El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong de la República Popular China (el Gobierno de la RAEHK) anunció la oferta exitosa de alrededor de 6 mil millones de dólares de Hong Kong en bonos verdes digitales (Digital Green Bonds) denominados en dólares de Hong Kong (HKD), Renminbi (RMB ), dólares estadounidenses (USD) y euros (EUR) en el marco del Programa de Bonos Verdes del Gobierno.

Los Bonos Verdes Digitales a dos años atrajeron la suscripción de un amplio espectro de inversores institucionales a nivel mundial, desde instituciones financieras (incluidos algunos importantes administradores de activos, bancos, compañías de seguros y bancos privados) hasta instituciones no financieras. El precio de los Bonos Verdes Digitales fue el siguiente:

• Tramo de HKD 2 mil millones al 3.800%
• Tramo de 1.5 millones de RMB al 2.900%
• Tramo de 200 millones de dólares al 4.749%
• Tramo de 80 millones de euros al 3.647%

Esta es la segunda emisión de bonos digitales después del bono verde tokenizado inaugural del gobierno de la RAEHK emitido en febrero de 2023. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) completó el Proyecto Génesis en 2021 en colaboración con el Centro de Innovación del Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales de Hong Kong para realizar pruebas de concepto. la emisión de bonos verdes tokenizados en Hong Kong. Esta emisión se desarrolla aún más sobre la base del Proyecto Génesis y logró nuevos avances en las siguientes áreas:

1. Ampliar la participación de los inversores a través de la infraestructura de mercado existente: facilitados por los vínculos externos de la Unidad Central de Mercados de Dinero (CMU), los inversores internacionales tienen la opción de acceder a los Bonos Verdes Digitales a través de sus cuentas en Euroclear o Clearstream. Esto amplía la base de inversores del bono y mejora su liquidez, y podría facilitar potencialmente la interoperabilidad entre diferentes plataformas de activos digitales y depositarios centrales de valores tradicionales.     
2. Agilizar el proceso de emisión mediante la emisión en formato nativo digital, sin la necesidad de emitir primero en depositarios centrales de valores tradicionales y posteriormente convertir el bono a formato digital.
3. Incorporar elementos de estandarización mediante la adopción de la Taxonomía de datos de bonos (BDT) de la Asociación Internacional del Mercado de Capitales, un lenguaje estandarizado y legible por máquina que fue desarrollado para promover la eficiencia del mercado y la interoperabilidad entre sistemas. Esta fue la primera emisión de un emisor de categoría relevante y el primer bono verde en adoptar la BDT.
4. Integración de las divulgaciones de bonos verdes con la plataforma de activos digitales: la documentación clave de los bonos verdes, incluido el Marco de Bonos Verdes del emisor y los informes de revisión de terceros relevantes, se pueden ver en la plataforma de activos digitales, lo que mejora la transparencia y la accesibilidad de la información.

El señor Paul Chan, el Secretario de Finanzas, dijo: “El Gobierno ha vuelto a emitir este año bonos verdes digitales, incorporando diversas innovaciones tecnológicas. Esto demuestra las fortalezas y la posición de liderazgo de Hong Kong en la combinación del mercado de bonos, las finanzas verdes y sostenibles, así como las tecnologías financieras. Continuaremos promoviendo la innovación y la aplicación de fintech, explorando el uso de nuevas tecnologías para mejorar la eficiencia, la transparencia y la seguridad de las transacciones financieras y fomentando un desarrollo vibrante en varios sectores del mercado financiero."

Christopher Hui, Secretario de Servicios Financieros y del Tesoro, dijo: “La segunda emisión de bonos verdes digitales demuestra el apoyo continuo del Gobierno a formas innovadoras de emisión de bonos y transformación verde. Confiamos en que esta emisión afianzará aún más la conciencia social sobre el desarrollo sostenible en combinación con la tecnología financiera y consolidará el estatus de Hong Kong como un centro financiero verde y sostenible líder."

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Eddie Yue, director ejecutivo de la HKMA, dijo: “Aprovechando el éxito de la oferta inaugural de bonos digitales el año pasado, estamos encantados de llevar al mercado otra emisión histórica. Esta segunda emisión digital incluye múltiples innovaciones que amplían el acceso de los inversores, respaldan la interoperabilidad y mejoran la transparencia y la eficiencia. Esperamos que esta emisión promueva el desarrollo del mercado de valores digitales y fomente una adopción más amplia de la tecnología de digitalización."

El sistema de compensación y liquidación de los Bonos Verdes Digitales es la CMU, con HSBC Orion como plataforma de activos digitales. Esto representa la primera oferta de bonos digitales multidivisa del mundo y la primera emisión de bonos nativos digitales en Hong Kong. En la preparación de la emisión participaron HSBC, Bank of China (Hong Kong), Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs (Asia) LLC, ICBC (Asia), UBS, Allen & Overy, Ashurst y Linklaters.