• Investimento di 6.5 miliardi di dollari per una quota del 50% nel più grande progetto eolico offshore del mondo
• Progetto per fornire 2.9 GW di energia rinnovabile, sufficienti per oltre 3 milioni di case nel Regno Unito
• Rafforza la sicurezza energetica del Regno Unito e supporta gli obiettivi nazionali di zero emissioni nette

Partnership storica nel Mare del Nord

Apollo Funds, con sede a New York, investirà 6.5 miliardi di dollari per una quota del 50% in Hornsea 3 di Ørsted, il più grande progetto eolico offshore al mondo attualmente in fase di sviluppo nel Mare del Nord. L'accordo rappresenta uno degli impegni infrastrutturali privati ​​più significativi nella transizione energetica europea di quest'anno e posiziona Apollo come partner istituzionale a lungo termine nella decarbonizzazione del sistema energetico del Regno Unito.

In base all'accordo, i fondi gestiti da Apollo saranno comproprietari del progetto attraverso una joint venture con Ørsted e contribuiranno a metà dei restanti costi di costruzione. Una volta completato, Hornsea 3 avrà una capacità di generazione di 2.9 GW, in grado di fornire energia rinnovabile a oltre tre milioni di famiglie nel Regno Unito.

Ørsted manterrà la responsabilità della costruzione e della gestione dell'impianto nell'ambito di un contratto EPC (Engineering, Procurement, and Construction) a pieno titolo, nonché della gestione del commercio di energia elettrica e della manutenzione a lungo termine.

Capitale su larga scala per la sicurezza e la transizione energetica

Adam Petrie, partner di Apollo Infrastructure ha affermato che l'investimento dell'azienda rafforza il suo impegno nel potenziare le infrastrutture essenziali per l'energia pulita nei mercati maturi.Ørsted è leader mondiale nell'eolico offshore e Hornsea 3 è il suo progetto più significativo finora," Egli ha detto. “Questo investimento promuove la sicurezza energetica e sostiene le ambizioni del Regno Unito di raggiungere zero emissioni nette".

Trond Westlie, direttore finanziario del gruppo Ørsted ha osservato che l'operazione promuove la strategia di riciclo del capitale dell'azienda: “La cessione è un pilastro del nostro piano aziendale. Apollo apporta capitali su larga scala e competenze infrastrutturali a uno dei più importanti progetti di energia rinnovabile del Regno Unito."

La joint venture illustra una tendenza crescente del capitale istituzionale a collaborare con gli sviluppatori industriali per gestire l'onere finanziario di progetti di transizione energetica su larga scala. Gli investitori stanno sempre più strutturando finanziamenti azionari e obbligazionari a lungo termine per supportare asset complessi e ad alta intensità di capitale, in particolare in un contesto in cui i governi inaspriscono le politiche fiscali e riducono i sussidi diretti.

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Consorzio di finanziamento e co-investitori

Il finanziamento Hornsea 3 è sottoscritto da un consorzio di importanti istituti finanziari, tra cui BNP Paribas, ING Bank, Lloyds e RBC Capital Markets. Le società gestite da Apollo guidano il finanziamento senior. Tra i co-investitori figurano i fondi pensione canadesi La Caisse (ex CDPQ) e PSP Investments, entrambi partecipanti con componenti azionarie e obbligazionarie.

Apollo prevede di investire circa 3.25 miliardi di dollari al momento della chiusura, mentre il restante investimento verrà effettuato man mano che il progetto raggiungerà importanti traguardi di costruzione nei prossimi anni. Le approvazioni normative sono previste entro la fine del 2025.

L'operazione dimostra l'evoluzione di Apollo da private equity a investitore infrastrutturale diversificato. Tra i recenti impegni europei figurano un investimento di 3.2 miliardi di euro per l'espansione della rete elettrica tedesca, un pacchetto di finanziamenti da 4.5 miliardi di sterline per la centrale nucleare Hinkley Point C di EDF e oltre 4.5 miliardi di dollari in investimenti strategici in infrastrutture energetiche con BP, tra cui partecipazioni nei gasdotti TANAP e TAP.

Implicazioni strategiche per il Regno Unito e gli investitori

Hornsea 3 rafforza la posizione del Regno Unito come leader mondiale nella capacità eolica offshore, con il Mare del Nord che si sta affermando come epicentro dello sviluppo europeo delle energie rinnovabili. Il progetto supporta l'obiettivo del Regno Unito di fornire 50 GW di energia eolica offshore entro il 2030 e contribuisce a stabilizzare l'approvvigionamento energetico a lungo termine, in un contesto di volatilità nei mercati globali del gas.

Per gli investitori istituzionali, il progetto evidenzia un più ampio spostamento verso infrastrutture a lungo termine e con rendimenti stabili, legate ai mandati di decarbonizzazione. Leslie Mapondera, Apollo Partner e Co-Head del Credito Europeo, disse, "Questa transazione rappresenta la nostra attenzione sulla transizione energetica, sulle infrastrutture digitali e su altre priorità strategiche in cui il capitale del Fondo Apollo può generare sia impatto che rendimenti. "

La consulenza legale per Apollo Funds è fornita da Linklaters LLP, con RBC Capital Markets in qualità di consulente finanziario. I finanziatori sono rappresentati da Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP.

Contesto globale

L'investimento in Hornsea 3 sottolinea come i capitali globali stiano convergendo verso infrastrutture rinnovabili su larga scala, mentre governi e aziende di servizi pubblici si impegnano per rispettare gli impegni climatici previsti dall'Accordo di Parigi. Con l'Europa leader nella capacità eolica offshore e gli investitori che richiedono asset ESG bancabili, tali transazioni dimostrano come i mercati finanziari stiano diventando un motore essenziale per la prossima fase di decarbonizzazione globale.

Una volta operativo, Hornsea 3 non solo rafforzerà la struttura portante delle energie rinnovabili del Regno Unito, ma fungerà anche da punto di riferimento per la cooperazione tra pubblico e privato nel raggiungimento della resilienza energetica su larga scala.

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