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Primeblock y 10X Capital Venture Acquisition Corp. anuncian fusión planificada

Primeblock y 10X Capital Venture Acquisition Corp. anuncian fusión planificada

  • Combinación de PrimeBlock y 10X Capital Venture Acquisition Corp. II para avanzar en el enfoque de PrimeBlock en el ecosistema blockchain
  • En el cuarto trimestre de 4, PrimeBlock generó $2021 millones de ingresos y tiene más de 24.4 megavatios de capacidad instalada en el centro de datos
  • Combinación de negocios basada en un valor empresarial de aproximadamente $1.25 mil millones
  • Dirigido por el CEO Gaurav Budhrani, ex veterano de la banca de inversión de Goldman Sachs que asesoró sobre más de $300 mil millones en transacciones de criptografía, tecnología y recursos naturales 
  • Co-fundado por los empresarios de Web 3 Ryan Fang y Chandler Song, quienes fundaron una plataforma de desarrollo e infraestructura blockchain líder 
  • PrimeBlock ha asegurado una línea de financiamiento de capital comprometido de $ 300 millones de la filial de Cantor Fitzgerald 
  • Se espera que la fusión se complete en el segundo semestre de 2; se espera que la compañía combinada cotice en NASDAQ  

Prime Blockchain Inc., un proveedor de infraestructura diversificada para tecnología blockchain que posee y opera una cartera creciente de centros de datos patentados y operaciones de minería de criptoactivos en América del Norte, y 10X Capital Venture Acquisition Corp. II, una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) patrocinada por 10X Capital, anunció hoy la ejecución de un Acuerdo de Combinación de Negocios definitivo. Tras el cierre de la transacción, que valora a la empresa combinada en un valor empresarial estimado de 1.25 millones de dólares, el exveterano de banca de inversión de Goldman Sachs, Gaurav Budhrani, será el director ejecutivo y se espera que la empresa combinada cotice sus acciones en el mercado de valores NASDAQ. 

10X Capital y PrimeBlock han asegurado una línea de financiamiento de capital comprometido de $300 millones de CF Principal Investments LLC, una afiliada de Cantor Fitzgerald & Co. 

El CEO de PrimeBlock, Gaurav Budhrani, dijo: “Estamos entusiasmados de hacer público PrimeBlock con el apoyo de nuestros inversores y el equipo experimentado de 10X Capital. Creemos que la transacción proporcionará un tremendo impulso para nuestra próxima fase de crecimiento. Además, se espera que nuestras asociaciones con proveedores clave mejoren nuestra capacidad para escalar rápidamente el negocio. Creemos que estamos bien posicionados para aprovechar nuestra infraestructura y tecnología para brindar a los clientes de PrimeBlock acceso a la economía subyacente de las cadenas de bloques públicas”.

Plataforma Diferenciada 

El equipo de gestión de PrimeBlock tiene una gran experiencia en el ecosistema de las criptomonedas, así como en el escalado de empresas sostenibles, mercados de capital y tecnología. Cofundado por los empresarios de Web 3, Chandler Song y Ryan Fang, cuyos proyectos criptográficos públicos anteriores incluyen Ankr (Coinbase:ANKR) y dirigido por el exveterano de Goldman Sachs, Gaurav Budhrani, cuyos clientes anteriores incluyen Coinbase (Nasdaq:COIN) e IonQ (NYSE: IONQ), PrimeBlock opera a escala como un proveedor de rápido crecimiento de infraestructura diversificada y hardware patentado para el ecosistema de minería de criptoactivos. Sus centros de datos modulares rentables y de rápida implementación alojan hardware informático, incluidas GPU y ASIC, que contribuyen con la tasa de hash de la red a las cadenas de bloques públicas, incluidas Bitcoin y Ethereum. Al frente de las operaciones sobre el terreno en América del Norte está el ejecutivo Gavin Qu, también anteriormente de Goldman Sachs.

