Les lancements de nouveaux fonds durables ont fortement chuté au cours des trois premiers mois de 2023, entraînés par une baisse en Europe dans un contexte d'incertitude réglementaire et de problèmes de greenwashing, a déclaré Morningstar.

Les quelque 113 nouveaux fonds durables lancés dans le monde ont marqué le trimestre le plus faible depuis au moins le début de 2020, a déclaré mardi le fournisseur de données Morningstar dans son dernier rapport trimestriel couvrant les flux de fonds durables.

Les nouveaux lancements avaient auparavant dépassé les 200 par trimestre depuis la mi-2020.

Les fonds commercialisés comme respectueux de l'environnement, du social et de la gouvernance (ESG) ont gagné en popularité ces dernières années, les gestionnaires de placements capitalisant sur l'appétit des clients pour des investissements plus durables, bien que le secteur ait connu une année 2022 difficile, les difficultés macroéconomiques ayant ébranlé le sentiment.

"La baisse des nouveaux produits peut être en partie attribuée au sentiment général du marché, atténué par le contexte macroéconomique difficile, mais aussi aux accusations de greenwashing et à l'environnement réglementaire en constante évolution", a déclaré Morningstar.

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Les gestionnaires d'investissement ont rebaptisé des centaines de leurs fonds durables vendus en Europe depuis que les régulateurs de l'UE ont cherché l'année dernière à clarifier la manière d'appliquer les éléments de la nouvelle réglementation conçue pour lutter contre les allégations trompeuses de durabilité.

Contrairement à l'Europe, Morningstar a déclaré que le nombre de lancements de fonds aux États-Unis et dans le reste du monde était comparable aux trimestres précédents.

À l'échelle mondiale, les investisseurs ont ajouté 29 milliards de dollars nets de nouveaux fonds au premier trimestre aux fonds durables, contre 38 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2022, a déclaré Morningstar, au milieu des inquiétudes concernant la hausse des taux d'intérêt, l'inflation et la perspective d'une récession.

Les fonds européens ont bénéficié d'entrées nettes au cours du trimestre, tandis que les clients ont retiré des liquidités des fonds américains dans un contexte de refus ESG de la part de certains politiciens républicains.

Pourtant, avec des valorisations boursières en hausse en 2023 avec la reprise des marchés boursiers, les flux mondiaux de fonds durables ont atteint 2.74 billions de dollars fin mars, contre un record historique de près de 3 billions de dollars fin 2021, a noté Morningstar.

Source: Reuters