La Reserva Federal y la FDIC retiran las normas de riesgo climático para los grandes bancos
• La Reserva Federal, la FDIC y la OCC han rescindido conjuntamente los principios de gestión del riesgo climático de 2023 para las grandes instituciones financieras.
• Los reguladores dijeron que las normas de seguridad y solidez existentes abordan suficientemente todos los riesgos materiales, incluidos los relacionados con el clima.
• La decisión supone un cambio significativo respecto de los esfuerzos políticos anteriores de Estados Unidos para integrar el riesgo climático en la supervisión financiera.
Washington retira la supervisión climática del sector financiero
La Reserva Federal de Estados Unidos, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) han retirado formalmente la Principios para la gestión de riesgos financieros relacionados con el clima para grandes instituciones financieras, disolviendo un marco introducido hace menos de dos años para ayudar a los principales bancos a evaluar las amenazas relacionadas con el clima a sus balances.
La rescisión, efectiva inmediatamente después de su publicación en el Registro Federal, elimina la guía conjunta que se aplicaba a instituciones con más de 100 000 millones de dólares en activos totales. Los principios, establecidos en octubre de 2023, buscaban orientar a los bancos en la integración de consideraciones climáticas en la gobernanza, el análisis de escenarios y la gestión de riesgos.
En su declaración conjunta, las agencias dijeron que ““No creo que sean necesarios principios para gestionar el riesgo financiero relacionado con el clima”. argumentando que las normas de seguridad y solidez existentes ya requieren que las instituciones financieras identifiquen y aborden todos los riesgos materiales dentro de sus entornos operativos, incluidos los emergentes.
Los reguladores citan duplicación y distracción
Los funcionarios sostuvieron que los marcos de riesgo climático podrían distraer a los bancos de otras obligaciones prudenciales. “Los Principios Climáticos pueden estar distrayendo a las grandes instituciones financieras de la gestión de riesgos financieros materiales,La Reserva Federal declaró en un memorando interno que todas las instituciones supervisadas deben mantenerse resilientes a una amplia gama de riesgos potenciales, sin necesidad de una supervisión específica para el clima.
La retirada sigue a la decisión anterior de la OCC de eliminar su participación de los principios y refleja un giro creciente dentro de la regulación financiera de Estados Unidos alejándose de las medidas centradas en el clima.
Cambio de rumbo político y contexto de políticas
Esta medida se produce en medio de amplios reajustes de políticas desde el inicio de la administración Trump, que ha tomado medidas para revertir los compromisos climáticos asumidos durante el liderazgo anterior. Poco después de la investidura presidencial, la Reserva Federal se retiró de la Red para la Ecologización del Sistema Financiero (NGFS), una coalición global de bancos centrales y supervisores que coordinan temas relacionados con el clima y las finanzas verdes.
En un discurso en las Naciones Unidas en septiembre, el presidente Trump describió el cambio climático como “La mayor estafa jamás perpetrada en el mundo,” marcando el tono para un entorno regulatorio que resta prioridad a la integración climática en la supervisión financiera.
La retirada de los principios climáticos pone fin de manera efectiva a la coordinación interinstitucional federal sobre el riesgo financiero climático, eliminando lo que había sido uno de los intentos más estructurados de estandarizar la gobernanza relacionada con el clima en los bancos estadounidenses.
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Disenso dentro de la Reserva Federal
La Junta de la Reserva Federal votó 5 a 2 a favor de la rescisión. El gobernador Michael Barr, Quienes se opusieron a la retirada criticaron la decisión por injustificada. «Revocar los principios a medida que aumentan los riesgos financieros relacionados con el clima desafía la lógica y las prácticas sólidas de gestión de riesgos», declaró Barr tras la votación.
Agregó que las agencias brindaron “Literalmente no hay evidencia que respalde tomar esta medida solo dos años después de poner en vigor los principios,"argumentando que los reguladores financieros"Le debemos al público una explicación racional y basada en evidencia de nuestras acciones.."
Implicaciones para las instituciones financieras y los inversores globales
Para los grandes bancos, el impacto inmediato es la incertidumbre regulatoria. Si bien las instituciones siguen sujetas a las normas prudenciales tradicionales de gestión de riesgos, la ausencia de expectativas específicas para el clima podría dificultar la adaptación a los estándares globales de divulgación y gobernanza, como los del Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) y el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD).
Es probable que los inversores globales también consideren esta medida como una prueba más de la divergencia entre los regímenes regulatorios estadounidenses e internacionales en materia de finanzas sostenibles. Los reguladores europeos y asiáticos siguen endureciendo la divulgación del riesgo climático y los requisitos de capital, mientras que Estados Unidos vuelve a centrarse en la supervisión convencional de la seguridad y la solidez.
Un paso atrás en la alineación del financiamiento climático global
La decisión amplía la brecha política entre Washington y las jurisdicciones que integran consideraciones climáticas en los marcos sistémicos de estabilidad financiera. Sin una supervisión coordinada del riesgo climático, los bancos estadounidenses que operan a nivel internacional podrían enfrentarse a obligaciones de cumplimiento incompatibles y a riesgos reputacionales en mercados globales cada vez más definidos por la alineación con los criterios ESG.
Para los inversores y los responsables de las políticas centrados en el clima, la rescisión supone un paso atrás en la integración de la responsabilidad climática en la gobernanza financiera, un área que muchos reguladores internacionales consideran fundamental para salvaguardar la resiliencia económica a largo plazo.
Mientras las agencias reafirman la supervisión prudencial tradicional, aún quedan preguntas sobre cómo se adaptará el sistema financiero estadounidense a la intensificación de los riesgos físicos y de transición impulsados por un clima cambiante, sin un marco de supervisión específico para medirlos y gestionarlos.
