L'accusé s'est présenté comme un vétéran des forces spéciales et diplômé de Harvard pour gagner la confiance des investisseurs

La Securities and Exchange Commission a accusé aujourd'hui Justin Costello d'avoir utilisé un faux personnage, en tant que vétéran militaire formé à Harvard et milliardaire de fonds spéculatifs, pour frauder des investisseurs de millions de dollars. La SEC a également accusé Costello et David Ferraro, un associé de Costello, d'avoir fait la promotion des actions de plusieurs sociétés à microcapitalisation sur les réseaux sociaux sans divulguer leurs propres ventes d'actions simultanées alors que les prix du marché augmentaient.

Selon la plainte de la SEC, Costello s'est présenté au public comme un professionnel de l'investissement chevronné et agréé qui construisait un conglomérat dans l'industrie du cannabis. Ses prétendues fausses déclarations comprenaient des titres de compétences en tant que MBA de Harvard, une expérience de la gestion d'un fonds spéculatif de 1.15 milliard de dollars et des années d'expérience à Wall Street. Comme allégué dans la plainte, Costello a utilisé ces réalisations fabriquées pour obtenir environ 900,000 30 $ d'investissements dans deux sociétés différentes auprès de plus de 1.8 investisseurs. Comme allégué en outre dans la plainte, alors qu'il agissait en tant que conseiller en placement d'un couple marié, Costello a vendu au couple 9,000 million de dollars d'actions dans un penny stock à une majoration de 4 XNUMX% par rapport au prix payé par Costello et a utilisé leur compte de courtage de XNUMX millions de dollars pour négocier, à perte importante, des titres de sociétés à microcapitalisation dans lesquelles Costello avait un intérêt financier non divulgué.

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La plainte allègue également que Costello et Ferraro se sont engagés dans divers programmes de promotion d'actions dans lesquels Costello a acquis des actions de penny stocks, puis a ordonné à Ferraro de promouvoir ces actions auprès des abonnés Twitter de Ferraro et du public. La plainte allègue que Ferraro a publié des centaines de tweets pour faire la promotion de ces actions et n'a pas révélé que Costello avait l'intention de vendre ses actions une fois que le cours de l'action augmenterait ou que Ferraro recevrait une part des bénéfices de Costello. Grâce à ces stratagèmes présumés, Costello et Ferraro ont réalisé ensemble environ 792,000 XNUMX dollars de bénéfices commerciaux illicites.

"Comme nous le prétendons dans la plainte, Costello a effrontément utilisé des réalisations fictives pour gagner des investisseurs et a dirigé de nombreuses campagnes de promotion d'actions manipulatrices", a déclaré Sheldon L. Pollock, directeur régional associé du bureau régional de New York. "Cette affaire met en évidence nos efforts continus pour protéger les investisseurs contre les fraudeurs se faisant passer pour des professionnels de l'investissement et pour protéger les marchés des stratagèmes sur les réseaux sociaux et autres fraudes en ligne."

La plainte de la SEC, déposée dans le district ouest de Washington, accuse Costello et Ferraro d'avoir enfreint les dispositions anti-fraude des lois fédérales sur les valeurs mobilières. La plainte demande une injonction permanente, un remboursement avec intérêt avant jugement et des sanctions civiles. La SEC cherche également des barres de penny stock contre Costello et Ferraro et une barre d'officier et de directeur contre Costello. Dans une action parallèle, le bureau du procureur américain pour le district ouest de Washington a annoncé aujourd'hui des accusations criminelles contre Costello.

L'enquête de la SEC a été menée par Jordan Baker, Samuel Kalar et Tian Wen avec l'aide de Stanley Husband. Il a été supervisé par Celeste Chase et M. Pollock, du Bureau régional de New York. Le litige sera mené par Pascale Guerrier du bureau régional de New York et M. Kalar et Mme Wen. La SEC apprécie l'aide du bureau du procureur américain pour le district ouest de Washington, du Federal Bureau of Investigation et de la Financial Industry Regulatory Authority.

L'Office of Investor Education and Advocacy (OIEA) de la SEC encourage les investisseurs à utiliser les ressources gratuites sur Investisseur.gov à vérifier le fond de toute personne vendant ou offrant des investissements.

Source : Commission des valeurs mobilières des États-Unis