Las enmiendas abordan las preocupaciones de los inversionistas y otros con respecto a las reglas que pueden afectar la puntualidad y la independencia de los consejos de voto por poder

La Comisión de Bolsa y Valores votó el 13 de julio de 2022 para adoptar enmiendas a sus reglas que rigen el asesoramiento de voto por poder como se propuso en noviembre de 2021. Las enmiendas finales tienen como objetivo evitar cargas sobre las empresas de asesoramiento de voto por poder que puedan afectar la puntualidad y la independencia de su asesoramiento. Las enmiendas también abordan las percepciones erróneas sobre los estándares de responsabilidad aplicables a los consejos de voto por poder, al mismo tiempo que preservan la confianza de los inversores en la integridad de dichos consejos.

“Me complace apoyar estas enmiendas porque abordan cuestiones relacionadas con la puntualidad y la independencia de los consejos de voto por poder, lo que ayudaría a proteger a los inversores y facilitaría la democracia de los accionistas”, dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler. “Es fundamental que los inversores que son clientes de estas firmas de asesoría de representación puedan recibir asesoramiento independiente y oportuno”.

Las enmiendas finales rescinden dos reglas aplicables a las empresas de asesoramiento de voto por poder que la Comisión adoptó en 2020. Específicamente, las enmiendas finales rescinden las condiciones a la disponibilidad de dos exenciones de los requisitos de información y presentación de las reglas de poder en los que a menudo se basan las empresas de asesoramiento de voto por poder. Esas condiciones requieren que: (1) las entidades registradas que son objeto de asesoramiento de voto por poder tengan dicho asesoramiento a su disposición de manera oportuna; y (2) a los clientes de negocios de asesoría de voto por poder se les proporciona un medio para tomar conocimiento de cualquier respuesta escrita de los registrantes a la asesoría de voto por poder. Los inversores institucionales y otros clientes de las empresas de asesoramiento sobre voto por delegación han seguido expresando su preocupación de que estas condiciones puedan imponer mayores costes de cumplimiento a las empresas de asesoramiento sobre voto por delegación y menoscabar la independencia y la puntualidad de su asesoramiento sobre voto por delegación.

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Las enmiendas finales también eliminan los cambios de 2020 realizados en la disposición de responsabilidad de las reglas de representación. Aunque los cambios de 2020 tenían como objetivo aclarar la aplicación de esta disposición de responsabilidad al asesoramiento de voto por poder, en cambio crearon un riesgo de confusión con respecto a la aplicación de esta disposición al asesoramiento de voto por poder, socavando el objetivo de los cambios de 2020. Las enmiendas finales abordan la confusión al tiempo que afirman que los consejos de voto por poder generalmente están sujetos a responsabilidad según las reglas de poder.

Finalmente, el comunicado de adopción rescinde la orientación que la Comisión emitió en 2020 a los asesores de inversiones con respecto a sus obligaciones de voto por poder.

El comunicado de adopción se publicará en SEC.gov y en el Registro Federal, y las enmiendas finales y la rescisión de la guía entrarán en vigencia 60 días después de la publicación en el Registro Federal.

Fuente: SEC