• Cette prolongation constitue l'un des premiers financements européens liés au développement durable dans le secteur des matériaux de construction, désormais renouvelé jusqu'en 2030.
• L’installation de 300 millions d’euros (324 millions de dollars américains) reste liée aux objectifs de réduction des émissions de carbone de Molins pour 2030.
• Ce refinancement stabilise la structure du capital de Molins dans un contexte de fluctuations des taux d'intérêt et d'investissements continus dans la décarbonation.

Molins prolonge la durée du premier financement syndiqué durable d'Europe

Le groupe barcelonais de matériaux de construction Molins a prolongé de deux ans l'échéance de son financement syndiqué durable, la repoussant à novembre 2030, tout en maintenant son montant total à 300 millions d'euros (324 millions de dollars). Ce financement, classé comme prêt lié au développement durable, conserve sa double structure : un prêt à terme de 75 millions d'euros (81 millions de dollars) et une ligne de crédit renouvelable de 225 millions d'euros (243 millions de dollars).

Signé initialement en 2019 et modifié en 2021 et 2023, cet accord constituait le premier financement syndiqué durable en Europe dans le secteur des matériaux et solutions de construction. Son renouvellement continue de lier les coûts d'emprunt aux objectifs de réduction des émissions de carbone – une approche qui est depuis devenue un modèle pour le financement ESG dans toute la région.

Partenaires bancaires et cadre de gouvernance

L’amendement, signé par toutes les banques participantes, a été initié par CaixaBank, qui a agi en qualité d’agent, de teneur de livre unique et d’arrangeur principal mandaté. Banco Sabadell, BBVA et Banco Santander ont également participé en tant qu’arrangeurs principaux mandatés, rejoints par HSBC et Banca Intesa Sanpaolo en tant que membres du syndicat.

Sustainalytics a émis un avis indépendant validant le caractère durable du prêt, tandis que Clifford Chance a conseillé les prêteurs sur les aspects juridiques. Cette structure de gouvernance cohérente témoigne de l'engagement de Molins en faveur de la transparence et du contrôle par un tiers, éléments essentiels pour maintenir la confiance des investisseurs dans les instruments de dette liés au développement durable.

Stratégie de financement et intégration ESG

Le financement durable de Molins continue de lier les indicateurs clés de performance à sa feuille de route en matière de développement durable, notamment en ce qui concerne la réduction des émissions de carbone de portée 1 et 2. Ces objectifs s'inscrivent dans le cadre plus large de développement durable de l'entreprise à l'horizon 2030, qui est en phase avec les objectifs climatiques de l'UE et la trajectoire de décarbonation du secteur des matériaux de construction.

Le niveau d'endettement de l'entreprise demeure faible, grâce à une génération de trésorerie stable et à une efficacité opérationnelle optimale. L'allongement de l'échéance de la facilité de crédit jusqu'en 2030 offre à Molins une plus grande flexibilité au niveau de son bilan et une meilleure visibilité sur l'allocation de son capital dans un contexte d'assouplissement monétaire attendu.

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Le directeur financier Jorge Bonnin a-t-il déclaré, cette prolongation est stratégique pour maintenir la stabilité financière tout en faisant progresser les investissements dans la décarbonation.Cette novation nous permet d'allonger la maturité de notre dette et d'obtenir un profil plus équilibré pour les années à venir, tout en maintenant les conditions existantes. Nous bénéficions également de la modération attendue des taux d'intérêt, ce qui, conjugué à une forte génération de trésorerie, renforce notre capacité à poursuivre notre croissance et à réaliser des investissements conformes à notre plan de développement durable à l'horizon 2030.« », a déclaré Bonnin.

Implications plus larges pour le secteur de la construction

Le refinancement de Molins intervient alors que les secteurs européens de la construction et des matériaux sont soumis à une surveillance accrue de la part des autorités de réglementation et des investisseurs, qui exigent la décarbonation des chaînes d'approvisionnement. Le ciment et les granulats représentent environ 7 % des émissions mondiales de CO₂, ce qui fait de ce secteur un enjeu majeur pour les prêts liés au développement durable et l'innovation en matière de finance verte.

En étendant son dispositif de financement lié au développement durable, Molins sécurise non seulement sa liquidité à long terme, mais renforce également un modèle qui lie directement les conditions de financement aux résultats environnementaux. Cette approche gagne du terrain auprès des établissements de crédit qui alignent leurs portefeuilles sur la taxonomie de l'UE et les exigences de publication d'informations en matière de finance durable.

À emporter pour les investisseurs

Pour les investisseurs et les prêteurs, cette extension illustre la généralisation progressive des instruments liés au développement durable dans des secteurs industriels traditionnellement considérés comme difficiles à décarboner. Elle souligne également le rôle des banques espagnoles et européennes dans la promotion de mécanismes de financement intégrant les critères ESG, qui mettent l'accent sur la responsabilité grâce à des indicateurs de performance mesurables.

À mesure que le secteur évolue vers des matériaux à faible émission de carbone, les mécanismes de crédit à long terme liés à la durabilité, comme celui de Molins, deviennent des outils essentiels pour équilibrer la croissance, la gestion des risques et la réduction des émissions – des objectifs qui restent au cœur du programme climatique 2030 de l’Union européenne.

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