PrimeBlock generó $24.4 millones en ingresos para el cuarto trimestre de 4 y busca mitigar el riesgo y la volatilidad a través de su combinación de flujos de ingresos de auto-minería y hospedaje, agilidad operativa y velocidad de implementación. La empresa tiene más de 2021 megavatios de capacidad de centro de datos instalados en 110 instalaciones en América del Norte, con un enfoque en Carolina del Norte, Tennessee y Kentucky, y la capacidad de implementar su diseño de centro de datos modular patentado de principio a fin en menos de 12 semanas desde adquisición de un lugar. 

Compromiso con el logro de operaciones sostenibles y el desarrollo económico local

PrimeBlock se esfuerza por ser una empresa responsable y ética y un miembro de la comunidad. La Compañía busca minimizar su impacto ambiental y generar oportunidades de empleo en las comunidades donde mantiene operaciones. Por ejemplo, PrimeBlock se ha comprometido estratégicamente a contratar proveedores de energía centrados en operaciones neutras en carbono. Actualmente, PrimeBlock obtiene aproximadamente el 60 % de su energía de fuentes que no emiten carbono y planea compensar el resto. Como socio comercial responsable y operador innovador, PrimeBlock espera implementar soluciones adicionales centradas en la sustentabilidad para clientes, comunidades y en sus prácticas comerciales.

Asociación con 10X Capital

Hans Thomas, presidente y director ejecutivo de 10X Capital, comentó: “Gaurav y el equipo de liderazgo han articulado una visión clara y convincente para PrimeBlock. Han implementado con éxito más de 110 megavatios de capacidad de centro de datos y generaron más de $24 millones de ingresos en el cuarto trimestre. Estamos seguros de que aportan la disciplina, las habilidades y la experiencia relevante para continuar ejecutando la estrategia para lograr el crecimiento y la creación de valor para todas las partes interesadas. Como cofundadores de Ankr (Coinbase:ANKR), Ryan y Chandler tienen un historial comprobado de innovación y ejecución a escala en el espacio Crypto/Blockchain, y Gaurav tiene la profunda experiencia en tecnología y mercados de capital para traducir esta innovación al público. mercados.”

Thomas continuó: “10X Capital se enfoca en promover las mejores prácticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) y promover la diversidad, la equidad y la inclusión en las empresas de nuestra cartera. Estamos muy contentos de trabajar con el equipo diverso y dinámico de PrimeBlock. Han construido relaciones sólidas con socios clave, incluida la Autoridad del Valle de Tennessee, una de las principales empresas de servicios públicos más grandes de los EE. fuentes emisoras hoy”.

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Términos clave de la transacción

Las juntas directivas de PrimeBlock y 10X Capital aprobaron por unanimidad la fusión propuesta, que se espera que se complete en la segunda mitad de 2022, sujeto a la aprobación regulatoria, la aprobación de la fusión propuesta por los accionistas de PrimeBlock y los accionistas de 10X Capital y la satisfacción o renuncia a otras condiciones de cierre habituales.

Se puede encontrar información adicional sobre las operaciones y el desempeño financiero de PrimeBlock, junto con la transacción descrita en el Acuerdo de Combinación de Negocios, en la presentación para inversionistas que 10X Capital presentará en un Informe Actual en el Formulario 8-K ante la Comisión de Bolsa y Valores y se puede ver en www.sec.gov.

Asesores Financieros y Legales

Cantor Fitzgerald & Co. se desempeña como asesor de mercados de capital de 10X Capital y Cohen & Company Capital Markets, una división de JVB Financial Group, LLC y Canaccord Genuity se desempeñan como asesores financieros de 10X Capital en esta transacción. King & Spalding LLP es el asesor legal de CF Principal Investments LLC en relación con el Fondo de capital comprometido. Latham & Watkins LLP es el asesor legal de 10X Capital. White & Case LLP y Reed Smith LLP son asesores legales de PrimeBlock. DLA Piper LLP (US) es el asesor legal de Cohen & Company Capital Markets.

Fuente: Prime Blockchain, Inc.

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