• L'EIOPA recommande des charges de capital supplémentaires pour les actifs liés aux combustibles fossiles des assureurs, proposant jusqu'à 17 % de capital supplémentaire pour les actions et jusqu'à 40 % pour les obligations.
• Ces mesures visent à aligner les exigences de fonds propres sur les risques de transition accrus associés aux investissements dans les combustibles fossiles, renforçant ainsi la résilience des assureurs.
• Les recommandations incluent une analyse future de la souscription non-vie et la prise en compte des risques sociaux, bien qu’aucun traitement prudentiel spécifique pour les risques sociaux ne soit suggéré à ce stade.

Le Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP) a publié son rapport final sur le traitement prudentiel des risques de durabilité dans le cadre Solvabilité II, recommandant des exigences de fonds propres plus élevées pour les assureurs détenant des actifs liés aux combustibles fossiles. Cette mesure vise à mieux refléter les risques de transition importants que posent ces actifs et fait suite à une directive de la Commission européenne évaluer les risques de durabilité au sein des portefeuilles des assureurs.

Recommandations clés

L'analyse basée sur les données de l'EIOPA, qui a intégré les commentaires des parties prenantes, identifie les actions et obligations liées aux combustibles fossiles comme étant plus exposées aux risques de transition que les actifs d'autres secteurs. Pour atténuer les pertes financières potentielles, l'EIOPA propose un plafond allant jusqu'à 17% de frais de capital supplémentaires pour les stocks et un Majoration de 40% pour les obligations, en alignant les exigences de fonds propres sur ces expositions à risque plus élevé.

L'analyse souligne que même si cet ajustement augmenterait modérément les exigences de capital, il aurait un effet global limité sur les ratios de solvabilité des assureurs en raison de leur exposition directe relativement faible aux actions des combustibles fossiles.

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Points de vue de PDG

Le rapport de l'EIOPA examine plus en détail la manière dont les mesures préventives d'adaptation au changement climatique peuvent réduire les risques de souscription. Bien que les premières conclusions indiquent des avantages potentiels, l'EIOPA prévoit de réexaminer cette analyse lorsque des données de meilleure qualité seront disponibles pour des résultats plus concluants.

Risques sociaux

Le rapport examine également le traitement prudentiel des risques sociaux, en soulignant leur importance dans le cadre du principe de double matérialité. Toutefois, en raison des limites des données, l'EIOPA ne recommande pas d'approche prudentielle spécifique pour le moment, mais prévoit d'élaborer des orientations pour évaluer la matérialité des risques sociaux dans le cadre des activités des assureurs. Propre évaluation des risques et de la solvabilité (ORSA).

Prochaines étapes

Les recommandations ont été soumises au Commission européenne pour examen, avec un avis visant à intégrer ces propositions de manière réfléchie dans des réglementations plus larges en matière de durabilité afin de garantir la cohérence et le soutien aux objectifs de transition.

Accédez au rapport complet ici

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