• L'investissement de 60 millions de dollars de British International Investment (BII) soutient le partenariat d'investissement vert (GIP) de 510 millions de dollars dans le cadre du programme FAST-P de Singapour.
• L'initiative vise à combler le déficit annuel de 210 milliards de dollars en matière d'infrastructures climatiques en Asie du Sud-Est grâce à un financement mixte.
• Le GIP financera des projets de décarbonation dans les domaines des énergies renouvelables, de la mobilité électrique, de l’économie circulaire et de la bioénergie, à partir de 2025.

Londres et Singapour s'associent pour combler le fossé financier entre l'Asie et le climat

British International Investment (BII), l'institution de financement du développement et investisseur d'impact du Royaume-Uni, a engagé 60 millions de dollars dans le Green Investment Partnership (GIP) géré par Pentagreen Capital - un effort conçu pour accroître les flux de capitaux privés dans le secteur des infrastructures vertes de l'Asie du Sud-Est.

L'investissement fait partie du Partenariat pour le financement de la transition vers l'Asie (FAST-P), un cadre lancé en 2023 par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) pour mobiliser des financements mixtes pour des projets climatiques dans l'une des régions de croissance les plus énergivores du monde.

L'Asie du Sud-Est a besoin d'environ 210 milliards de dollars d'investissements annuels pour se doter d'infrastructures résilientes au changement climatique afin d'atteindre ses objectifs 2030, un niveau de dépenses que les finances publiques seules ne peuvent pas supporter. Le GIP a été créé pour combler ce déficit en combinant capitaux publics, privés et philanthropiques afin de financer des projets à fort potentiel environnemental et commercial.

Mobiliser des capitaux grâce au financement mixte

Le GIP a déjà obtenu 510 millions de dollars de capitaux engagés auprès d'un ensemble d'investisseurs institutionnels, de banques de développement et de bailleurs de fonds philanthropiques. La structure du fonds combine financements concessionnels et commerciaux afin de réduire les risques liés aux investissements climatiques en phase de démarrage, les rendant ainsi viables pour les investisseurs traditionnels.

La participation de BII comprend 10 millions de dollars provenant du mécanisme de mobilisation de 100 millions de livres sterling du Royaume-Uni, annoncé pour la première fois par le Premier ministre Rishi Sunak lors de l'Assemblée générale des Nations Unies de 2024. Ce mécanisme a été conçu pour catalyser les investissements verts dans les marchés émergents et attirer des financements privés pour les infrastructures durables.

"GIP illustre la puissance du financement mixte," m'a dit Leslie Maasdorp, PDG de BII. En rassemblant les capitaux de développement, publics et privés, nous ouvrons des perspectives qui autrement resteraient inaccessibles. Cet investissement accélère la transition bas carbone en Asie du Sud-Est et démontre comment des technologies et des modèles économiques innovants peuvent engendrer de réels changements.

L'engagement en capital de BII a joué un rôle essentiel dans la réalisation de la première clôture de GIP, contribuant à renforcer son profil de crédit et à attirer des investissements de suivi de la part d'acteurs commerciaux.

Premiers projets : bioénergie et énergie solaire à grande échelle

Le portefeuille initial de GIP reflète son orientation vers une décarbonation évolutive. Son premier investissement financera un programme de bioénergie avec BECIS Bioenergy, qui transforme les déchets agricoles et la biomasse issue de sources durables en vapeur renouvelable. Ce projet devrait permettre de réduire les émissions de CO₂ de plus de 100 000 tonnes par an tout en soutenant les économies rurales dépendantes de l'agriculture.

Un deuxième investissement concerne un portefeuille d'énergies renouvelables géré par ib vogt, comprenant des parcs solaires à grande échelle et des systèmes de stockage sur batteries répartis sur plusieurs marchés d'Asie du Sud-Est. Ces actifs devraient permettre de réduire les émissions d'environ 257 000 tonnes par an, tout en renforçant la stabilité du réseau régional.

Les deux projets sont en mesure de démontrer des modèles reproductibles de participation du secteur privé aux infrastructures à faibles émissions de carbone, en particulier sur les marchés où les risques au niveau des projets et l’incertitude politique ont traditionnellement dissuadé les investisseurs institutionnels.

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Collaboration entre le Royaume-Uni et Singapour sur la finance durable

Le Partenariat pour l'investissement vert (PIE) témoigne d'une collaboration renforcée entre le Royaume-Uni et Singapour en matière de financement climatique. Grâce à FAST-P, la MAS et ses partenaires souhaitent canaliser des capitaux mixtes vers des secteurs prioritaires tels que les énergies renouvelables, la mobilité électrique, les infrastructures d'économie circulaire et les solutions carbone émergentes.

"L'engagement du Royaume-Uni envers le Partenariat pour l'investissement vert démontre notre détermination à mobiliser des capitaux privés pour une action climatique à grande échelle.," m'a dit Nik Mehta, haut-commissaire britannique à Singapour. "En co-investissant aux côtés de Singapour et d’autres partenaires via FAST-P, nous pouvons débloquer des investissements privés substantiels pour l’énergie propre et les infrastructures durables, stimulant à la fois la croissance et les emplois verts dans toute l’Asie du Sud-Est. »

Le gouvernement britannique a présenté cette initiative comme un modèle de la manière dont les économies du G7 peuvent utiliser le capital catalytique pour permettre les flux de financement climatique vers les régions en développement.

Implications stratégiques pour le financement climatique mondial

Pour les investisseurs institutionnels et les organismes de financement du développement, le GIP représente une catégorie croissante de véhicules « axés sur la transition » alliant objectifs d'impact et discipline financière. Sa conception s'inscrit étroitement dans les principes de la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) et complète les cadres mis en place dans le cadre de la Feuille de route du G20 pour la finance durable.

L'implication de BII s'ajoute à une série d'investissements climatiques récents liés au Royaume-Uni en Asie et en Afrique, alors que l'institution s'efforce d'allouer 30 % de son portefeuille au financement climatique d'ici 2030.

Alors que le GIP commence à déployer des capitaux cette année, son succès sera surveillé de près par les décideurs politiques et les investisseurs en quête de modèles évolutifs pour le financement des infrastructures climatiques. Pour l'Asie du Sud-Est, l'une des régions les plus exposées au risque climatique, le déblocage de financements mixtes à cette échelle pourrait déterminer la rapidité de la transition de la région vers une croissance sobre en carbone et résiliente.

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