Serena cierra un fondo de 215 millones de dólares para impulsar startups de IA y tecnología climática.
- La firma de capital riesgo con sede en París Serena obtiene 200 millones de euros (215 millones de dólares) en el primer cierre de su cuarto fondo insignia, que apunta a recaudar 250 millones de euros para 2026.
- Centrarse en inversiones iniciales en IA aplicada y tecnología climática, con hasta 15 millones de euros por startup.
- Su cartera ya abarca seguros contra riesgos climáticos, energía sostenible y tecnología de carbono, lo que posiciona a Serena como un financista clave en la transición climática de Europa.
La recaudación de fondos de París respalda las ambiciones de Europa en materia climática y de inteligencia artificial
La firma europea de capital riesgo Serena ha cerrado compromisos de financiación por valor de 200 millones de euros para su cuarto fondo insignia, atrayendo a una combinación de inversores a largo plazo y nuevos inversores institucionales y privados. La firma, con sede en París, aspira a recaudar un total de 250 millones de euros para 2026, destinando el capital a startups que trabajan en la intersección de la inteligencia artificial aplicada y la innovación climática.
El fondo, uno de los mayores captados en Francia este año para el sector, asignará hasta 15 millones de euros por empresa. Las primeras inversiones incluyen Formality, una plataforma de gestión de contratos desarrollada por los fundadores de TVTY, junto con empresas de tecnología climática centradas en la reducción del carbono y la eficiencia energética.
De la ciencia de datos a la descarbonización
Fundada en 2008 por Xavier Lorphelin y Marc Fournier, Serena se ha consolidado como uno de los inversores de capital riesgo más disciplinados y prácticos de Europa. Su cartera incluye la plataforma de ciencia de datos Dataiku, la plataforma de freelancers Malt, la aseguradora de riesgo climático Descartes Underwriting y la firma de energía sostenible Electra. Estas empresas ejemplifican la doble temática que el nuevo fondo pretende desarrollar: escalar la inteligencia digital y promover tecnologías que reduzcan directamente el riesgo de carbono.
El fondo anterior de Serena, Serena III, resultó ser un catalizador. Entre 2018 y 2024, las empresas de su cartera recaudaron más de 1.5 millones de euros, con más de 600 millones de euros obtenidos solo el año pasado. Las valoraciones combinadas de sus 18 empresas en crecimiento se acercan a los 5 millones de euros. La firma también ha registrado eventos de liquidez este año mediante salidas de empresas como Salsify y Booksy.
Construyendo a través de la gobernanza activa
Una característica distintiva de Serena es su modelo centrado en el fundador. Su equipo de inversión, que incluye a los socios Sébastien Le Roy, Olivier Martret y Paul Moriou, cuenta con el apoyo de una red de operadores senior y expertos en sostenibilidad. El denominado "Escuadrón Serena" trabaja directamente con los fundadores en los retos de escalado, las hojas de ruta de productos y la integración de criterios ESG, proporcionando un marco de gobernanza del que carecen muchos VC europeos.
Este ecosistema operativo se considera una ventaja fundamental en el abarrotado espacio de capital riesgo europeo, donde la financiación climática es cada vez más competitiva. Respaldar la tecnología climática requiere más que capital. Requiere experiencia para ayudar a los fundadores a convertir la innovación en resiliencia comercial y regulatoria." dijo un socio al anunciar el fondo.
ARTÍCULO RELACIONADO: Climate Tech Partners obtiene más de 50 millones de dólares para respaldar startups climáticas de alto crecimiento
La tecnología climática en el contexto político europeo
El momento es estratégico. Europa está redoblando sus esfuerzos en materia de clima e inteligencia artificial, con una creciente presión regulatoria sobre la contabilidad del carbono, la eficiencia energética y la transparencia de datos. Serena se posiciona como un canal para esta transición, identificando startups con tecnologías que puedan satisfacer tanto las necesidades regulatorias como la demanda de los inversores de activos creíbles y alineados con el clima.
El análisis de riesgos climáticos, las plataformas de energía sostenible y las soluciones de contabilidad de carbono son prioritarios para futuras inversiones. La participación de la firma en Descartes Underwriting y Electra ya refleja la urgencia de Europa por integrar el riesgo climático en los seguros y acelerar la infraestructura de vehículos eléctricos.
Lo que los inversores deberían tener en cuenta
Para los inversores institucionales y los líderes de C-suite, el primer cierre de 200 millones de euros de Serena ofrece tres señales:
- La IA y la tecnología climática están convergiendo — El capital está fluyendo hacia herramientas que vinculan la inteligencia con la sostenibilidad, desde el monitoreo del carbono hasta el modelado predictivo de riesgos.
- El VC europeo está madurando — Modelos prácticos como el de Serena están evolucionando hacia plataformas que combinan gobernanza, disciplina de capital y experiencia en sostenibilidad.
- La alineación de políticas impulsa el flujo de transacciones —A medida que la regulación de la UE se hace más estricta, las empresas que anticipan demandas de divulgación y eficiencia son las que atraen la mayor financiación.
Relevancia global
Los riesgos más amplios se extienden más allá de Europa. El fondo de Serena surge en un momento en que Estados Unidos y Asia también compiten por captar capital en IA y tecnologías bajas en carbono. Para los inversores globales, ilustra cómo Europa intenta consolidarse en tecnologías estratégicas que definirán la transición climática.
Con 50 millones de euros aún por recaudar, Serena tiene hasta 2026 para alcanzar su objetivo. Sin embargo, con una trayectoria de crecimiento de startups hasta valoraciones de miles de millones de euros y salidas de capital, la firma está posicionada para seguir siendo un importante inversor de empresas donde la inteligencia artificial y la resiliencia climática convergen.
