Points d'impact clés :

• La pression des investisseurs augmente : 85 % des commanditaires limités (LP) prévoient d'accroître leur concentration sur la durabilité au cours des trois prochaines années, poussant les sociétés de capital-investissement (PE) à donner la priorité aux objectifs ESG.
• Progrès lents vers le zéro émission nette : Seules 22 % des entreprises détenues par des PE ont une stratégie de décarbonation, mais celles qui en ont une réduisent leurs émissions plus rapidement que les entreprises publiques.
• La diversité des genres progresse : 77 % des entreprises soutenues par le capital-investissement comptent désormais au moins une femme à leur tête, contre 64 % des entreprises publiques.

Le secteur du capital-investissement (PE) poursuit sans cesse ses efforts en matière de développement durable, motivée par les attentes croissantes des investisseurs et les avantages commerciaux liés aux initiatives ESG. Avec plus de 8.7 billions de dollars d'actifs sous gestion, les sociétés de capital-investissement mettent à profit leur influence pour intégrer le développement durable dans leurs stratégies d'investissement.

D’après Deuxième rapport annuel du Boston Consulting Group (BCG) sur la durabilité dans le capital-investissement85 % des commanditaires prévoient d’accorder une priorité encore plus grande au développement durable au cours des trois prochaines années. Ces attentes ont poussé les commandités et les sociétés de portefeuille à adopter des cadres de développement durable plus stricts.

« Le secteur du capital-investissement a montré comment faire progresser la durabilité d’une manière qui crée de la valeur, et le secteur ne fait que commencer », dit Vinay Shandal, responsable mondial de l'investissement durable chez BCG et co-auteur du rapport. « Le capital-investissement, avec ses horizons d’investissement à long terme, ses actionnaires avertis et son influence, crée le contexte idéal pour mener à bien ces initiatives. »

Les défis à relever pour atteindre l’objectif zéro émission nette

Malgré les progrès, la route vers nette zéro reste difficile. Le rapport a révélé que seules 22% des entreprises détenues par des PE ont une stratégie de décarbonisation, un chiffre qui est en deçà de 29% dans les entreprises publiques. Toutefois, les entreprises privées qui adoptent de telles stratégies réduisent leurs émissions à un rythme plus rapide que leurs homologues publiques.

Lors de l'adoption de des énergies renouvelables, les entreprises privées ont augmenté leur utilisation de 28 % à 30 % en 2023, ce qui témoigne d'une dynamique croissante. Les disparités régionales restent marquées, du entreprises privées leaders dans les énergies renouvelables, tandis que North American les entreprises accusent encore un retard important.

Attentes des investisseurs et avantages commerciaux

L'attention croissante portée à la durabilité est portée par les investisseurs qui considèrent que les entreprises durables ont plus de valeur. Une enquête récente a révélé que 70% des LP estiment que les entreprises qui gèrent bien la durabilité bénéficieront d'une prime de valorisation. 40% des LP ont mis de côté des fonds dédiés à l’investissement climatique.

« À mesure que les initiatives de développement durable au sein du secteur continuent de mûrir, une meilleure collecte de données et une plus grande transparence permettront d'obtenir des informations précieuses pour les répartiteurs, les gestionnaires et les sociétés de portefeuille », saide Ben Morley, associé et directeur associé chez BCG et co-auteur du rapport. « Les données nous montrent clairement que le secteur du capital-investissement a un rôle important à jouer pour favoriser un changement positif et transformer la durabilité en un avantage concurrentiel pour le capital-investissement et les entreprises dans lesquelles le secteur investit. »

Amélioration de la diversité et de la création d'emplois

Le secteur du PE progresse également sur la diversité des sexes et la création d'emplois. Actuellement, 77% des entreprises soutenues par des fonds de capital-investissement comptent au moins une femme à leur tête, surpassant ainsi les sociétés cotées en bourse. 64%. Cependant, le rapport note que la diversité au niveau du conseil d'administration reste un défi, avec seulement 61% des entreprises privées ayant des femmes à leur conseil d'administration, par rapport à 89% des entreprises publiques.

Malgré les vents contraires de l’économie, la création d'emplois dans les entreprises détenues par PE continue, ces sociétés générant quatre nouvelles embauches nettes pour 100 salariés, contre un seul dans les entreprises publiques.

Pour l'avenirLes sociétés de capital-investissement devraient continuer à intégrer la durabilité dans leurs portefeuilles alors qu’elles cherchent à répondre aux demandes croissantes des investisseurs tout en récoltant les avantages commerciaux d’une croissance durable.

Téléchargez ici chacun des trois articles qui composent le rapport :

• Où en sont les sociétés de capital-investissement sur la voie du zéro émission nette ?
• Comment les sociétés de capital-investissement peuvent répondre aux attentes des investisseurs
• Une année de progrès en matière de développement durable sur les marchés privés