Les entreprises admettent des actes répréhensibles et acceptent de payer des amendes totalisant plus de 1.1 milliard de dollars

Le mardi 27 septembre 2022, la Securities and Exchange Commission a annoncé des accusations contre 15 courtiers et un conseiller en investissement affilié pour les échecs généralisés et de longue date des entreprises et de leurs employés à maintenir et à préserver les communications électroniques. Les entreprises ont admis les faits énoncés dans leurs ordonnances respectives de la SEC, reconnu que leur conduite violait les dispositions de tenue de registres des lois fédérales sur les valeurs mobilières, accepté de payer des amendes combinées de plus de 1.1 milliard de dollars et ont commencé à mettre en œuvre des améliorations à leurs politiques et procédures de conformité pour régler ces affaires.

• Les huit entreprises suivantes (et cinq sociétés affiliées) ont accepté de payer des pénalités de 125 millions de dollars chacune :
  • Barclays Capital Inc. ;
  • BofA Securities Inc. avec Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. ;
  • Citigroup Global Markets Inc. ;
  • Credit Suisse Securities (États-Unis) LLC ;
  • Deutsche Bank Securities Inc. avec DWS Distributors Inc. et DWS Investment Management Americas, Inc. ;
  • Goldman Sachs & Co. LLC ;
  • Morgan Stanley & Co. LLC avec Morgan Stanley Smith Barney LLC ; et
  • UBS Securities LLC avec UBS Financial Services Inc.

• Les deux entreprises suivantes ont accepté de payer des pénalités de 50 millions de dollars chacune :
  • Jefferies LLC ; et
  • Nomura Securities International, Inc.

• Cantor Fitzgerald & Co. a accepté de payer une amende de 10 millions de dollars.

« La finance, en fin de compte, dépend de la confiance. En ne respectant pas leurs obligations en matière de tenue de registres et de livres et registres, les acteurs du marché que nous avons accusés aujourd'hui n'ont pas réussi à maintenir cette confiance », a déclaré le président de la SEC, Gary Gensler. « Depuis les années 1930, cette tenue de registres est essentielle pour préserver l'intégrité du marché. À mesure que la technologie évolue, il est d'autant plus important que les titulaires de noms de domaine mènent de manière appropriée leurs communications sur les questions commerciales uniquement via les canaux officiels, et ils doivent maintenir et préserver ces communications. Dans le cadre de nos examens et de notre travail d'application, nous continuerons à assurer le respect de ces lois. »

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L'enquête du personnel de la SEC a révélé des communications hors canal omniprésentes. Les entreprises ont coopéré à l'enquête en recueillant des communications à partir des appareils personnels d'un échantillon du personnel des entreprises. Ce personnel comprenait des banquiers d'investissement seniors et juniors et des négociateurs de titres de créance et d'actions.

De janvier 2018 à septembre 2021, les employés des entreprises ont régulièrement communiqué sur des questions commerciales en utilisant des applications de messagerie texte sur leurs appareils personnels. Les entreprises n'ont pas maintenu ou préservé la grande majorité de ces communications hors canal, en violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières. En omettant de conserver et de conserver les dossiers requis relatifs à leurs activités, les actions des entreprises ont probablement privé la Commission de ces communications hors canal dans diverses enquêtes de la Commission. Les défaillances se sont produites dans l'ensemble des 16 entreprises et ont impliqué des employés à plusieurs niveaux d'autorité, y compris des superviseurs et des cadres supérieurs.

« Les actions d'aujourd'hui – à la fois en termes d'entreprises impliquées et d'ampleur des sanctions imposées – soulignent l'importance des exigences en matière de tenue de registres : elles sont sacro-saintes. S'il y a des allégations d'actes répréhensibles ou d'inconduite, nous devons être en mesure d'examiner les livres et registres d'une entreprise pour déterminer ce qui s'est passé », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l'application de la SEC. « Ces 16 entreprises ont non seulement admis les faits et reconnu que leur conduite violait ces exigences très importantes, mais ont également commencé à mettre en œuvre des mesures pour prévenir de futures violations. D'autres courtiers et gestionnaires d'actifs qui sont soumis à des exigences similaires en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières seraient bien servis pour signaler eux-mêmes et corriger eux-mêmes toute lacune.

« Ces actions délivrent un message clair aux déclarants : vous devez respecter les règles de tenue des dossiers de la Commission », a déclaré Sanjay Wadhwa, directeur adjoint de l'application. « Le moment est venu de renforcer vos processus de conservation des dossiers et de résoudre les problèmes qui pourraient entraîner une mauvaise conduite similaire de la part du personnel du cabinet. Conformément à cette résolution de groupe unique en son genre et à notre règlement de décembre 2021 avec JP Morgan Securities LLC, le personnel poursuivra ses efforts pour faire respecter les exigences essentielles de la Commission en matière de tenue de dossiers.

Chacun des 15 courtiers a été accusé d'avoir enfreint certaines dispositions relatives à la tenue de registres de la Securities Exchange Act de 1934 et d'avoir omis raisonnablement de surveiller en vue de prévenir et de détecter ces violations. DWS Investment Management Americas, Inc., le conseiller en placement, a été accusé d'avoir enfreint certaines dispositions en matière de tenue de registres des conseillers en placement de 1940 et d'avoir omis raisonnablement de surveiller en vue de prévenir et de détecter ces violations.

En plus des sanctions financières importantes, chacune des entreprises a été condamnée à cesser et à s'abstenir de toute violation future des dispositions pertinentes en matière de tenue de registres et a été censurée. Les entreprises ont également convenu de retenir les services de consultants en conformité pour, entre autres, effectuer des examens complets de leurs politiques et procédures relatives à la conservation des communications électroniques trouvées sur les appareils personnels et de leurs cadres respectifs pour traiter le non-respect par leurs employés de ces politiques et procédures. .

Séparément, la Commodity Futures Trading Commission a annoncé des règlements avec les entreprises pour une conduite connexe.

L'enquête de la SEC, qui est en cours, est menée par Zachary Sturges et Karen Willenken du bureau régional de New York, Ian Rupell du siège de la SEC, et HelenAnne Listerman et Jessica Neiterman de l'unité de gestion des actifs. L'affaire est supervisée par Thomas P. Smith Jr., Osman Nawaz, Carolyn Welshhans, Corey Schuster et Laura Josephs.

Source : Commission des valeurs mobilières des États-Unis