Une enquête récente menée par le Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing révèle que la majorité des investisseurs institutionnels anticipent une croissance significative des actifs durables au cours des deux prochaines années. L’enquête, qui a interrogé plus de 900 investisseurs institutionnels en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique en juillet et août 2024, met en évidence un fort optimisme à l’égard de l’investissement durable malgré les défis actuels.

Hausse attendue des actifs durables

• Optimisme des propriétaires d’actifs : Pas moins de 80 % des propriétaires d’actifs s’attendent à ce que la part de leurs actifs allouée aux options d’investissement durables augmente au cours des deux prochaines années.
• Point de vue des gestionnaires d’actifs : De même, 78 % des gestionnaires d’actifs mondiaux prévoient une augmentation des actifs sous gestion (AUM) dans les fonds durables au cours de la même période. Cette croissance devrait être alimentée par de nouveaux mandats et des allocations plus importantes de la part des clients existants.
• Influence sur les décisions du mandat : Plus des trois quarts des propriétaires d’actifs sont « tout à fait » ou « plutôt » d’accord avec le fait que les offres d’investissement durable influencent les décisions relatives aux mandats. De plus, 80 % d’entre eux exigent que leurs gestionnaires d’actifs mettent en place une politique ou une stratégie d’investissement durable.

Facteurs déterminants et défis

• Demandes des clients et des parties prenantes : Près de 90 % des investisseurs institutionnels indiquent que leurs activités d’investissement durable sont motivées par les demandes des clients et des parties prenantes externes.
• Défis clés: Les principaux défis qui entravent les efforts d’investissement durable sont les suivants :
  • Disponibilité des données (71 %) : Difficulté d’accès à des données fiables et cohérentes sur la durabilité.
  • Orientation réglementaire fluctuante (69 %) : Incertitude due à l’évolution des politiques et des réglementations.
  • Écoblanchiment (68%) : Préoccupations concernant les allégations trompeuses concernant les avantages environnementaux des investissements.
• Différences régionales : Les investisseurs de la région Asie-Pacifique citent ces défis dans des proportions plus élevées que leurs homologues européens et nord-américains, avec une inquiétude particulière concernant le fardeau des exigences de divulgation (71 %).

Thèmes et opportunités d'investissement

• Secteurs prioritaires : À l’échelle mondiale, les investisseurs institutionnels accordent la priorité aux investissements dans :
  • Santé (41%)
  • Inclusion financière (40 %)
• Variations régionales : Les investisseurs européens accordent une plus grande importance aux solutions liées à la nature et à la biodiversité.
• Opportunités sous-estimées : Les solutions d’adaptation au changement climatique sont considérées comme l’une des opportunités d’investissement les plus sous-estimées dans toutes les régions.

Objectifs zéro émission nette et compensation carbone

• Engagement vers le zéro émission nette : Près des deux tiers des propriétaires et gestionnaires d’actifs se sont fixés des objectifs de zéro émission nette, et presque tous disposent d’un plan pour les atteindre. Environ 2 % des investisseurs institutionnels déclarent avoir déjà atteint la neutralité carbone.
• Des opinions mitigées sur la compensation carbone :
  • Utilisation actuelle: Près de 40 % des propriétaires d’actifs ont recours à la compensation carbone pour atténuer les émissions de leur portefeuille. En outre, 31 % des gestionnaires d’actifs proposent à leurs clients des compensations liées à des produits spécifiques ou à des émissions agrégées.
  • Approche valide ou prudence :
    • Approche valide : 32 % des propriétaires d’actifs et 31 % des gestionnaires d’actifs considèrent les compensations comme une approche valable de la décarbonation.
    • Uniquement pour les émissions difficiles à réduire : 21 % des propriétaires d’actifs et 22 % des gestionnaires d’actifs estiment que les compensations devraient être utilisées uniquement pour les émissions difficiles à réduire.
    • En attente de certitude : Une part importante reste prudente, avec 28 % des propriétaires d’actifs et 27 % des gestionnaires d’actifs attendant une plus grande certitude avant d’adopter pleinement les compensations.

Perspectives d'experts

Jessica Alford, Directeur du développement durable et président de l'Institut pour l'investissement durable chez Morgan Stanley, a commenté les résultats :

« Les investisseurs institutionnels prévoient une trajectoire de croissance pour les actifs durables à l’échelle mondiale dans les années à venir afin de répondre aux demandes croissantes des clients et des parties prenantes dans un marché de l’investissement durable plus mature. Cette année, l’Institut a publié des rapports Sustainable Signals avec les points de vue d’investisseurs individuels, d’entreprises et d’investisseurs institutionnels, chaque groupe considérant la durabilité comme une opportunité de croissance et de création de valeur. »

À propos du rapport Sustainable Signaux

Lancée en 2015, la série Sustainable Signals de Morgan Stanley mesure les opinions des investisseurs individuels, des investisseurs institutionnels et des entreprises sur l'investissement durable. Le dernier rapport souligne l'importance croissante de la durabilité dans les décisions d'investissement et les opportunités et défis perçus dans ce paysage en évolution.

Conclusion

Les résultats de l'enquête indiquent que les investisseurs institutionnels ont une confiance solide dans la croissance des investissements durables, principalement motivée par la demande des clients et la reconnaissance du développement durable comme catalyseur de création de valeur. Toutefois, des défis tels que la disponibilité des données, l'incertitude réglementaire et le greenwashing restent des obstacles importants qui doivent être surmontés pour exploiter pleinement le potentiel de l'investissement durable.

Accéder au rapport complet

Pour approfondir les résultats de l'enquête et obtenir plus d'informations, consultez les résultats complets du dernier rapport Sustainable Signals ici.

ARTICLE ASSOCIÉ: Sustainability Partners nomme John Veech, ancien directeur général de Morgan Stanley, au poste de PDG