Écoutez cette histoire :

• 892 milliards de dollars est engagé dans des fonds d'infrastructures avec une exposition à la transition énergétique depuis 2014, avec fonds spécialisés élevage 215 milliards de dollars.
• L’intérêt des investisseurs institutionnels est motivé par soutien du gouvernement, améliorations de la technologie et pression des parties prenantes pour des investissements conformes aux normes ESG.
• Les rendements futurs devraient bénéficier de demande énergétique croissante, faibles coûts opérationnels des énergies renouvelables, et incitations politiques visant à réduire les émissions de carbone.

Infrastructures de transition énergétique : une opportunité d’investissement croissante

Depuis 2014, les infrastructures de transition énergétique attirent 892 milliards de dollars en engagements de capitaux. Près d'un quart de ces fonds ont été versés fonds spécialisés, qui se concentrent exclusivement sur des énergies renouvelables, stockage de la batterie, recharge de véhicule électrique (VE) et la capture du carbone solutions, selon un récent rapport de PitchBook par Anikka Villegas.

Les fonds spécialisés sont devenus de plus en plus populaires en tant qu’investisseurs institutionnels, répondant aux pression des parties prenantes, recherchez une exposition ciblée à la décarbonisation. LPs (Les commanditaires) sont particulièrement motivés à intégrer (ESG) principes dans leurs portefeuilles, guidés par des considérations éthiques et financières.

« Les fonds spécialisés ont proliféré à mesure que les LPs recherchent une exposition spécifique, motivés en partie par la pression des parties prenantes », note Villegas.

Tendances en matière de performance et d'investissement

La performance des fonds dans le domaine de la transition énergétique s’améliore régulièrement. Les avancées technologiques et incitations gouvernementales, telles que les subventions et les réductions d’impôts, ont réduit le coût de développement des infrastructures d’énergie renouvelable, les rendant plus attractives pour les investisseurs.

Ces dernières années, les investisseurs institutionnels ont injecté de plus en plus de capitaux dans les infrastructures de transition énergétique pour tirer parti de leurs avantages. faibles coûts d'exploitation et le potentiel de rendements à long terme. Fonds axés sur des énergies renouvelables-comprenant stockage de la batterie, la capture du carbone et nucléaire—sont essentiels pour réduire les émissions de gaz à effet de serre et atteindre buts nets zéro dès 2050.

« Les rendements continueront de bénéficier de la demande accrue en énergie, du soutien continu du gouvernement et du faible coût d'exploitation des infrastructures d'énergie renouvelable », a déclaré Villegas.

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Dynamique géographique et de marché

Dans la dernière décennie, Europe a été le leader des investissements dans la transition énergétique, représentant environ 60 % des capitaux spécialisés levés entre 2009 et 2018. 2019 à mi-2024, North American les fonds ont bondi, récupérant plus de 35% de financement mondial dans ce secteur. Alors que l'Europe continue de faire avancer les efforts de décarbonisation, aux États-Unis, qui abrite d'importants acteurs du capital privé, a commencé à dominer la collecte de fonds pour la transition énergétique à mesure que les pratiques ESG gagnent du terrain.

Bien que la plupart des fonds soient levés sur les marchés développés, les investissements s’étendent souvent à l’échelle internationale, avec un intérêt croissant pour le Sud global. Rapide le développement économique et la demande d'énergie dans ces régions, il existe des opportunités pour les fonds spécialisés avec une tolérance au risque plus élevée.

Leçons du passé et perspectives d'avenir

Historiquement, les fonds d’infrastructures de transition énergétique ont été confrontés à des problèmes de performance, en particulier pendant la Période 2008-2013, lorsque des bulles spéculatives et des fluctuations prix des combustibles fossiles La crise financière mondiale a entraîné une baisse de la demande énergétique, ce qui a nui aux rendements des projets renouvelables. Cependant, depuis 2014, on observe une baisse significative de la demande énergétique. renversement de fortune pour les fonds spécialisés.

Les retours ont été stimulés par améliorations technologiques et un environnement réglementaire de plus en plus favorable. TRI (Taux de rendement interne) pour les fonds spécialisés avec Millésimes 2014-2019 atteint 9.3%, par rapport à seulement 3.6% pour les millésimes antérieurs.

L’avenir s’annonce prometteur pour les fonds d’infrastructures de transition énergétique, avec des vents favorables tels que la hausse demande énergétique mondiale—devrait croître entre 11% et 18% d'ici 2050—et solidaire politiques gouvernementales. Alors que concurrence et pressions sur les coûts (par exemple, la hausse des prix des éléments de terres rares) peut poser des défis, des avancées dans smart grids, stockage d'Energie, et d’autres technologies contribueront à atténuer les risques.

Pour aller plus loin

Avec presque 215 milliards de dollars levés par des fonds spécialisés dans les infrastructures de transition énergétique depuis 2014 et une voie claire vers une croissance continue, le secteur est bien positionné pour de nouveaux investissements. Anikka Villegas Remarques, pression des parties prenantes, soutien du gouvernement et les avancées technologiques continuera de favoriser le succès de ces fonds, contribuant ainsi à un avenir plus durable et plus rentable pour les investisseurs.

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