• Les trois quarts des investisseurs déclarent que le développement durable est important dans leurs décisions d'investissement, tandis que plus de la moitié (57 %) soutiennent une plus grande clarté et cohérence dans les rapports sur le développement durable.
• 61 % déclarent qu’une adoption plus rapide de l’IA est « très » ou « extrêmement » importante
• Les préoccupations macroéconomiques et inflationnistes chutent par rapport aux sommets de 2022, alors que les préoccupations liées au changement climatique passent de 22 % à 32 %, mettant le climat au même niveau que les cyber-risques.

LONDRES, le 15 novembre 2023 - Plus de neuf investisseurs sur dix (94 %) estiment que les rapports des entreprises sur leurs performances en matière de développement durable contiennent des affirmations non étayées, selon Enquête mondiale auprès des investisseurs 2023 de PwC, lancé.

L'enquête, qui en est à sa troisième année consécutive, a interrogé 345 investisseurs et analystes dans toutes les zones géographiques, classes d'actifs et approches d'investissement pour obtenir un aperçu des facteurs qui affectent le plus les entreprises dans lesquelles ils investissent et qu'ils couvrent.

L'enquête révèle que même si les préoccupations macroéconomiques et inflationnistes restent au premier plan des préoccupations, elles se sont atténuées par rapport aux sommets de 2022. Cette année notamment, les risques climatiques ont considérablement augmenté, les plaçant au même niveau que les risques cybernétiques – à 32 %.

Parallèlement, l'enquête dresse le portrait d'un paysage d'investissement motivé par la transformation technologique : 59 % des personnes interrogées identifient le changement technologique comme le facteur le plus susceptible d'influencer la manière dont les entreprises créent de la valeur au cours des trois prochaines années. En particulier, 61 % déclarent qu’une adoption plus rapide de l’IA est « très » ou « extrêmement importante ».

La durabilité reste également essentielle pour les investisseurs : 75 % déclarent que la manière dont une entreprise gère les risques et opportunités liés à la durabilité est un facteur important dans leurs décisions d'investissement, même si ce chiffre est en baisse de 4 % par rapport à l'année dernière. 

"Nous passons d’une période de sensibilisation à l’importance du changement climatique et technologique à une époque où les investisseurs se posent de plus en plus de questions spécifiques et difficiles sur la façon dont les entreprises abordent ces questions dans leur stratégie, comment elles évaluent les risques et les opportunités et ce qui est réellement nécessaire. matériel pour eux. Dans ce contexte, le reporting d’entreprise doit continuer à évoluer afin de fournir des informations fiables, cohérentes et comparables sur lesquelles les investisseurs – et les autres parties prenantes – peuvent s’appuyer.»James Chalmers, responsable mondial de l'assurance, PwC Royaume-Uni

Les investisseurs se tournent vers des normes de reporting plus strictes face aux préoccupations liées au greenwashing

Cette année, les investisseurs ont souligné un fort courant de doute sous-jacent quant à la fiabilité des rapports et des informations en matière de développement durable qu’ils utilisent, souvent qualifié de « greenwashing ». 94 % des investisseurs estiment que les rapports des entreprises sur les performances en matière de développement durable contiennent un certain niveau d’affirmations non étayées (contre 87 % en 2022), dont 15 % pensent qu’elles sont présentes dans une « très large mesure ». La proportion de personnes déclarant que les réclamations non fondées sont présentes dans une mesure modérée ou plus importante est en hausse d'un point de pourcentage par rapport à l'année dernière, à 79 %.

Ces perceptions de greenwashing peuvent expliquer pourquoi les investisseurs se tournent vers les régulateurs et les organismes de normalisation pour créer de la clarté et de la cohérence dans les rapports des entreprises. 57 % des investisseurs ont déclaré que si les entreprises respectaient les réglementations et normes à venir (y compris CSRD, les règles de divulgation climatique proposées par la SEC aux États-Unis et les normes ISSB), elles répondraient à leurs besoins d'information pour la prise de décision d'un « grand » ou « dans une très large mesure ». En outre, 85 % déclarent qu'une assurance raisonnable (semblable à l'audit des états financiers) leur donnerait une confiance « modérée », « importante » ou « très large » dans les rapports sur le développement durable.

L'attention des investisseurs sur le coût des engagements ESG s'est également accrue, 76 % d'entre eux trouvant cette information importante ou très importante. Les investisseurs souhaitent également des informations sur l'impact d'une entreprise sur la société ou l'environnement, et parmi eux, 75 % conviennent que les entreprises devraient divulguer la valeur monétaire de leur impact sur l'environnement ou la société, contre 66 % en 2022.

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Les investisseurs sont favorables à une adoption accélérée de l’IA, malgré les risques 

Les résultats de l'enquête de cette année montrent que les investisseurs considèrent l'adoption accélérée de l'intelligence artificielle (IA) comme essentielle à la création de valeur, tout en reconnaissant l'importance de la gestion des risques. 61 % des investisseurs déclarent qu’une adoption plus rapide est « très » ou « extrêmement importante ». En incluant les réponses indiquant « modérément important », ce chiffre grimpe à 85 %. Les investisseurs ont identifié le changement technologique (59 %) comme le facteur le plus susceptible d'influencer la manière dont les entreprises créent de la valeur au cours des trois prochaines années. En outre, les investisseurs ont classé l’innovation et les technologies émergentes (y compris l’IA, le métaverse et la blockchain) parmi leurs cinq principales priorités lors de l’évaluation des entreprises. Néanmoins, 86 % estiment que l’IA présente un risque considérable, allant de « modéré » à « très important » en matière de sécurité et de confidentialité des données ; gouvernance et contrôles insuffisants (84 %), désinformation (83 %) ; et préjugés et discrimination (72 %). 

"Nous constatons des progrès significatifs vers des rapports plus cohérents de la part des entreprises sur le changement climatique, mais des améliorations restent nécessaires. Parallèlement, les investisseurs réclament un plus grand engagement sur la manière dont les entreprises gèrent les opportunités et les risques liés aux nouvelles technologies, en particulier l’IA générative, alors que les nouvelles technologies stimulent de plus en plus la transformation des entreprises et les investissements."Nadja Picard, responsable du reporting mondial, PwC Allemagne