• Le partenariat cible les co-investissements en capital-investissement liés au climat avec des résultats mesurables en matière de durabilité.
• S'appuie sur la stratégie de portefeuille de 333 milliards de dollars de CalSTRS pour étendre ses initiatives d'investissement et de gestion durables.
• Élargit la plateforme d'investissement responsable de Carlyle AlpInvest pour les investisseurs institutionnels à la recherche d'une création de valeur climatique à long terme.

Nouveau canal de marché privé pour les capitaux axés sur le climat

Carlyle AlpInvest Partners et le California State Teachers' Retirement System (CalSTRS) ont lancé un partenariat de co-investissement axé sur le climat visant à élargir l'accès institutionnel aux opportunités du marché privé qui stimulent la transition énergétique mondiale.

Cette initiative identifiera et cofinancera des transactions dans des secteurs axés sur la décarbonation, les infrastructures propres et l'efficacité des ressources, en associant la plateforme mondiale de capital-investissement d'AlpInvest à la division Sustainable Investment and Stewardship Strategies (SISS) de CalSTRS. Ce programme élargit la portée de CalSTRS au-delà de son programme actuel d'investissement direct dans le climat, en permettant la participation de gestionnaires et de fonds externes poursuivant une croissance axée sur le climat.

Cette collaboration reflète une évolution institutionnelle croissante vers l'intégration des risques et opportunités climatiques dans les stratégies traditionnelles de capital-investissement. Pour CalSTRS, le plus grand fonds de pension au monde exclusivement dédié à l'éducation, gérant environ 333 milliards de dollars, ces partenariats sont de plus en plus considérés comme essentiels à la réalisation d'objectifs fiduciaires et de durabilité.

Accroître les co-investissements climatiques

Carlyle AlpInvest, qui gère plus de 64 milliards de dollars d'actifs et est spécialisé dans les co-investissements en capital-investissement, identifiera et garantira des opportunités conformes aux objectifs d'investissement climatique de CalSTRS. La plateforme devrait cibler des transactions en Amérique du Nord, en Europe et sur les marchés émergents où les capitaux privés peuvent accélérer la décarbonation ou renforcer les mesures d'adaptation.

"Ce partenariat élargit l’accès aux opportunités de co-investissement en mettant l’accent sur le climat," m'a dit Todd Ruggini, Associé et directeur général chez Carlyle AlpInvest. « Cela s'appuie sur notre relation à long terme avec CalSTRS et sur notre expérience dans la recherche et l'exécution de transactions qui répondent aux besoins évolutifs des grands investisseurs institutionnels. »

Pour CalSTRS, l'initiative fait partie d'un effort plus large visant à intégrer la durabilité dans toutes les classes d'actifs tout en maintenant son mandat principal qui est d'offrir des retraites sûres aux enseignants publics de Californie.

« Le partenariat avec Carlyle AlpInvest nous permet d'acquérir l'envergure et l'expertise nécessaires pour atteindre nos objectifs d'investissement. » dit Nick Abel, Gestionnaire de portefeuille pour les stratégies d'investissement et de gestion durables de CalSTRS. « Cette collaboration améliore notre accès aux opportunités qui génèrent à la fois des résultats financiers et des résultats positifs en matière de développement durable. »

Cadre d'investissement basé sur l'intention

Contrairement aux fonds climatiques thématiques aux critères rigides, le programme AlpInvest–CalSTRS s'appuiera sur un cadre flexible et axé sur les intentions. Cette structure permettra d'investir dans un large éventail de thématiques de décarbonation, telles que les carburants bas carbone, la production durable et les infrastructures résilientes au changement climatique, tout en restant en phase avec les engagements plus larges de CalSTRS en matière de neutralité carbone.

Cette approche reflète la préférence croissante des investisseurs institutionnels pour des cadres climatiques adaptables qui intègrent la matérialité ESG sans restreindre la diversification des portefeuilles. Pour AlpInvest, elle renforce également sa stratégie de co-développement de modèles de création de valeur à long terme avec ses partenaires.

"Carlyle AlpInvest se concentre sur la création de partenariats qui créent de la valeur tout en soutenant les objectifs durables des investisseurs. dit Maaike van der Schoot, Responsable de l'investissement responsable chez Carlyle AlpInvest. «Cette collaboration reflète notre engagement en faveur de l’investissement responsable et de l’aide aux partenaires pour la mise en œuvre de stratégies générant des résultats positifs et stratégiques. »

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Élan institutionnel en faveur du financement climatique

Ce partenariat intervient alors que les fonds de pension et les investisseurs souverains subissent une pression croissante pour aligner l'allocation de leurs capitaux sur les trajectoires de transition climatique. Des cadres réglementaires tels que le Règlement sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier (SFDR) de l'UE et les propositions de règles sur les risques climatiques de la Securities and Exchange Commission des États-Unis incitent les investisseurs à démontrer des impacts mesurables en matière de durabilité.

CalSTRS a progressivement accru son allocation en actifs durables et respectueux du climat grâce à des initiatives telles que sa stratégie de préparation à la transition bas carbone et son portefeuille Net Zero de 20 milliards de dollars. Cette nouvelle collaboration lui permet de diversifier davantage ses investissements en co-investissement en capital-investissement, un segment où la transparence et l'actionnariat actif deviennent des leviers ESG essentiels.

Pour Carlyle, dont la plateforme mondiale de 425 milliards de dollars intègre de plus en plus l’analyse ESG et les principes de gestion, le partenariat renforce son positionnement en tant que canal entre le capital institutionnel et les opportunités de croissance positives pour le climat.

Implications plus larges pour le capital privé axé sur les facteurs ESG

Les partenariats institutionnels de ce type deviennent essentiels pour combler le déficit de financement entre les engagements publics en faveur du climat et leur mise en œuvre dans l'économie réelle. En combinant les capitaux importants des fonds de pension avec l'agilité d'exécution du capital-investissement, ces cadres peuvent accélérer le financement des secteurs difficiles à réduire et des technologies climatiques émergentes.

Pour les dirigeants et les investisseurs institutionnels, le partenariat CalSTRS–Carlyle AlpInvest illustre la convergence entre responsabilité fiduciaire et performance en matière de développement durable sur les marchés privés. La portée mondiale de cette collaboration et sa flexibilité, fondée sur l'intention, suggèrent un modèle pragmatique pour développer le financement climatique sans sacrifier les rendements ajustés au risque – une priorité susceptible de définir la prochaine phase de l'intégration des critères ESG institutionnels.

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