Berkshire Hills Bancorp, Inc. (NYSE : BHLB) a annoncé aujourd'hui la clôture de l'offre publique et la vente de son premier emprunt durable, offrant 100.0 millions de dollars de ses obligations subordonnées à taux fixe à variable de 5.50 % échéant en 2032. Les obligations ont été vendues à par, résultant en un produit net de 98.3 millions de dollars, après escompte de souscription et frais d'offre estimés. La Société a l'intention d'utiliser un montant égal au produit net pour financer ou refinancer des projets sociaux et environnementaux nouveaux ou existants conformément à son cadre de financement durable.

Berkshire est la première société de portefeuille bancaire communautaire publique américaine avec moins de 150 milliards de dollars d'actifs totaux à émettre une obligation durable.

« Berkshire est à l'avant-garde de la satisfaction des besoins de financement de ses communautés depuis plus de 175 ans. Ce moment n'est pas différent car notre offre d'obligations durables reflète notre engagement à soutenir les communautés que nous servons et à fournir le capital nécessaire à des projets ciblés pour aider les entreprises à prospérer, les particuliers à réaliser leur rêve d'accession à la propriété et à soutenir la transition vers une économie à faible émission de carbone », a déclaré Nitin Mhatre, PDG de Berkshire. "Il s'agit d'une étape importante pour que Berkshire atteigne son objectif d'être une banque communautaire socialement responsable et performante tout en permettant le potentiel financier de ses communautés", a-t-il ajouté.

« Nous sommes ravis de la réponse des investisseurs à notre émission d'obligations durables. Cela démontre la confiance des investisseurs dans la vision, la performance, la discipline de crédit, l'environnement, le social et la gouvernance (ESG) et la stratégie de capital de Berkshire. De plus, cette émission contribuera à réduire notre coût du capital tout en offrant un avantage significatif à nos communautés », a ajouté le directeur financier de Berkshire, Subhadeep Basu.

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Moody's Investors Service, dans un rapport daté du 21 juin 2022, a attribué à Berkshire et à Berkshire Bank des notations pour la première fois. Moody's a attribué à la Banque une note de dépôt à long terme de « A3 ». De plus, Moody's a attribué à la Société une note d'émetteur à long terme de qualité « Baa3 ». Les perspectives de notation sont « Positives » tant pour la Société que pour la Banque.

Le cadre de financement durable de Berkshire guidera la sélection et la gestion des projets. Sustainalytics, une entreprise de Morningstar, et le leader mondial de la recherche, des notations et des données ESG de haute qualité, a vérifié de manière indépendante que le cadre de financement durable de Berkshire « est crédible et percutant et s'aligne sur les lignes directrices 2021 sur les obligations durables de l'Association internationale des marchés de capitaux (ICMA), les principes des obligations vertes 2021 et les principes des obligations sociales 2021 ». Les projets financés se concentreront sur les catégories éligibles décrites dans le cadre de financement durable de Berkshire, y compris la production d'électricité renouvelable ; bâtiments verts; la technologie, le stockage et la fabrication des énergies renouvelables ; l'efficacité énergétique dans les bâtiments commerciaux, résidentiels et publics ; le logement abordable; logement de la main-d'œuvre; et les activités d'inclusion et d'accès financiers. De plus, Berkshire a l'intention de publier un rapport annuel jusqu'à l'allocation complète décrivant le montant du produit net alloué à chaque catégorie de projets éligibles, les descriptions des projets spécifiques financés, les soldes non alloués et, si possible, des mesures qualitatives et quantitatives de l'impact environnemental ou social attendu.

« Notre cadre de financement durable aborde des domaines essentiels au succès à long terme de nos communautés et est conforme à notre engagement ESG plus large. Nous considérons nos activités de financement durable comme un catalyseur pour réaliser notre retour communautaire BEST et comme un moteur de changement positif dans nos communautés. Grâce à notre obligation de durabilité, nous soutiendrons la transition vers une énergie propre, aiderons les petites entreprises et les organisations à but non lucratif dans les quartiers à faible revenu modéré et améliorerons l'accession à la propriété équitable », a déclaré Gary Levante, vice-président directeur de la responsabilité d'entreprise de Berkshire.

Keefe, Bruyette & Woods, Une entreprise Stifelet PNC FIG Advisory, qui fait partie de PNC Capital Markets LLC, ont agi en tant que teneurs de livres conjoints pour l'offre. PNC Capital Markets LLC a agi en tant qu'agent de structuration ESG. Luse Gorman, PC a agi en tant que conseiller juridique de la Société et Hunton Andrews Kurth LLP a agi en tant que conseiller juridique des souscripteurs.

Source : Berkshire Hills Bancorp