• 94 % des investisseurs utilisent chaque mois les notations ESG, mais la fragmentation réglementaire risque de compromettre leur efficacité.
• Les décideurs politiques sont confrontés à des incohérences selon les régions géographiques, au risque de semer la confusion et de provoquer un écoblanchiment.
• Les outils ESG offrent une valeur au-delà de la conformité, aidant les entreprises à atteindre leurs objectifs d’efficacité, de gestion des risques et de durabilité.

Le rôle croissant des notations ESG

Alors que 94 % des investisseurs s’appuient sur les notations ESG au moins une fois par mois, l’influence de ces outils sur les marchés financiers a explosé. Malgré cela, l’intégrité des données et la cohérence de ces notations sont scrutées de près. Alors que les gouvernements commencent à mettre en place des codes et des réglementations volontaires, le CDP suit et conseille les décideurs politiques sur la manière de maximiser l’impact tout en évitant la fragmentation du système.

Les défis des données et des notations ESG

Il existe des lacunes importantes dans la manière dont les données ESG sont collectées, évaluées et comparées. Le rapport « Data for Public Good » du CDP met en évidence les défis en matière d'objectifs et de méthodologies, en particulier en ce qui concerne la manière dont ces outils sont utilisés dans différentes régions.

La fragmentation réglementaire est une préoccupation croissante, car les différences de définition des critères ESG selon les juridictions peuvent semer la confusion chez les acteurs du marché. Cette fragmentation pourrait également nuire à la transparence et à la confiance, deux objectifs fondamentaux des décideurs politiques qui cherchent à réguler le marché.

Développements réglementaires mondiaux

Différentes juridictions se trouvent à différents stades de mise en œuvre des réglementations liées aux facteurs ESG :

• Royaume-Uni:Un code de conduite volontaire dirigé par l’industrie est en place, et de nouveaux cadres réglementaires sont attendus prochainement.
• Union européenne:En attente de l’adoption finale du règlement, probablement à l’automne 2024.
• Inde:La SEBI a introduit un amendement CRA et une circulaire principale en juillet 2023.
• Singapour et Hong Kong:Codes volontaires attendus ou récemment publiés.
• Japon:Un code volontaire a été établi par la JFSA en décembre 2022.

Au-delà de la conformité : le rôle des critères ESG dans l'efficacité des entreprises

Les notations et les produits de données ESG ont un double objectif : non seulement aider les entreprises à accéder au capital, mais aussi à accroître leur efficacité. Ces outils offrent des informations essentielles sur les risques, les opportunités et le positionnement concurrentiel.

Article connexe: 85 % des institutions financières s'appuient sur les notations ESG dans un contexte de pression mondiale en faveur d'un alignement réglementaire, rapport du CDP

Lorsqu'elles sont fondées sur la science et sont transparentes, les notations ESG peuvent guider les entreprises et les institutions financières dans le respect des obligations d'information tout en orientant les capitaux vers des objectifs de durabilité tels que l'Accord de Paris.