• Il gestore patrimoniale sovrano norvegese effettua il suo primo investimento in un fondo per la transizione energetica.
• Un impegno di 1.5 miliardi di dollari sosterrà progetti di energia pulita e decarbonizzazione in quattro continenti.
• Questa mossa riflette il ruolo crescente delle infrastrutture non quotate nei portafogli istituzionali, in linea con gli obiettivi di zero emissioni nette.

Oslo entra nei mercati globali dei capitali in transizione

Norges Bank Investment Management (NBIM), gestore del fondo sovrano norvegese da 1.6 trilioni di dollari, ha investito 1.5 miliardi di dollari nel Global Transition Fund II (BGTF II) di Brookfield Asset Management, ampliando la sua esposizione alle infrastrutture per le energie rinnovabili non quotate e segnando la sua prima allocazione a un fondo dedicato alla transizione energetica.

L'accordo, firmato il 25 settembre, rientra nella strategia di NBIM volta a incanalare capitali in progetti che riducano le emissioni e accelerino la decarbonizzazione a livello di sistema. L'iniziativa si basa su un mandato concesso dal Ministero delle Finanze norvegese nel 2019 per investire direttamente in asset rinnovabili non quotati, un mandato che ha già visto NBIM acquisire partecipazioni in infrastrutture europee per il solare, l'eolico onshore e offshore e la trasmissione.

Un nuovo capitolo nella strategia rinnovabile di NBIM

Harald von Heyden, responsabile globale dell'energia e delle infrastrutture di NBIM, ha affermato che la partnership con Brookfield amplia la portata del fondo oltre gli accordi specifici sugli asset.Questo accordo segna il nostro primo investimento in un fondo per la transizione energetica. BGTF II ci consentirà di investire in progetti che sviluppano infrastrutture per le energie rinnovabili, supportando al contempo una più ampia transizione verso soluzioni a basse emissioni di carbonio in tutti i settori industriali". Ha notato.

Finora, NBIM si è concentrata principalmente su singoli asset. La nuova allocazione segnala la volontà di utilizzare strutture di fondi in cui scala, diversificazione e copertura settoriale sono essenziali. I dirigenti hanno affermato che ciò è in linea con la fase attuale della sua strategia infrastrutturale non quotata, che combina partecipazioni dirette con esposizioni indirette.

La piattaforma globale di Brookfield

Il Global Transition Fund II di Brookfield, il secondo della sua serie di punta sulla decarbonizzazione, mira ad accelerare il passaggio a un'economia a zero emissioni nette investendo in energia pulita, soluzioni industriali sostenibili e trasformazioni aziendali che riducano l'intensità di carbonio. Si prevede che il veicolo distribuirà capitali in Nord America, Sud America, Europa e Asia-Pacifico, regioni in cui Brookfield mantiene le sue piattaforme operative.

Brookfield è diventata uno dei maggiori operatori mondiali nel settore delle infrastrutture rinnovabili, con oltre 30 gigawatt di capacità installata e una pipeline di sviluppo superiore ai 100 GW. La sua strategia di fondi di transizione ha attratto importanti investitori istituzionali interessati ad acquisire esposizione ad asset posizionati al centro delle politiche climatiche, del cambiamento industriale e della sicurezza energetica a lungo termine.

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Von Heyden ha affermato che la decisione dell'NBIM è seguita “una due diligence approfondita sui rischi di investimento e non finanziari,"sottolineando la fiducia nei precedenti di Brookfield."Brookfield si è affermata come leader mondiale nel settore della transizione energetica, gestendo uno dei più grandi portafogli di energia rinnovabile al mondo", ha detto.

Implicazioni per il capitale istituzionale

Per gli investitori, l'unione tra NBIM e Brookfield dimostra come il più grande fondo sovrano al mondo stia ribilanciando il proprio portafoglio verso asset che generano rendimenti sia climatici che finanziari. Entrando in una struttura di fondi comuni, NBIM può acquisire esposizione a mercati e tecnologie in cui l'acquisizione di partecipazioni dirette è più complessa o richiede un impiego di capitale maggiore.

L'allocazione di 1.5 miliardi di dollari invia anche un segnale agli altri investitori istituzionali che stanno valutando l'esposizione alla transizione energetica: la diversificazione globale e l'ampiezza settoriale sono sempre più considerate necessarie per gestire il rischio e catturare la crescita. Con l'inasprimento dei quadri normativi in ​​Europa, Nord America e Asia, la domanda di capitali per ampliare progetti di energia pulita, elettrificazione e decarbonizzazione industriale sta accelerando.

Importanza globale

Il fondo sovrano norvegese è uno degli investitori istituzionali più influenti a livello globale, con posizioni azionarie in oltre 9,000 società e obbligazioni in oltre 70 paesi. Le sue decisioni sulle allocazioni per la transizione energetica hanno un peso sui mercati globali, plasmando le aspettative sul ruolo del capitale a lungo termine nella finanza climatica.

Con l'ancoraggio del secondo fondo di transizione di Brookfield, NBIM si posiziona all'interno di una coalizione di grandi investitori che stanno investendo miliardi in infrastrutture essenziali per raggiungere gli obiettivi climatici di metà secolo. Questa mossa riflette il modo in cui i mandati di governance, la strategia finanziaria e le politiche climatiche stanno convergendo per rimodellare i flussi di capitale su scala globale.

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