• 150 milliards de dollars réservés aux fonds axés sur le climat.
• De nouvelles directives concernent à la fois les fonds européens et américains.
• Équilibrer la décarbonation avec les lois anti-ESG des États américains.

BlackRock Inc., le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a mis à jour ses directives d'investissement dans la décarbonation le 2 juillet, en allouant 150 milliards de dollars aux fonds sélectionnés pour les risques et opportunités liés à la transition énergétique. Bien que basées en Europe, ces directives pourraient avoir un impact sur les fonds américains, a confirmé un porte-parole de la société.

La nouvelle politique prévoit que les fonds concernés examineront les propositions des actionnaires sur les émissions de gaz à effet de serre de portée 3 et les activités de lobbying liées au climat. Cette décision illustre la corde raide que BlackRock parcourt pour satisfaire les demandes à la fois des clients européens axés sur la décarbonation et des États américains à dominante républicaine avec des lois contre les critères ESG dans les décisions de portefeuille. Certains États ont même interdit BlackRock en raison de ses politiques en matière de risques climatiques.

En octobre 2023, BlackRock a lancé un fonds de dette privée « orienté vers la transition climatique » pour répondre aux objectifs de faible émission de carbone des investisseurs institutionnels. Malgré les premiers avertissements du PDG Larry Fink sur les risques climatiques pour les investissements à long terme, BlackRock a récemment réduit son engagement climatique. L’entreprise a transféré son adhésion à Climate Action 100+ vers une plus petite filiale britannique.

"Pour les clients qui n'ont pas demandé à BlackRock de donner la priorité aux risques climatiques et à la décarbonisation comme objectif d'investissement, [BlackRock] continuera d'assumer ses responsabilités de gestion conformément à nos politiques de référence, en se concentrant uniquement sur la promotion des intérêts économiques à long terme de ces clients,» précisent les nouvelles lignes directrices. "TCela inclut la prise en compte des risques et des opportunités liés au climat lorsqu'ils sont importants pour les rendements financiers à long terme de l'entreprise."

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Une étude de l’Université de Floride publiée en juin a révélé que les entreprises qui gèrent de manière proactive les risques climatiques sont plus valorisées par les investisseurs. Le site Internet de BlackRock affirme que « le risque climatique est un risque financier », étayé par une enquête de 2023 montrant que 98 % de ses investisseurs institutionnels incluent un « objectif d'investissement de transition » dans leurs portefeuilles.

Cette décision stratégique de BlackRock met en évidence ses efforts pour équilibrer les priorités d'investissement mondiales, en naviguant dans des paysages réglementaires complexes tout en abordant les risques et opportunités climatiques.