• Le producteur basé en Arabie saoudite a signé des accords d'une valeur d'environ 10 milliards de dollars américains lors de la Future Investment Initiative 9 (FII 9) couvrant les énergies renouvelables, le stockage et les infrastructures hydrauliques dans les pays du Golfe, en Asie centrale et en Afrique.
• Les accords de financement comprennent 6 milliards de dollars américains liés au Programme national d'énergie renouvelable (NREP) du Royaume d'Arabie saoudite et des contrats d'achat d'électricité (PPA) à long terme sous l'égide du Fonds d'investissement public (PIF).
• Cette expansion comprend un cadre de financement pouvant atteindre 1 milliard de dollars américains axé sur l'Afrique avec la Société financière internationale (SFI) et un partenariat cible de 450 millions de dollars américains avec le Fonds de l'OPEP pour le développement international, conçu pour mobiliser des capitaux privés dans des projets d'énergies renouvelables et de dessalement en phase finale.

Lancement à Riyad et dimension stratégique

Lors du FII 9 à Riyad, ACWA Power a dévoilé une série d'accords interdépendants couvrant le financement, le développement des énergies renouvelables, le stockage et les infrastructures hydrauliques. L'ampleur et le calendrier de ces accords placent l'entreprise au cœur des ambitions de transition énergétique de l'Arabie saoudite et suscitent l'intérêt des investisseurs internationaux. Cet événement souligne non seulement le rôle d'ACWA Power dans le déploiement des énergies propres, mais aussi sa volonté d'opérer dans diverses régions géographiques dans le cadre de partenariats public-privé.

Initiative saoudienne : alignement NREP et PIF

En Arabie saoudite, ACWA Power s'est associée à Badeel (Water and Electricity Holding Company, filiale du PIF) et à Saudi Aramco pour des accords de financement totalisant 6 milliards de dollars américains. Ces accords s'inscrivent dans le cadre du Programme national pour les énergies renouvelables (NREP), par lequel le PIF s'est engagé à développer environ 70 % de la capacité renouvelable visée dans le royaume d'ici 2030. Ce financement est assuré par un consortium multibancaire comprenant d'importantes banques du Golfe et internationales telles que China Construction Bank, HSBC et Standard Chartered. Pour les équipes de direction en charge du financement des entreprises et des projets, cela signifie que les énergies renouvelables soutenues par l'Arabie saoudite entrent dans une nouvelle phase de développement, appuyées par des structures financières de premier plan.

L'offensive en Asie centrale : l'Ouzbékistan comme pilier

ACWA Power a obtenu un financement relais en fonds propres verts de 100 millions de dollars auprès de Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) pour le projet éolien Kungrad 123 (1 500 MW) et le système de stockage par batteries (plus de 300 MWh) dans la région du Karakalpakstan en Ouzbékistan. Par ailleurs, la société a signé des accords de financement de projet d'un montant de 1.8 milliard de dollars pour son initiative solaire et de stockage par batteries de Samarcande, le plus important projet solaire jamais réalisé dans le pays, soutenu par des bailleurs de fonds internationaux, dont la Banque asiatique de développement (BAD), la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) et la JBIC. Ces accords intègrent des contrats d'achat d'électricité (CAE) à long terme avec le réseau électrique national et accélèrent le déploiement d'infrastructures bas carbone dans les marchés émergents. Cette structure illustre la collaboration entre les bailleurs de fonds multilatéraux et privés européens et asiatiques pour soutenir les énergies renouvelables dans des régions non traditionnelles.

L'Afrique et le transfert de technologie : de nouvelles frontières

En Afrique, ACWA Power a conclu un accord-cadre avec la SFI d'une valeur maximale d'un milliard de dollars américains, visant à accélérer le financement des entreprises et des projets, le renforcement des capacités et le soutien consultatif dans les domaines des énergies renouvelables et des infrastructures hydrauliques sur le continent. Un second accord non contraignant avec la SFI établira une plateforme d'investissement en fonds propres ciblant les producteurs d'électricité indépendants (PEI) en phase finale de développement et les petits projets de dessalement ou PEI dans le cadre de l'initiative « Mission 300 ». Parallèlement, l'entreprise a signé un accord avec le Fonds de l'OPEP pour obtenir 450 millions de dollars américains de financement initial en fonds propres et de soutien relais. Ces initiatives témoignent d'un tournant stratégique vers la mobilisation de capitaux privés en Afrique subsaharienne et le développement des énergies renouvelables au-delà de l'Afrique du Nord. De plus, ACWA Power a conclu des partenariats de transfert de technologie avec des entreprises chinoises spécialisées dans l'éolien, telles que Goldwind Science & Technology, Envision Energy et Mingyang Smart Energy, afin de renforcer la production locale et l'efficacité des turbines sur plusieurs marchés, dont l'Arabie saoudite et l'Afrique. Pour les investisseurs, cela indique que les développeurs d'énergies renouvelables s'orientent vers des chaînes d'approvisionnement intégrées et la localisation, un enjeu de gouvernance de plus en plus crucial.

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Gouvernance, finance et implications ESG

Du point de vue de la gouvernance, ces accords confèrent à ACWA Power un rôle central, en phase avec les stratégies d'investissement des entreprises publiques (PIF) et des institutions multilatérales internationales (IFC, BERD, BAD). Pour les responsables financiers, la diversité des prêteurs et le volume des engagements confirment que les énergies renouvelables « finançables » englobent désormais l'éolien, le solaire, le stockage et le dessalement. Sur le plan environnemental, social et de gouvernance (ESG), les projets en Asie centrale et en Afrique illustrent comment les infrastructures bas carbone sont déployées dans des régions où la demande en électricité est croissante et où le potentiel de réduction des émissions est important.

Ce que les dirigeants et les investisseurs doivent savoir

• Les partenariats public-privé restent essentiels : le modèle de l'ACWA démontre comment les fonds souverains, les banques commerciales et les institutions multilatérales convergent.
• Le déploiement sur les marchés émergents progresse : l'Asie centrale et l'Afrique ne sont plus périphériques ; elles deviennent des zones de déploiement centrales pour les infrastructures à grande échelle.
• La localisation de la chaîne d'approvisionnement et le transfert de technologie sont intégrés : les accords conclus avec les fournisseurs de technologies chinois soulignent que les promoteurs d'actifs prennent en compte les risques et les opportunités de l'ensemble de la chaîne de valeur.
• Les contrats d'achat d'électricité (PPA) de longue durée et le stockage à grande échelle se généralisent : l'inclusion des systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) aux côtés de l'éolien et du solaire témoigne de l'évolution vers des solutions de décarbonation à l'échelle du système.

Importance mondiale et prochaines étapes

Alors qu'ACWA Power met en œuvre cet ensemble d'accords d'une valeur de 10 milliards de dollars, les implications dépassent largement le cadre de ses projets. Ces accords intègrent des capitaux saoudiens et des bailleurs de fonds internationaux dans l'infrastructure de transition énergétique d'Asie centrale et d'Afrique. Cette diversification géographique est essentielle : la décarbonation ne se limitera pas aux marchés établis. Pour les investisseurs internationaux et les spécialistes des stratégies ESG, cela annonce l'ouverture d'un nouveau champ d'action pour le financement des énergies propres, un champ où la gouvernance, la localisation et le déploiement transfrontalier de capitaux continueront de s'accélérer.

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