• Emissione di obbligazioni verdi da 450 milioni di dollari: Allied Properties REIT lancia obbligazioni senior non garantite di serie K al 4.808% di interesse, con scadenza nel 2029.
• Impegno per la sostenibilità: Il ricavato servirà a finanziare/rifinanziare progetti verdi idonei, tra cui il rimborso del prestito edilizio 19 Duncan e del debito in scadenza.
• Forza finanziaria: Move riduce il debito a tasso variabile e aumenta la percentuale di immobili non gravati da ipoteca all'87%.

Allied Properties Real Estate Investment Trust ha annunciato un Offerta obbligazionaria verde da 450 milioni di dollari su base di collocamento privato in tutto il Canada. Le obbligazioni, emesse sotto Allied's Quadro di finanziamento verde, sopporterà 4.808% di interesse annuo e maturare su 24 Febbraio 2029.

Finanziamento di progetti verdi

Allied intende destinare il ricavato netto al finanziamento o al rifinanziamento Progetti verdi ammissibiliInizialmente, i fondi rimborseranno il Prestito di costruzione da 250 milioni di dollari per Via Duncan 19, Toronto, con il resto applicato a $200 milioni in obbligazioni non garantite di serie C scadenza 21 aprile 2025.

"19 Duncan è progettato per ottenere la certificazione LEED Gold”, ha affermato Allied, sottolineando il suo impegno per la sostenibilità.

Strategia finanziaria

L'offerta è in linea con quella di Allied strategia di deleveraging, minimizzando il debito a tasso variabile e estendere la scadenza del debito. Aumenta anche la pool di immobili non gravati dall'83% all'87%.

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Risposta del mercato

Le obbligazioni, vendute alla pari, sono co-guidate da Scotiabank, RBC Capital Markets e CIBC Capital Markets, con la partecipazione di BMO Capital Markets e TD Securities. Fatte salve le consuete condizioni di chiusura, si prevede che l'affare si concluda il 24 Febbraio 2025.

I titoli hanno ricevuto un Valutazione BBB con trend negativo da Morningstar DBRS e sono classificati alla pari degli altri debiti non garantiti di Allied.

Sebbene Allied intenda allocare i fondi come delineato, la mancata attuazione di tale disposizione non costituirà un Evento di inadempimento ai sensi del contratto di prestito della serie K.

Nota legale:

Le obbligazioni non sono state registrate ai sensi dell' Legge sui titoli degli Stati Uniti del 1933 e non sono in vendita nel Stati Uniti.

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