• Nouvelles analyses du CDP et d’Oliver Wyman plus de la moitié des entreprises des secteurs clés à fortes émissions déclarent que l’accès au capital est une préoccupation majeure dans les efforts de décarbonation
• De nombreuses entreprises ne se décarbonent toujours pas suffisamment à l’échelle et au rythme dont nous avons besoin aujourd’hui, avec seulement une personne sur cinq fait des progrès substantiels dans des domaines clés
• Dans de nombreux secteurs, les fondamentaux économiques n’évoluent pas assez rapidement pour permettre une transition rapide et à grande échelle vers des modèles économiques plus écologiques et commercialement attractifs.
• Les services publics d’électricité, essentiels pour électrifier et décarboner les transports et l’industrie lourde, il pourrait manquer 285 milliards d’euros d’ici 2030 pour atteindre € 1.9 trillions CapEx requis dans les énergies renouvelables
• Si davantage d’investissements ne peuvent pas être réalisés à un rythme suffisant pour répondre à la demande de produits et services verts, 20 % des entreprises européennes s'attendent à perdre des clients vers des solutions alternatives 

Une majorité (70 %) des entreprises européennes consacrent moins de 25 % de leurs dépenses d’investissement (CapEx) à la transition vers une économie nette zéro, révèle une nouvelle analyse du CDP et d’Oliver Wyman. Dans le même temps, un tiers des entreprises dans leur ensemble et plus de la moitié des entreprises à fortes émissions ont indiqué que l’accès au capital constituait un obstacle majeur. 

Le rapport, Faites bouger l’argent, constate que même si davantage d'entreprises européennes fixent des objectifs de réduction des émissions et élaborent des plans de transition, seule une sur cinq a réalisé des progrès substantiels dans la mise en œuvre de domaines clés de ces objectifs. Ces aspects incluent le développement de modèles commerciaux verts commercialement viables pour leurs industries. Il souligne à quel point les niveaux d’investissement en capital jouent un rôle essentiel dans la capacité d’une entreprise à générer des résultats ou à se heurter à des obstacles lorsqu’elle tente de passer à un modèle économique à faibles émissions de carbone.

Le rapport met en évidence les progrès et les lacunes dans divers secteurs tels que l'automobile, l'acier et les transports. L’étude révèle que les services publics d’électricité en particulier pourraient manquer de 285 milliards d’euros (pour atteindre 1.9 2030 milliards d’euros) d’ici XNUMX en termes d’investissements d’investissement nécessaires pour remplacer la capacité de production conventionnelle par des énergies renouvelables – un élément clé dans les efforts visant à électrifier et décarboner les transports et l’industrie lourde.

Même si certaines technologies et gammes de produits à faible émission de carbone émergent, les modèles commerciaux restent sous-développés et, dans de nombreux secteurs, la politique gouvernementale n’a pas encore modifié le paysage économique de manière suffisamment décisive en faveur de produits et services plus écologiques. Cela se voit dans le secteur automobile, où 59 % de la recherche et du développement total des entreprises au cours des cinq prochaines années sera investi dans les véhicules électriques, qui ne représentent actuellement que 13 % des ventes.

Si de nouveaux investissements dans les produits verts ne peuvent être réalisés au rythme, les données montrent que 20 % des entreprises européennes s'attendent à ce que leurs clients se tournent vers des produits et des fournisseurs alternatifs, potentiellement dans d'autres secteurs ou marchés. Cela survient alors que les entreprises cherchent à se procurer des biens plus durables et à réduire les émissions de la chaîne de valeur, ce que les entreprises opérant au sein de l'UE devront divulguer en vertu de la directive sur les rapports de développement durable des entreprises (CSRD), en vigueur depuis cette année.

Par exemple, l’industrie sidérurgique est responsable d’environ 5 % des émissions de dioxyde de carbone. dans l'UE et est essentiel pour que la région atteigne ses objectifs. Mais aux niveaux d’investissement actuels, l’offre d’acier vert sera inférieure de 30 % à la demande d’ici 2035.

Parmi les autres facteurs majeurs qui empêchent les entreprises de mettre en œuvre des aspects clés des plans de transition, citons le développement inadéquat de gammes de produits et de technologies à faible émission de carbone ou les efforts de décarbonation de la part des fournisseurs. À cela s’ajoutaient un manque d’engagement des clients et d’engagement à réduire les émissions.

