• 11 milliards d'euros levés:La Commission européenne a obtenu 11 milliards d'euros via une émission d'obligations en double tranche, dont 5 milliards d'euros d'obligations vertes NextGenerationEU.
• Forte demande des investisseurs:L'obligation à 7 ans a été sursouscrite 13 fois, et l'obligation verte à 25 ans a été sursouscrite 14 fois, avec des offres totales dépassant 145 milliards d'euros.
• Financement des politiques de l'UE:Les recettes soutiendront les initiatives NextGenerationEU, l'aide à l'Ukraine et les projets verts dans le cadre des plans de relance et de résilience des États membres.

La Commission européenne a émis 11 milliards d'euros d'obligations de l'UE lors de sa deuxième transaction syndiquée de 2025, répartie en un approvisionnement de 6 milliards d'euros sur une obligation à 7 ans (échéance décembre 2031) et un approvisionnement de 5 milliards d'euros sur une obligation verte NextGenerationEU à 25 ans (échéance février 2050).

Appétit des investisseurs :

La demande a été forte, avec des offres dépassant les 76 milliards d'euros pour l'obligation à 7 ans et les 69 milliards d'euros pour l'obligation verte à 25 ans. Les rendements de la réoffre se sont établis à 2.654% et 3.357%, Respectivement.

Pourquoi c'est important:

Les fonds seront utilisés pour les programmes politiques de l’UE, notamment Aide ukrainienne et investissements verts aligné sur le cadre NextGenerationEU. « Toutes les émissions d'obligations vertes NGEU sont guidées par le cadre des obligations vertes NGEU, qui s'aligne sur les principes des obligations vertes de l'International Capital Market Association (ICMA)« , a déclaré la Commission.

Article connexe: La Commission européenne lève 7 milliards d'euros d'obligations européennes, dont 3 milliards d'obligations vertes

Détails du marché :

• Obligation année 7: Au prix de 99.049%, portant un 2.5% coupon, avec une propagation de 37 bps au-dessus du milieu du swap.
• Obligation verte à 25 ans: Au prix de 98.209%, portant un 3.25% coupon, avec une propagation de 108 bps au-dessus du milieu du swap.
• Co-chefs de file : Citi, Deutsche Bank, HSBC, Morgan Stanley et Société Générale.

Regarder vers l'avant:

Cette émission porte le financement total de la Commission à 26.5 milliards € vers son 90 milliards € objectif d'émission d'obligations pour le premier semestre 1. La prochaine transaction prévue est une Vente aux enchères de bons du Trésor de l'UE le 19 février 2025.

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