• Le Fonds II clôture à une valeur 50 % supérieure à celle de son prédécesseur, malgré les vents contraires du capital-risque
• Axé sur l'énergie, la mobilité, les bâtiments et les technologies de décarbonisation industrielle
• Ancré par Voloridge Investment Management avec le soutien institutionnel mondial

La société de capital-risque VoLo Earth Ventures a clôturé son deuxième fonds à 135 millions de dollars, renforçant ainsi son soutien aux technologies climatiques en phase de démarrage, malgré un contexte de levée de fonds atone, tant pour les stratégies axées sur le capital-risque que pour celles axées sur le climat. Cette levée de fonds représente une augmentation de 50 % par rapport au premier fonds de la société, clôturé à 88 millions de dollars.

Développer l'investissement climatique en phase de démarrage

VoLo Earth se positionne à l'intersection de l'innovation technologique et de l'économie de la transition climatique. L'entreprise cible les entreprises performantes en capital dans les secteurs de l'énergie, de la mobilité, du bâtiment et de l'industrie, des secteurs considérés comme essentiels à la construction de systèmes résilients et décarbonés.

Le Fonds II a déjà déployé des capitaux dans trois sociétés de portefeuille : un développeur d'énergie géothermique XGS Énergie, producteur de matériaux de construction durables cambiumet Systèmes de recadrage, qui utilise la robotique pour faire progresser la construction de logements à bilan carbone nul.

« Notre stratégie combine une analyse technico-économique rigoureuse avec un engagement profond du portefeuille », a déclaré la société en annonçant la clôture. « Cette approche vise à accélérer la décarbonation tout en générant des performances financières reproductibles. »

Ancré par Voloridge et les institutions mondiales

Le Fonds II est ancré par une société basée en Floride Gestion de placements Voloridge, qui a également soutenu le premier fonds de VoLo Earth. Des engagements supplémentaires ont été pris par un ensemble d'institutions internationales et de family offices, reflétant l'intérêt croissant pour le financement de la transition énergétique en phase de démarrage, malgré la prudence générale sur les marchés du capital-risque.

David Vogel, PDG de Voloridge, a déclaré que la société avait reconnu une ouverture dans le financement climatique à un stade précoce il y a quatre ans :

En 2021, Voloridge a ancré VoLo Earth Ventures afin de combler un manque identifié sur le marché de la transition énergétique en phase de démarrage. Nous étions convaincus qu'une stratégie systématique axée sur des rendements économiques supérieurs permettrait de mobiliser massivement des capitaux pour les solutions climatiques. La performance de l'entreprise dans le premier décile, conjuguée à une solide levée de fonds du Fonds II, confirme rapidement cette stratégie.

L'économie, moteur de la transition

Cofondateur et associé directeur Kareem Dabbagh a souligné l’intérêt financier des investissements dans les technologies climatiques :

Le Fonds II confirme que l'investissement dans la transition énergétique repose sur des atouts économiques et une forte demande du marché pour des technologies plus sûres, plus propres et plus résilientes. Nos entreprises offrent de meilleurs produits et services à moindre coût, tout en créant des emplois et en renforçant les chaînes d'approvisionnement de manière transversale.

Pour les investisseurs, la vision de VoLo Earth est claire : le financement climatique au stade du capital-risque est moins axé sur la croissance par les subventions que sur des aspects économiques évolutifs. L'entreprise positionne son portefeuille comme offrant à la fois des coûts réduits et une résilience accrue, des thèmes qui trouvent un écho auprès des investisseurs institutionnels, soumis à une surveillance croissante de la part des actionnaires et des régulateurs quant à leur exposition au changement climatique.

Implications pour les investisseurs mondiaux

La clôture du Fonds II intervient alors que l'activité de capital-risque dans les technologies climatiques a ralenti par rapport aux sommets de 2021-22, de nombreux gestionnaires peinant à attirer de nouveaux capitaux. La capacité de VoLo Earth à accroître la taille de son fonds dans ce contexte témoigne d'un intérêt ciblé pour des stratégies différenciées en phase de démarrage, alliant réduction mesurable des émissions et performance financière rigoureuse.

Pour les cadres dirigeants et les investisseurs institutionnels, la trajectoire du fonds illustre où les capitaux circulent : des innovations évolutives dans les domaines de l'énergie, des matériaux et de la construction qui répondent directement à la résilience de la chaîne d'approvisionnement et aux avantages en termes de coûts à long terme.

Pertinence mondiale

Bien qu'ancré aux États-Unis, le portefeuille de VoLo Earth s'étend aux technologies d'application mondiale, de la géothermie à la construction durable. La taille du fonds reste modeste comparée aux financements climatiques en phase de démarrage, mais sa concentration sur les jeunes entreprises lui permet de façonner la prochaine vague de technologies qui alimenteront les systèmes énergétiques et industriels mondiaux.

Alors que les régulateurs et les décideurs politiques imposent des exigences plus strictes en matière de transparence climatique et que les investisseurs exigent des trajectoires de transition concrètes, des fonds comme VoLo Earth se taillent une place de choix. Leur succès témoigne des domaines dans lesquels le financement des entreprises climatiques continue de gagner du terrain, même dans un marché des capitaux difficile.