La SEC propone actualizaciones a las reglas de ética que rigen la negociación de valores por parte del personal

La Comisión de Bolsa y Valores propuso hoy enmiendas a sus reglas de ética para fortalecer y modernizar su programa de cumplimiento de ética. Las enmiendas agregarían nuevos requisitos y prohibiciones al programa, que ya incluye algunos de los requisitos de ética más estrictos en el poder ejecutivo para todos los empleados de la agencia, sus cónyuges e hijos menores.
“Me complació apoyar la propuesta de hoy para fortalecer, modernizar y optimizar los requisitos de ética de la SEC”, dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler. “Nosotros en la Comisión de Bolsa y Valores estamos encargados por el público de supervisar los mercados de capital de EE. UU. Estas enmiendas, si se adoptan, ayudarían a garantizar que la SEC honre la confianza que el público ha depositado en nosotros”.
Actualmente, los empleados de la SEC están obligados a autorizar previamente las transacciones de valores y cumplir con los períodos mínimos de tenencia. Todos los empleados tienen prohibido, entre otras cosas, realizar transacciones con valores de empresas que la agencia está investigando, realizar ventas al descubierto, realizar transacciones con derivados, participar en ofertas públicas iniciales durante siete días calendario o comprar o mantener valores en margen.
Ver artículos relacionados: SEC propone regla para prohibir conflictos de interés en ciertas bursatilizaciones, La SEC propone nuevos requisitos de supervisión para ciertos servicios subcontratados por asesores de inversiones, La SEC propone mejorar los informes de fondos privados
Las enmiendas, que se proponen conjuntamente con la Oficina de Ética Gubernamental, actualizarían las Reglas de Ética Suplementarias de la SEC, 5 CFR Parte 4401.102, Normas Suplementarias de Conducta para Miembros y Empleados de la Comisión de Bolsa y Valores. Específicamente, si se adoptan, las enmiendas:
- Ampliar las restricciones de tenencias prohibidas existentes para prohibir a los empleados invertir en fondos del sector de la industria financiera;
- Autorizar a la SEC a recopilar datos sobre las transacciones y tenencias de valores cubiertos de los empleados directamente de las instituciones financieras a través de un sistema electrónico automatizado; y
- Eximir a los fondos mutuos diversificados de los requisitos de la Regla de Ética Suplementaria, dado que generalmente presentan un riesgo bajo de conflictos de intereses, uso indebido de información no pública para beneficio personal o problemas de apariencia. Los fondos mutuos que concentran inversiones en un sector, industria, negocio, estado o país en particular que no sea Estados Unidos seguirían sujetos a las reglas.
Prohibiciones contra los fondos del sector de la industria financiera
Si bien la Comisión ha prohibido durante mucho tiempo a los empleados invertir en acciones de entidades reguladas directamente por la Comisión, como corredores de bolsa y asesores de inversiones, las enmiendas propuestas ampliarían las restricciones de tenencias prohibidas para prohibir a los empleados invertir en fondos del sector de la industria financiera, ya que la propiedad de los empleados de los fondos del sector de la industria financiera plantea riesgos similares de conflictos de intereses y problemas de apariencia.
Mejoras en la recopilación de datos
Las enmiendas propuestas también autorizarían a la SEC a recopilar datos sobre las transacciones y tenencias de valores cubiertos de los empleados directamente de las instituciones financieras a través de un sistema electrónico automatizado. Automatizar la recopilación de estos datos mejoraría los controles internos de cumplimiento al facilitar la detección y corrección de infracciones en tiempo real, reducir los engorrosos procesos manuales para la confirmación y el informe de transacciones y proporcionar una fuente verificable de forma independiente para el monitoreo y las pruebas de cumplimiento.
Optimización del uso eficiente y efectivo de los recursos de la agencia
Finalmente, las enmiendas propuestas optimizarían el uso eficiente y efectivo de los recursos de la agencia para monitorear el cumplimiento de las inversiones y transacciones de valores que involucran riesgos éticos significativos. Específicamente, debido a que los fondos mutuos diversificados generalmente presentan un riesgo bajo de conflictos de intereses, uso indebido de información no pública para beneficio personal o problemas de apariencia, en comparación con otros tipos de valores, las enmiendas propuestas eximirían a los fondos mutuos diversificados de los requisitos de la Regla de Ética Suplementaria. . Sin embargo, los fondos mutuos que concentran inversiones en un sector, industria, negocio, estado o país en particular que no sea Estados Unidos seguirían sujetos a las reglas.
Fuente: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.