Cet écart de mise en œuvre entre les actions concrètes des entreprises et les objectifs climatiques déclarés persiste, même si la plupart des entreprises déclarent avoir mis en place un plan de transition et des objectifs de réduction des émissions. C'est ce que révèle l'analyse basée sur les données de divulgation de 1,600 89 entreprises européennes par l'intermédiaire du CDP, l'organisation à but non lucratif qui gère le système mondial de divulgation environnementale. Ces entreprises représentent XNUMX % de la capitalisation boursière de la région.

L'analyse souligne un dilemme pour le financement vert : alors que de nombreuses entreprises ont besoin du soutien des institutions financières pour amener leurs projets à une échelle commerciale, le secteur financier a exigé la preuve que de telles initiatives peuvent fonctionner de manière durable à ce niveau. Cependant, 67 % des institutions financières révèlent via le CDP qu'elles prennent des mesures actives pour aligner leurs portefeuilles sur une trajectoire de 1.5 degré.  

Le rapport exhorte les entreprises à réorienter une plus grande part de leurs dépenses vers des solutions durables, tout en appelant les décideurs politiques à créer davantage un environnement dans lequel les initiatives vertes peuvent se développer. Il encourage une plus grande collaboration entre les institutions du secteur financier afin de répartir les risques entre les banques de développement, les sociétés de capital-investissement, les compagnies d'assurance, les financiers d'infrastructures traditionnels et les organisations philanthropiques. Cela s’ajoute à l’exploitation des propres bilans des institutions financières.

Les entreprises étaient considérées comme faisant des progrès substantiels si elles obtenaient un score supérieur à 50 % dans un cadre à cinq facteurs : CapEx, innovation produit, décarbonation des fournisseurs, engagement avec les clients et pilotage de l'entreprise.

Bien que le nouveau CSRD exige également une plus grande transparence sur la nature dans les rapports des entreprises, les données montrent également que plus de la moitié des institutions financières européennes n'ont aucun plan pour protéger la sécurité de l'eau ou fixer des objectifs pour empêcher une nouvelle déforestation.

Sherry Madera, PDG de CDP, a déclaré : « Les investissements durables ne sont pas seulement un choix, ils sont une nécessité. Avec l’émergence de nombreuses solutions, cette analyse révèle des opportunités significatives pour les industries d’innover et de prendre la tête. Il découvre des pistes pour mettre à l’échelle des solutions efficaces, guidant les entreprises et les institutions financières vers un monde sans danger pour le climat. En divulguant des données de haute qualité, les entreprises peuvent mieux voir où investir pour stimuler leur compétitivité, réaliser leurs plans de transition et attirer des capitaux. Les institutions financières peuvent également utiliser ces informations pour engager et développer des modèles de financement qui répartissent les risques et permettent l’innovation commerciale, tout comme les décideurs politiques peuvent cibler l’amélioration des conditions d’investissement dans les initiatives vertes.

« Les données du CDP révèlent des informations claires sur les progrès des entreprises dans la mise en œuvre des actions critiques du plan de transition. C'est en exploitant ces informations que nous pouvons combler le fossé entre la planification et l'action, en favorisant l'innovation, la collaboration et l'efficacité dans tous les secteurs. Collectivement, nous pouvons combler l’écart de mise en œuvre à temps et transférer l’argent vers une économie qui protège les générations futures.

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James Davis, associé chez Oliver Wyman, a déclaré : « La transition verte en Europe prend de l’ampleur. Le rapport de cette année a mis en lumière de nombreux signes encourageants, avec un nombre croissant d'entreprises mettant en place des plans de transition et augmentant leurs investissements. Pourtant, la plupart des entreprises ont du mal à modifier leur modèle économique au rythme et à l’échelle requis. Le défi auquel ils sont confrontés est que les aspects économiques des modèles économiques verts sont généralement moins attrayants et plus risqués que ceux existants qu’ils cherchent à remplacer. Cela complique également la tâche des banques et des investisseurs qui cherchent à financer la transition, et bon nombre des entreprises que nous avons examinées ont cité l'accès au capital comme une préoccupation majeure.

« Une action collective entre les entreprises et les institutions financières peut aider à surmonter certains de ces défis en réduisant et en partageant les risques. Mais nous avons également besoin d’une politique gouvernementale forte qui offre des incitations claires pour des produits et services plus écologiques, ainsi qu’un cadre stable pour encourager le type de décisions d’investissement à long terme qui sont nécessaires pour atteindre la carboneutralité.

Le rapport CDP Europe sera lancé lors du Prix ​​CDP Europe 2024 le 26 mars, en partenariat avec le sommet ChangeNOW à Paris et Euronews TV.