Les résultats soulignent que les plans de transition actuels sont insuffisants pour permettre aux investisseurs d’évaluer avec précision le risque de transition, un risque financier important pour les entreprises à fortes émissions figurant sur la liste Focus Action Climat 100+.

• Les résultats soulignent que les plans de transition actuels sont insuffisants pour permettre aux investisseurs d’évaluer avec précision le risque de transition, un risque financier important pour les entreprises à fortes émissions figurant sur la liste Focus Action Climat 100+.
• Il existe des différences substantielles dans les niveaux de divulgation entre les entreprises et les régions, et il existe des exemples de bonnes pratiques.
• La norme Net Zero pour le pétrole et le gaz a été élaborée pour aider à éclairer les priorités d'engagement des investisseurs et leur compréhension des risques de transition dans leurs portefeuilles afin de préserver la valeur actionnariale à long terme.

Climate Action 100+, la plus grande initiative mondiale d'engagement des investisseurs sur le changement climatique, publiée évaluations de dix sociétés spécialisées dans le pétrole et le gaz en utilisant l' Norme Net Zero pour le pétrole et le gaz (NZS O&G). Les évaluations ont été menées par le Transition Pathway Initiative Centre (TPI Centre) qui a également publié analyse supplémentaire des thèmes clés émergeant des données.

Les sociétés européennes et nord-américaines suivantes ont été évaluées à l'aide du NZS O&G : Exxon Mobil Corp., Shell plc, Chevron Corp., TotalEnergies SE, ConocoPhillips, BP plc, Occidental Petroleum Corp., Eni SpA, Repsol SA et Suncor Energy Inc.

Le NZS O&G examine les aspects détaillés de la stratégie de transition de chaque entreprise, tels que les plans de production et les engagements en matière de méthane. Il évalue séparément le niveau de divulgation de l'entreprise sur le climat, l'alignement de cette divulgation sur les NZE de l'AIE scénario climatique, ainsi que des stratégies de diversification vers des activités à faibles émissions de carbone.

Le NZS O&G a été conçu pour compléter le Climate Action 100+ Net Zero Company Benchmark, offrant aux investisseurs un outil spécifique au secteur pour évaluer les informations sur les risques climatiques et l'alignement des stratégies de transition sur les objectifs de l'Accord de Paris, conformément à l'objectif des entreprises de réduire risque de transition et préserver la valeur actionnariale à long terme.

Principales conclusions

• Les informations actuelles sont insuffisantes pour permettre aux investisseurs d’évaluer avec précision le risque de transition : Alors que plusieurs entreprises visent le zéro net, l’absence de divulgation sur des éléments critiques tels que le captage du carbone ou la production en amont rend difficile pour les investisseurs de comprendre comment ils y parviendront, ainsi que les risques de transition de chaque entreprise. Dans l’ensemble, les entreprises n’ont respecté que 19 % des paramètres spécifiques au secteur de la norme Net Zero.
• Les bonnes pratiques peuvent être adoptées par les pairs et encouragées par les investisseurs : L'entreprise la plus performante a atteint 52 % des paramètres globaux, avec des performances relativement solides sur les sujets liés au méthane, à la production et à la neutralisation. La même entreprise a également obtenu des résultats particulièrement élevés en matière de solutions climatiques, où elle a atteint 81 % des indicateurs. Même si aucune entreprise ne peut être décrite comme étant alignée sur le scénario NZE de l'AIE, le degré de désalignement varie considérablement.
• Les résultats des entreprises varient entre l’Europe et l’Amérique du Nord : Dans l’ensemble, les entreprises européennes fournissent des informations nettement meilleures, fixent des objectifs plus alignés et investissent davantage dans les solutions climatiques. Les entreprises nord-américaines ne prévoient toujours pas de se diversifier de manière significative dans la production d’énergie à faible émission de carbone, ne répondant qu’à 3 % des critères évaluant les solutions climatiques.
• La divulgation rend compte de différentes stratégies de transition : Chaque entreprise réagit différemment aux défis et opportunités posés par la transition. Par exemple, neuf des dix entreprises ont fixé des objectifs de zéro émission nette pour leurs émissions opérationnelles, mais seules deux ont défini des stratégies convaincantes sur le méthane (une composante majeure de ces émissions). Une entreprise semble s'appuyer exclusivement sur la neutralisation, tandis que d'autres la considèrent comme appropriée pour les émissions résiduelles. Alors que les entreprises nord-américaines se diversifient dans des activités à faibles émissions de carbone, ces plans se concentrent exclusivement sur les carburants plutôt que sur l’électricité renouvelable.

