• Iberdrola sécurise 400 millions d'euros via une obligation verte liée à la performance du cours de l'action.
• Les investisseurs bénéficient d’un potentiel de hausse grâce à l’appréciation des actions sans dilution des actionnaires.
• L'entreprise couvre les risques, obtenant ainsi des avantages en termes de coûts par rapport au financement traditionnel.

Iberdrola a émis avec succès une obligation verte de 400 millions d'euros indexée sur le cours de son action, avec une maturité de cinq ans et un taux de coupon de 1.5 %.

Cette obligation permet aux investisseurs d'exercer une option d'achat directement liée à l'évolution du cours de l'action Iberdrola au cours des trois derniers mois précédant l'échéance. Les investisseurs bénéficieront de l'appréciation du cours de l'action, mais ne percevront que la différence de paiement, évitant ainsi tout effet dilutif pour les actionnaires existants.

Afin de limiter les risques et de garantir une structure financière favorable, Iberdrola a simultanément souscrit une option de couverture identique. Cette approche proactive lui permet de gérer efficacement les risques potentiels si le cours de l'action dépasse un seuil spécifié.

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L'accord a été facilité par d'importantes banques internationales : JP Morgan, Natixis, Mizuho et Morgan Stanley.

"En achetant une option de couverture, Iberdrola élimine le risque et obtient un avantage de coût par rapport au financement traditionnel, "L' a déclaré l'entreprise.

Cette structure de financement stratégique témoigne de l'innovation continue d'Iberdrola sur le marché des obligations structurées. En 2022, Iberdrola a émis une obligation verte similaire d'un montant de 450 millions d'euros et, en 2015, elle a fait son entrée sur ce marché spécialisé avec une émission de 500 millions d'euros, puis l'a augmentée de 200 millions d'euros supplémentaires en 2020.

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