Rivulis Pte. srl. (“Rivulis”) e Jain Irrigation Systems Limited (“Irrigazione Jain”) sono lieti di annunciare di aver stipulato accordi di transazione definitivi in ​​base ai quali Rivulis acquisirà più filiali estere che consistono in International Irrigation Business (“IIB”) di Jain Irrigation. Il corrispettivo della transazione è una combinazione di contanti e azioni. Jain Irrigation riceverà azioni comprendenti il ​​22% di interesse in Rivulis, la holding del gruppo allargato, e contanti per il finanziamento delle emissioni di debito dell'IIB e delle obbligazioni emesse da Jain International Trading BV, per creare un leader globale del clima e dell'irrigazione. Temasek, una società di investimento globale con sede a Singapore, diventerà l'azionista di maggioranza della Società con una quota del 78%. La transazione è soggetta alle necessarie approvazioni regolamentari e ad altre consuete condizioni di chiusura.

L'azienda riflette la visione sia di Rivulis che di Jain Irrigation nella costruzione di un'azienda di lunga durata e mirata che guiderà la trasformazione dell'irrigazione agricola. L'azienda guiderà l'adozione di massa delle moderne soluzioni di irrigazione e dell'agricoltura digitale da parte di coltivatori e partner commerciali a livello globale attraverso la sua attenzione all'accessibilità, all'innovazione e alla sostenibilità.

Con tale fusione la Società sarà:

• Spinto dai clienti: L'azienda avrà una copertura di mercato senza precedenti con 25 stabilimenti e 3,300 dipendenti in sei continenti e 35 paesi. L'azienda continuerà a supportare pienamente i marchi su cui coltivatori e partner commerciali si affidano stagione dopo stagione: Rivulis, Jain, NaanDanJain ed Eurodrip.
• Guidati dall'innovazione: I coltivatori e i partner commerciali beneficeranno di un'ampia offerta di prodotti e soluzioni, composta da marchi di settore di fiducia come D5000 PC, Amnon, T-Tape, Chapin, Ro-Drip, Top, Excel, Compact, 5035 e Mamkad. Otto decenni di ricerca e sviluppo e ingegneria dei prodotti saranno combinati in un motore di innovazione perpetuo, che risponde alle esigenze attuali e future dei coltivatori di tutto il mondo.
• Guidato dal digitale: Con servizi di agricoltura digitale come Jain Logic, Manna e ReelView, l'azienda è pronta a diventare un solido fornitore di soluzioni ag-tech con la più ampia copertura di mercato. Attraverso la sua ampia offerta di agricoltura digitale, i coltivatori saranno in grado di perfezionare le loro operazioni di irrigazione in tempo reale, aumentando al contempo i raccolti e riducendo gli input agricoli con conseguente miglioramento dei mezzi di sussistenza e salvaguardia della loro terra.
• Guidati dalla sostenibilità: Oltre ai noti vantaggi della microirrigazione derivanti dalla conservazione dell'acqua e dalla protezione del suolo, l'azienda continuerà il suo percorso ESG orientato allo scopo. Dopo il completamento della transazione, la Società si impegnerà a raggiungere obiettivi tangibili in termini di emissioni di carbonio e lancerà il suo programma globale per aiutare i coltivatori e i partner commerciali a ridurre le loro emissioni di carbonio e aumentare il loro sequestro di carbonio. L'azienda mira non solo a rendere la microirrigazione accessibile ai coltivatori e a nutrire il pianeta, ma anche a consentire un futuro più sostenibile e resistente al clima per tutti.

La società avrà due sedi centrali a Singapore e in Israele e continuerà a chiamarsi Rivulis Pte. Ltd. Ai fini del marchio aziendale, la società sarà rappresentata come "Rivulis (in alleanza con Jain International)". Richard Klapholz, l'attuale CEO di Rivulis, continuerà a guidare l'azienda. I migliori collaboratori senior dell'IIB dovrebbero continuare a ricoprire ruoli di leadership in tutta l'azienda. Jain Irrigation sarà anche un fornitore di prodotti per l'irrigazione realizzati in India per la Società per i suoi mercati internazionali al di fuori dell'India.

Anil Jain, Amministratore Delegato di Jain Irrigation, ha commentato: “Le attività internazionali di Jain Irrigation sono la fusione di aziende pionieristiche e pionieristiche che sono state riunite durante un periodo sotto la guida di Jain Irrigation – che si tratti di NaanDan, l'inventore originale dell'irrigatore, o di Chapin Watermatics che ha aperto la strada a una tecnologia a nastro unica. Prevediamo che la fusione con Rivulis creerà un leader mondiale nella posizione ideale per servire la sua base di clienti globale grazie alla sua presenza geografica, all'ampiezza dell'offerta, nonché alla profondità tecnologica e all'esperienza nella microirrigazione. Ciò consentirà a tutti noi di affrontare le sfide del cambiamento climatico e della sicurezza alimentare con soluzioni sostenibili e di implementare il trasferimento di conoscenze fondamentali per l'efficienza idrica e la produttività dei coltivatori. L'entità combinata avrà una presenza veramente globale in tutti i mercati dell'irrigazione rilevanti, consentendo una crescita e un'innovazione strategiche che promuoveranno l'ampia visione di Jain Irrigation di raggiungere più piccoli e grandi coltivatori creando valore condiviso. Attendiamo con impazienza questa relazione a lungo termine che accresce il valore per creare un impatto positivo significativo nell'ecosistema agroalimentare".

Richard Klapholz, CEO di Rivulis, ha aggiunto: “Siamo entusiasti che entrambe le società uniscano le forze per soddisfare al meglio le crescenti esigenze dei mercati dell'irrigazione in tutto il mondo. Pur beneficiando di significative economie di scala operative e di una base di dipendenti dedicata e diversificata, garantiremo che tutti gli impegni nei confronti della nostra comunità di coltivatori e dei nostri partner commerciali combinati siano mantenuti e ulteriormente rafforzati. Il nostro obiettivo è garantire che tutti i nostri clienti continuino ad avere successo e a beneficiare di un'offerta più ampia, di marchi leader del settore, di una base produttiva ampliata e del supporto delle principali aziende di servizi di irrigazione. Rivulis, prima della fusione, rappresentava la combinazione di quattro società e, attraverso questa fusione, si aggiungeranno molte altre società del portafoglio di Jain Irrigation, consolidando il nostro ruolo di consolidatore di mercato e leader in tutto il mondo e creando un'unica società con una forza molto più forte fondamento finanziario. Insieme a tutti i dipendenti Rivulis, non vedo l'ora di lavorare a stretto contatto con i team Jain USA, AVI, IDC e NaanDanJain globale. Sono certo che trarremo tutti vantaggio dalla vasta esperienza e dal continuo impegno e dedizione dei team combinati”.

Titoli BofA ha agito in qualità di lead financial advisor, Rabobank ha agito in qualità di co-consigliere, Latham & Watkins ha agito in qualità di consulente legale e PWC ha agito in qualità di advisor fiscale e diligente di Rivulis per l'operazione.

Fonte: Rivulis