Les investisseurs peuvent réagir aux initiatives réglementaires et gérer les risques importants liés au climat en accédant à des informations approfondies sur la préparation d'une entreprise à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone

Morningstar Sustainalytics, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de recherche, de notations et de données ESG, a lancé son Notes de transition bas carbone. Les notations sont conçues pour fournir aux investisseurs une évaluation scientifique prospective de l'alignement actuel d'une entreprise sur une voie nette zéro qui limite le réchauffement climatique à 1.5 degrés Celsius. Les notations reposent sur une évaluation holistique de la stratégie et des actions d'une entreprise pour respecter ses engagements nets zéro, offrant aux investisseurs une vision claire et comparable des politiques, des pratiques de gouvernance et des plans d'investissement d'une entreprise. Morningstar Sustainalytics fournit actuellement une couverture des notations de transition à faible émission de carbone pour environ 4,000 12,500 des plus grandes entreprises publiques et prévoit de s'étendre pour inclure plus de 2024 XNUMX entreprises d'ici XNUMX. Grâce à ces notations, les investisseurs disposent d'informations pour aider à identifier et gérer les risques de transition, répondre aux exigences réglementaires mondiales et initiatives de divulgation, élaborer des stratégies d'investissement climatique et faire progresser les activités d'engagement.

Aperçu des résultats de la recherche sur les notations de la transition à faible émission de carbone de Morningstar Sustainalytics

Les investisseurs définissent de plus en plus des stratégies nettes zéro ambitieuses, ce qui les oblige à avoir une vision plus détaillée des risques et opportunités liés au climat auxquels sont confrontées les entreprises dans lesquelles ils investissent. la recherche montre que seulement 25 % ont des objectifs solides de réduction des émissions. De plus, seulement 8 % des entreprises ont de solides plans d'incitation à la performance en matière de gaz à effet de serre (GES), les secteurs des services publics et de l'immobilier étant en tête dans ce domaine. Sur la base de l'évaluation de Sustainalytics sur la manière dont ces entreprises gèrent actuellement leur réduction des émissions de GES, le monde devrait se réchauffer de 2.9 degrés Celsius, ce qui est bien supérieur à l'objectif de 1.5 degrés Celsius prévu par l'Accord de Paris.

Caractéristiques uniques des notations de transition bas carbone

En développement depuis près de deux ans et basées sur les commentaires des investisseurs, les notations de transition bas carbone de Morningstar Sustainalytics ont été élaborées par une équipe interne d'experts du climat et les créateurs de ses notations de risque ESG primées. Exprimées sous la forme d'une augmentation implicite de la température, les notations de transition bas carbone offrent aux investisseurs un signal contextuel qui montre l'exposition d'une entreprise aux risques et opportunités de transition en fonction de son modèle économique, de ses émissions et de ses performances de gestion. Les notations innovantes sont également basées sur les résultats de l'analyse de scénarios de la Réponse politique inévitable commandée par PRI (IPR) et comprennent plus de 85 indicateurs de pilotage pondérés par les émissions de GES et regroupés par thématiques TCFD. Les investisseurs peuvent également déterminer la portée et la qualité de la divulgation des risques climatiques d'une entreprise grâce à un module TCFD intégré à la recherche.

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"Alors que les effets du changement climatique se matérialisent davantage, les entreprises sont susceptibles de faire face à des coûts de transition croissants liés à la décarbonisation de l'économie mondiale", a déclaré Azadeh Sabour, vice-président senior des solutions climatiques chez Morningstar Sustainalytics. « Les investisseurs sont de plus en plus conscients de ces risques et ont besoin d'un moyen structuré pour déchiffrer les plans de transition des entreprises afin de déterminer si les entreprises sont prêtes à apporter la transformation de modèle d'entreprise requise pour passer à une économie à faibles émissions de carbone. En tirant parti du cadre cohérent derrière nos notations de transition à faible émission de carbone, les investisseurs peuvent bénéficier d'un signal distinct pour comprendre les aspects les plus importants des plans de transition d'une entreprise et comment ils se comparent entre les secteurs et les zones géographiques.

La méthodologie s'appuie sur le scénario de politique requis IPR 1.5 degrés Celsius commandé par les PRI

Les clients investisseurs ont accès à la méthodologie complète et transparente de Morningstar Sustainalytics, qui comprend ses hypothèses de modèle et ses critères d'évaluation des indicateurs tout au long de la chaîne de valeur d'une entreprise. Le scénario de politique requise (RPS de 1.5 degré Celsius) de l'IPR utilisé dans la méthodologie montre les politiques et les actions ambitieuses nécessaires pour maintenir le réchauffement climatique en dessous de 1.5 degré Celsius au-delà des politiques actuelles énoncées. Le RPS est basé sur le scénario Net-Zero de l'Association internationale de l'énergie, qui couvre un large éventail de secteurs et repose sur des hypothèses concernant les progrès technologiques et le changement d'utilisation des terres. Morningstar Sustainalytics réduit et réconcilie le RPS de 1.5 degrés Celsius avec un budget net zéro spécifique à l'entreprise qui tient compte de l'emplacement des opérations et des activités commerciales d'une entreprise.

"Les risques liés à la transition pour les entreprises peuvent entraîner une augmentation des coûts en raison de l'évolution des technologies, des risques financiers dus aux changements de politique et un accès réduit au capital", a déclaré Julian Poulter, responsable des relations avec les investisseurs chez Inevitable Policy Response. « Ces risques devenant de plus en plus impératifs à comprendre, les investisseurs ont besoin d'une évaluation scientifique pour déterminer l'impact sur leurs portefeuilles. IPR est ravi que Morningstar Sustainalytics ait sélectionné notre analyse de scénarios pour l'utiliser dans ses notations de transition à faible émission de carbone. Nous sommes impatients de travailler ensemble plus étroitement alors que les investisseurs adoptent ces nouveaux signaux pour prendre des décisions d'investissement plus éclairées. »

Les indices Morningstar lanceront une nouvelle suite d'indices climatiques mondiaux

Plus tard cette année, les indices Morningstar introduiront une nouvelle série d'indices climatiques mondiaux étayés par les notations de transition à faible émission de carbone de Morningstar Sustainalytics. Conçus pour les investisseurs qui souhaitent suivre la trajectoire Net Zero de leurs portefeuilles, les indices offriront une exposition aux entreprises engagées dans la transformation du modèle économique et la gestion des risques liés à la transition climatique.