• Le Brésil lance un nouveau véhicule d'investissement pour stimuler les projets durables, visant à générer 10 à 20 milliards de dollars de financement.
• L'initiative exclut les secteurs matures comme l'énergie éolienne et solaire, en se concentrant sur les secteurs émergents.
• Les investisseurs étrangers devraient adopter le nouveau mécanisme de financement des projets ESG.

Le Trésor brésilien et la Securities and Exchange Commission (CVM) s'apprêtent à lancer un consortium de fonds d'investissement innovant destiné aux entreprises durables en phase de démarrage. Ce nouveau véhicule fonctionnera de manière similaire aux fonds de capital-investissement (FIP) et aux fonds d'investissement de créances (FIDC), fournissant un financement crucial pour des projets alignés sur la transformation écologique.

Stimuler l'économie :

Rogerio Ceron, un haut responsable du Trésor, a souligné que l'amélioration des données sur l'inflation aux États-Unis suggère des perspectives économiques mondiales favorables, qui ont un impact positif sur le Brésil. "Ce n'est qu'une question de temps pour que les choses redeviennent pleinement normales,", a déclaré Céron. Les récents signaux gouvernementaux en faveur de la responsabilité budgétaire ont déjà conduit à une reprise partielle des actifs locaux.

Objectif du projet vert :

Le nouveau véhicule d'investissement fait partie d'une initiative plus large visant à attirer les investissements privés et à renforcer le programme environnemental et climatique du Brésil. Initialement annoncée en février, la ligne de crédit structurante pour projets verts accompagnera les institutions financières dans la création de nouveaux fonds d'investissement structurés. L'annonce de cette vente aux enchères de lignes de crédit est attendue pour septembre. Les ressources aideront au financement de projets à cycles longs, offrant une durée de 12 ans avec jusqu'à sept ans de grâce pour le remboursement du principal et des intérêts.

Hors secteurs matures :

Le programme EcoInvest exclura les projets éoliens, solaires et les lignes de transmission, se concentrant plutôt sur les secteurs émergents. Ceron a expliqué que les secteurs matures n'ont plus besoin du soutien du gouvernement. Avec un effet de levier pouvant être multiplié par dix, une contribution gouvernementale de 1 à 2 milliards de dollars pourrait générer 10 à 20 milliards de dollars de financement. "Cela ouvre la possibilité aux institutions financières privées d'accéder à des financements à moyen et long terme pour des investissements productifs, auparavant uniquement disponibles via les banques publiques", a déclaré Ceron.

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Campagne d’investissement ESG :

Le gouvernement brésilien prévoit également d’attirer 20 milliards de dollars pour des projets ESG privés en mobilisant 1 à 2 milliards de dollars de son fonds climatique pour stimuler les prêts bancaires. Les banques sélectionnées pour le programme doivent prêter au moins six fois le montant qu’elles reçoivent du fonds climatique. Au moins quatre banques seront choisies en fonction de leur engagement à maximiser le financement privé pour les investissements ESG. Le processus de sélection est en cours et devrait s'achever d'ici trois mois, selon une source du ministère des Finances. Chaque banque aura accès à jusqu'à 25 % des fonds publics disponibles, favorisant ainsi la concurrence et l'utilisation efficace des ressources.

Secteurs cibles :

L'initiative vise à attirer les investissements étrangers dans les biocarburants, l'eau et l'assainissement, les chemins de fer et la valorisation des terres. Les parcs solaires et éoliens sont exclus pour se concentrer sur les secteurs nécessitant davantage de soutien. En augmentant la demande de financement ESG, le programme cherche à stimuler une croissance et un développement durables.