El acusado se presentó como un veterano de las fuerzas especiales y graduado de Harvard para ganarse la confianza de los inversores.

La Comisión de Bolsa y Valores acusó hoy a Justin Costello de usar una personalidad falsa, como un veterano militar educado en Harvard y multimillonario de fondos de cobertura, para defraudar a los inversores por millones de dólares. La SEC también acusó a Costello y David Ferraro, un asociado de Costello, por promocionar las acciones de varias empresas de micro capitalización en las redes sociales sin revelar sus propias ventas simultáneas de acciones a medida que subían los precios del mercado.

Según la denuncia de la SEC, Costello se presentó ante el público como un profesional de inversiones licenciado y experimentado que estaba construyendo un conglomerado en la industria del cannabis. Sus supuestas representaciones falsas incluían credenciales como un MBA de Harvard, experiencia en la gestión de un fondo de cobertura de $ 1.15 mil millones y años de experiencia en Wall Street. Como se alega en la demanda, Costello usó estos logros inventados para asegurar aproximadamente $900,000 de inversiones en dos compañías diferentes de más de 30 inversionistas. Como se alega además en la demanda, mientras actuaba como asesor de inversiones de una pareja casada, Costello vendió a la pareja $1.8 millones en acciones de centavo con un margen de ganancia del 9,000 por ciento sobre el precio pagado por Costello y usó su cuenta de corretaje de $4 millones para negociar, con una pérdida significativa, valores de empresas de micro capitalización en las que Costello tenía un interés financiero no revelado.

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La denuncia también alega que Costello y Ferraro se involucraron en varios esquemas de promoción de acciones en los que Costello adquirió acciones de centavo y luego ordenó a Ferraro que promocionara esas acciones entre los seguidores de Ferraro en Twitter y el público. La denuncia alega que Ferraro publicó cientos de tuits para promocionar esas acciones y no reveló que Costello tenía la intención de vender sus acciones una vez que el precio de las acciones aumentara o que Ferraro recibiría una parte de las ganancias de Costello. A través de estos supuestos esquemas, Costello y Ferraro juntos obtuvieron aproximadamente $792,000 en ganancias comerciales ilícitas.

“Como alegamos en la demanda, Costello usó descaradamente logros ficticios para ganarse a los inversionistas y dirigió numerosas campañas manipuladoras de promoción de acciones”, dijo Sheldon L. Pollock, Director Regional Asociado de la Oficina Regional de Nueva York. “Este caso destaca nuestros esfuerzos continuos para proteger a los inversores de los estafadores que se hacen pasar por profesionales de la inversión y para salvaguardar los mercados de los esquemas de redes sociales y otros fraudes en línea”.

La denuncia de la SEC, presentada en el Distrito Oeste de Washington, acusa a Costello y Ferraro de violar las disposiciones antifraude de las leyes federales de valores. La demanda busca medidas cautelares permanentes, restitución con intereses previos al juicio y sanciones civiles. La SEC también busca barras de acciones de centavo contra Costello y Ferraro y una barra de oficial y director contra Costello. En una acción paralela, la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Oeste de Washington anunció hoy cargos penales contra Costello.

La investigación de la SEC fue realizada por Jordan Baker, Samuel Kalar y Tian Wen con la asistencia de Stanley Husband. Fue supervisado por Celeste Chase y el Sr. Pollock, de la Oficina Regional de Nueva York. El litigio estará a cargo de Pascale Guerrier de la Oficina Regional de Nueva York y el Sr. Kalar y la Sra. Wen. La SEC agradece la asistencia de la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Oeste de Washington, la Oficina Federal de Investigaciones y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera.

La Oficina de Educación y Defensa del Inversionista (OIEA, por sus siglas en inglés) de la SEC alienta a los inversionistas a usar los recursos gratuitos en Investor.gov a revisa el fondo de cualquiera que venda u ofrezca inversiones.

Fuente: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.