para cubrir el déficit anual estimado de 300 millones de dólares en fondos para la adaptación climática. A diferencia de los fondos climáticos convencionales, que se centran principalmente en la mitigación, GAIA destina al menos el 70% de su capital a inversiones en adaptación, como sistemas hídricos, restauración de ecosistemas, agricultura resiliente al clima e infraestructura. Hasta un 30% se destinará a proyectos de mitigación, como energías renovables y transporte con bajas emisiones de carbono.
El fondo opera en 19 mercados en desarrollo y emergentes, con al menos una cuarta parte de sus compromisos destinados a los Países Menos Adelantados y los Pequeños Estados Insulares en Desarrollo: economías con la mayor exposición a los impactos climáticos pero con una capacidad fiscal limitada para adaptarse.
Financiación combinada para desbloquear el capital privado
GAIA emplea una estructura de financiación mixta de múltiples capas diseñada para atraer inversores institucionales y, al mismo tiempo, mitigar el riesgo. El capital público de socios concesionales ocupa el tramo junior, absorbiendo posibles pérdidas iniciales, mientras que los inversores comerciales mantienen los tramos senior. El fondo también incluye una línea de crédito en moneda local y un servicio paralelo de asistencia técnica para fortalecer la preparación de los proyectos y su desempeño en materia de ESG.
Se obtuvieron compromisos fundamentales de MUFG (capital senior), FinDev Canada (capital senior y junior) y GCF (capital junior). FinDev Canada también aportó subvenciones a las líneas de crédito para divisas y asistencia técnica, mientras que MUFG actuará como socio originador, captando proyectos a través de su red global.
"GAIA demuestra el poder de la colaboración para impulsar la acción climática y la inclusión en los mercados emergentes.s ", dijo Lori Kerr, directora ejecutiva de FinDev Canadáa. “Al combinar capital comercial y capital en condiciones favorables, junto con subvenciones para asistencia técnica y facilidades cambiarias, estamos posibilitando préstamos en moneda local donde más se necesitan y maximizando el impacto de cada dólar destinado al desarrollo.”
Christopher Marks de MUFG describió a GAIA como un mecanismo fundamental para superar la brecha en la financiación climática.Como socio originador, MUFG aprovechará su red para encontrar proyectos de alto impacto que mejoren las vidas y los medios de subsistencia en las economías en desarrollo.", Dijo.
ARTÍCULO RELACIONADO: El BAD aprueba un préstamo de 500 millones de dólares para impulsar la acción climática de Filipinas
El crédito privado cumple con el mandato público
El modelo de financiación de GAIA va más allá de la ayuda pública convencional, al proporcionar crédito a largo plazo a gobiernos, municipios, empresas estatales de servicios públicos y bancos de desarrollo: entidades que a menudo se enfrentan a condiciones de endeudamiento prohibitivas para la infraestructura de adaptación al cambio climático. Al integrar el crédito privado en los préstamos del sector público, el fondo busca impulsar la resiliencia de la infraestructura y crear vías para la financiación del desarrollo sostenible.
En muchas economías en desarrollo, los proyectos de adaptación históricamente han tenido dificultades para atraer inversión privada debido a la percepción de bajos rendimientos y perfiles de riesgo complejos. La estructura de GAIA desafía esta idea al demostrar que las inversiones en adaptación pueden generar rendimientos cuantificables y, al mismo tiempo, mejorar la resiliencia climática.
Mafalda Duarte, Directora Ejecutiva del Fondo Verde para el Clima, destacó la ambición sistémica del fondo: “GAIA demuestra que la adaptación en las regiones más vulnerables al cambio climático del mundo puede generar beneficios tanto para los inversores globales como para las comunidades. Con el compromiso del Fondo Verde para el Clima (GCF) de aportar hasta 150 millones de dólares como inversor de primera pérdida, la plataforma está preparada para movilizar casi diez veces esa cantidad para fortalecer la resiliencia en África, Asia y América Latina.
Impacto escalable
Una vez implementado en su totalidad, GAIA tiene como objetivo beneficiar a unos 19 millones de personas, crear 11 000 empleos permanentes y evitar la emisión de aproximadamente 30 millones de toneladas de CO₂ al año. El fondo también se centra en alcanzar una capacidad de energía renovable de 700 MW, una generación de energía limpia de 36 000 GWh y una mayor resiliencia para más de 5,000 km² de ecosistemas naturales.
Andrew Johnstone, director ejecutivo de Climate Fund Managers, según se afirma, GAIA supone una evolución significativa en el modelo de financiación de CFM.Estamos ampliando nuestro enfoque de financiación combinada más allá del capital propio, abarcando también el crédito privado, lo que nos permite proporcionar financiación a largo plazo para proyectos de adaptación que fortalecen la resiliencia de las comunidades vulnerables al cambio climático.", Dijo.
GAIA se basa en el éxito de los anteriores fondos de capital riesgo Climate Investor One, Two y Three de CFM, que han movilizado financiación para más de 50 proyectos centrados en el clima en mercados emergentes.
Gobernanza y relevancia global
Más allá de sus objetivos de financiación inmediatos, la estructura de GAIA representa un cambio de gobernanza más amplio, que combina las finanzas institucionales con los mandatos de desarrollo y los objetivos de resiliencia climática. El fondo contribuye directamente a siete Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, entre ellos la igualdad de género, el agua limpia y el saneamiento, la energía asequible y no contaminante, las ciudades sostenibles y la acción climática.
Al aprovechar el capital público para reducir el riesgo de la inversión privada, GAIA ofrece un modelo replicable para movilizar la financiación institucional hacia la adaptación, un ámbito que los mercados de capitales han pasado por alto durante mucho tiempo. A medida que se intensifican los impactos climáticos, estas estructuras financieras híbridas podrían convertirse en un elemento clave para la cooperación entre gobiernos e inversores en la financiación de la resiliencia durante la próxima década.