L’analyse complète du TPI Center est disponible ici.

Dan Gardiner, responsable de la recherche sur la transition, IIGCC – le réseau d'investisseurs Climate Action 100+ qui a dirigé le développement du NZS O&G – a commenté : "Le secteur pétrolier et gazier représente généralement la source de risque de transition la plus importante et la plus concentrée dans les portefeuilles des investisseurs. En montrant la grande variation dans la qualité des stratégies de divulgation et de diversification des entreprises, cette analyse permet aux investisseurs de voir où ce risque est le plus aigu. Même si quelques entreprises ont réalisé des progrès, la plupart ne parviennent même pas à définir une stratégie de transition de base. »

Jared Sharp, chef de projet pour les normes Net Zero, TPI Centre, a déclaré : "L’évaluation inaugurale de la norme Net Zero pour le pétrole et le gaz délivre un message clair : alors que certaines entreprises font des progrès louables vers une stratégie climatique solide, le paysage industriel dans son ensemble reste sous-préparé de manière alarmante à la transition. En moyenne, seulement 19 % des indicateurs sont respectés par les entreprises évaluées. Même si les résultats donnent à réfléchir, ils soulignent l’urgence d’agir davantage. Il est impératif que les investisseurs et l’industrie s’orientent vers des stratégies qui minimisent les risques de transition et stimulent l’innovation pour un avenir énergétique viable. »

Andrew Logan, directeur principal du pétrole et du gaz chez Ceres, un réseau d'investisseurs qui coordonne CA100+, a déclaré : "La COP28 a souligné l’urgence de décarboner rapidement le secteur pétrolier et gazier. Cette évaluation montre clairement que l’industrie est loin d’être à la hauteur, même dans des domaines comme l’atténuation des émissions de méthane, où des progrès significatifs ont été réalisés. Alors qu’un certain nombre d’entreprises du secteur se sont engagées à réduire leurs émissions à zéro d’ici le milieu du siècle, cette analyse souligne que les objectifs, aussi ambitieux soient-ils, ne sont qu’un acompte sur une stratégie plus globale qui comprend des détails sur la manière dont ces objectifs seront réellement atteints. En même temps, il y a de bonnes nouvelles à découvrir ici. Il existe des variations considérables dans le degré de désalignement des entreprises par rapport à Paris, ce qui signifie qu’il existe à la fois des progrès sur lesquels s’appuyer et des preuves claires que l’engagement des investisseurs a jusqu’à présent eu un impact. »

À propos de la norme Net Zero pour le pétrole et le gaz

Le NZS O&G a été développé pour aider à éclairer les priorités d'engagement des investisseurs en entreprise tout en les aidant à mieux comprendre le risque de transition dans leurs portefeuilles.

Son développement fait suite à un processus de consultation de deux ans mené par l'IIGCC avec le soutien du Centre TPI, d'investisseurs et de groupes d'investisseurs régionaux. Des indicateurs provisoires ont été publiés en septembre 2021 puis testés dans le cadre d’une étude pilote portant sur cinq grandes sociétés pétrolières et gazières européennes.

Les indicateurs NZS O&G ont été conçus pour compléter le cadre de divulgation du Référence des entreprises Climate Action 100+ Net Zero. La Norme est également conçue pour soutenir et compléter l'engagement en faveur des stratégies sectorielles mondiales, comme indiqué dans le rapport Climate Action 100+. stratégie de la phase deux.

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Climate Action 100+ examinera l'impact du volet de travail NZS O&G plus tard dans l'année, y compris une mise à jour des évaluations des entreprises avec la possibilité d'étendre la couverture, si elle est jugée réussie. Cette expansion potentielle ainsi que la poursuite des travaux sur les normes sectorielles et les évaluations liées à Climate Action 100+ dépendent des priorités stratégiques et des ressources de l'initiative et de son partenaire universitaire.

La clause de non-responsabilité complète de Climate Action 100+ est disponible ici.