• Transforme le portefeuille en amont d'ExxonMobil, faisant plus que doubler l'empreinte permienne de l'entreprise et créant une position de stock de produits non conventionnels non développés aux États-Unis, leader du secteur, de haute qualité et à haut rendement.
• Attendez-vous à générer des rendements à deux chiffres en récupérant plus de ressources, plus efficacement et avec un impact environnemental moindre.
• Combine la superficie considérable, la culture entrepreneuriale et l'expertise approfondie du secteur de Pioneer avec la solidité du bilan, les technologies avancées et les capacités de développement de projets de pointe d'ExxonMobil.
• Projets visant à accélérer l'ambition nette zéro du Permien de Pioneer de 2050 à 2035
• Renforce l’économie américaine et la sécurité énergétique

Exxon Mobil Corporation (NYSE : XOM) et Pioneer Natural Resources (NYSE : PXD) ont annoncé conjointement un accord définitif pour qu'ExxonMobil acquière Pioneer. La fusion est une transaction entièrement en actions évaluée à 59.5 milliards de dollars, soit 253 dollars par action, sur la base du cours de clôture d'ExxonMobil le 5 octobre 2023. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Pioneer recevront 2.3234 actions d'ExxonMobil pour chaque action de Pioneer à la clôture. . La valeur d'entreprise totale implicite de la transaction, y compris la dette nette, est d'environ 64.5 milliards de dollars.

La fusion combine les plus de 850,000 570,000 acres nettes de Pioneer dans le bassin de Midland avec les 16 1.3 acres nettes d'ExxonMobil dans les bassins du Delaware et de Midland, créant ainsi le principal inventaire de produits non conventionnels non développés de haute qualité aux États-Unis. Ensemble, les sociétés disposeront d’environ 2023 milliards de barils de ressources équivalentes en pétrole dans le Permien. À la clôture, le volume de production d'ExxonMobil au Permien devrait plus que doubler pour atteindre 2 million de barils d'équivalent pétrole par jour (MOEBD), sur la base des volumes de 2027, et devrait augmenter jusqu'à environ XNUMX MOEBD en XNUMX. ExxonMobil estime que la transaction représente une opportunité même pour une plus grande sécurité énergétique des États-Unis en apportant les meilleures technologies, l’excellence opérationnelle et la capacité financière à une source importante d’approvisionnement national, au bénéfice de l’économie américaine et de ses consommateurs.

Avantages de la transaction
La combinaison des connaissances différenciées de Pioneer en matière d'inventaire et de bassin du Permien avec les technologies exclusives, les ressources financières et le développement de projets de pointe d'ExxonMobil devrait générer des rendements à deux chiffres en récupérant plus de ressources, plus efficacement et avec un impact environnemental moindre.

La transaction constitue une opportunité unique d'offrir une efficacité du capital et un rapport coûts-performances de premier plan, ainsi que d'augmenter la production en combinant la superficie non développée à grande échelle, contiguë et de haute qualité de Pioneer avec l'approche démontrée de développement des ressources du Permien, à la pointe de l'industrie, d'ExxonMobil.

L'ajustement unique et complémentaire de la superficie contiguë de Pioneer permettra à ExxonMobil de forer de longues et meilleures latérales de sa catégorie - jusqu'à quatre milles - ce qui se traduira par moins de puits et une empreinte de surface plus petite. L'entreprise prévoit également d'améliorer la numérisation et l'automatisation sur le terrain, ce qui optimisera le débit et les coûts de production.

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Cette combinaison transforme le portefeuille en amont d'ExxonMobil en augmentant la production à moindre coût d'approvisionnement, ainsi qu'en augmentant la flexibilité du capital à cycle court. La société s'attend à un coût d'approvisionnement inférieur à 35 dollars le baril à partir des actifs de Pioneer. D’ici 2027, les barils à cycle court représenteront plus de 40 % du total des volumes en amont, ce qui permettra à l’entreprise de répondre plus rapidement aux changements de la demande et d’augmenter la capture des hausses de prix et de volume.

L'opportunité unique de création de valeur de la transaction se traduit par des synergies significatives et un potentiel de hausse supplémentaire qui sera partagé par les actionnaires des deux sociétés. La fusion devrait être relutive immédiatement et fortement relutive à moyen et long terme pour le bénéfice par action et les flux de trésorerie disponibles d'ExxonMobil, avec une longue piste de flux de trésorerie. Le solide bilan d'ExxonMobil, combiné au flux de trésorerie disponible excédentaire supplémentaire de Pioneer, offre une opportunité de hausse pour améliorer le rendement du capital des actionnaires après la clôture.

Enfin, cette fusion représente l’opportunité d’une sécurité énergétique encore plus grande pour les États-Unis en apportant la meilleure technologie, l’excellence opérationnelle, les meilleures pratiques environnementales et la capacité financière à une source importante d’approvisionnement national, au bénéfice de l’économie américaine et de ses consommateurs.

Accélérer vers Net Zero au Permien
ExxonMobil a des projets à la pointe du secteur pour atteindre zéro émission nette de gaz à effet de serre de portée 1 et de portée 2 provenant de ses opérations non conventionnelles du Permien d'ici 2030. Dans le cadre de la transaction, ExxonMobil a l'intention de tirer parti de ses plans de réduction des gaz à effet de serre du Permien pour accélérer le plan de zéro émission nette de Pioneer en 15 ans, jusqu'en 2035.

ExxonMobil s'appuiera sur la même stratégie agressive et appliquera ses nouvelles technologies de pointe pour surveiller, mesurer et traiter les émissions fugitives de méthane afin de réduire les émissions de méthane des deux sociétés.

De plus, en utilisant des capacités opérationnelles et des infrastructures combinées, nous prévoyons d’augmenter la quantité d’eau recyclée utilisée dans nos opérations de fracturation du Permien à plus de 90 % d’ici 2030.