• Le cadre de basculement de l’Eurosystème a joué un rôle significatif dans la réduction des émissions financées associées aux actifs des entreprises dans les portefeuilles de politique monétaire en 2022 et 2023.
• Les informations à fournir ont été élargies pour couvrir plus de 99 % des avoirs de politique monétaire de l'Eurosystème
• Les divulgations visent à améliorer la transparence et à soutenir des efforts plus larges visant à réduire le déficit de données climatiques
• Des objectifs intermédiaires doivent être fixés pour surveiller la trajectoire de réduction des émissions des portefeuilles d’actifs des entreprises sur une voie qui soutient les objectifs de l’Accord de Paris.

La Banque centrale européenne (BCE) a publié sa deuxième série d'informations financières liées au climat, qui fournit des informations sur l'empreinte carbone de ses portefeuilles et leur exposition aux risques climatiques, ainsi que sur la gouvernance, la stratégie et la gestion des risques liés au climat.

Les informations publiées montrent que les émissions de carbone associées aux portefeuilles du secteur des entreprises de l’Eurosystème ont continué de diminuer. L’essentiel de cette réduction est dû au fait que les émetteurs de titres deviennent plus économes en carbone. Environ un cinquième de la réduction totale des émissions en 2022 et 2023 était due aux efforts de l'Eurosystème pour orienter les réinvestissements vers les émetteurs ayant de meilleures performances climatiques.

En outre, le Conseil des gouverneurs a convenu que des objectifs provisoires de réduction des émissions seront fixés pour les portefeuilles du secteur des entreprises dans le cadre du programme d'achat d'actifs (APP) et du programme d'achat d'urgence en cas de pandémie (PEPP). Ces objectifs intermédiaires tiendront compte, à titre indicatif, des exigences du Règlement sur les indices de référence de l'UE et accompagnant Règlement délégué de la Commission. À ce stade, ces objectifs intermédiaires seront utilisés en interne pour suivre la trajectoire de réduction des émissions des portefeuilles du secteur des entreprises. Si des écarts par rapport à la trajectoire souhaitée sont identifiés, des mesures correctives seront évaluées, dans le cadre du mandat du Conseil des gouverneurs, au cas par cas.

La portée de la informations sur les actifs détenus à des fins de politique monétaire a été considérablement élargi. L'année dernière, ils se sont concentrés exclusivement sur les actifs du secteur des entreprises, alors que l'ensemble des informations de cette année inclut également les avoirs de l'Eurosystème en actifs du secteur public et en obligations sécurisées dans le cadre de l'APP et du PEPP, ainsi que les réserves de change de la BCE. Cela signifie que les informations couvrent désormais 99.7 % du total des actifs détenus à des fins de politique monétaire dans le cadre de l’APP et du PEPP. Seuls les titres adossés à des actifs (ABS), pour lesquels des données suffisantes ne sont pas disponibles, sont exclus. Les données disponibles pour les actifs soumis à publication montrent que leurs émissions associées diminuent également progressivement, en ligne avec les efforts de décarbonation des émetteurs.

Le informations sur les portefeuilles de politique non monétaire de la BCE couvrent les investissements des fonds de pension du personnel de la BCE et les fonds propres de la BCE. Tous les investissements du secteur des entreprises dans le fonds de pension du personnel de la BCE suivent désormais les indices de référence de l’UE alignés sur l’accord de Paris et leurs émissions associées ont été réduites d’environ 50 % en 2023 par rapport à l’année précédente. Suite à l’introduction de ces indices de référence, la BCE vise à l’avenir à réduire encore l’empreinte carbone de ces investissements d’une moyenne annuelle d’au moins 7 %. La part des obligations vertes dans le portefeuille de fonds propres de la BCE est passée de 13 % en 2022 à 20 % en 2023, et fournissent désormais plus de 4.5 milliards d'euros de financement pour la transition verte. La BCE prévoit de porter cette part à 25 % en 2024.

En fournissant des informations liées au climat sur les portefeuilles des banques centrales, la BCE et l’Eurosystème visent à montrer l’exemple, à améliorer la transparence et à soutenir les efforts plus larges des régulateurs et des autres parties prenantes pour combler les lacunes en matière de données et de rapports sur le climat.

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À l’avenir, la BCE et l’Eurosystème continueront d’améliorer la qualité de leurs publications en fonction des progrès des données liées au climat. Dans le cadre de son mandat, l’Eurosystème continuera également à réduire l’empreinte carbone de ses portefeuilles du secteur des entreprises dans le cadre de l’APP et du PEPP, sur une voie qui soutient les objectifs de l’Accord de Paris.