• La società di venture capital Serena, con sede a Parigi, ottiene 200 milioni di euro (215 milioni di dollari) nella prima chiusura del suo quarto fondo di punta, con l'obiettivo di raccogliere 250 milioni di euro entro il 2026.
• Concentrarsi sugli investimenti in fase iniziale nell'intelligenza artificiale applicata e nella tecnologia climatica, con un massimo di 15 milioni di euro per startup.
• Il portafoglio comprende già assicurazioni contro i rischi climatici, energia sostenibile e tecnologie del carbonio, posizionando Serena come un finanziatore chiave nella transizione climatica dell'Europa.

La raccolta fondi di Parigi sostiene le ambizioni dell'Europa in materia di clima e intelligenza artificiale

La società europea di venture capital Serena ha chiuso impegni per 200 milioni di euro per il suo quarto fondo di punta, attraendo un mix di sostenitori a lungo termine e nuovi investitori istituzionali e privati. La società con sede a Parigi punta a raccogliere complessivamente 250 milioni di euro entro il 2026, con capitale destinato a startup che operano all'intersezione tra intelligenza artificiale applicata e innovazione climatica.

Il fondo, uno dei più grandi raccolti in Francia quest'anno per il settore, stanzierà fino a 15 milioni di euro per azienda. I primi investimenti includono Formality, una piattaforma di gestione dei contratti sviluppata dai fondatori di TVTY, insieme a iniziative di tecnologia climatica focalizzate su emissioni di carbonio ed efficienza energetica.

Dalla scienza dei dati alla decarbonizzazione

Fondata nel 2008 da Xavier Lorphelin e Marc Fournier, Serena si è affermata come uno degli investitori di venture capital più disciplinati e operativi d'Europa. Il suo portafoglio include la piattaforma di data science Dataiku, il marketplace per freelance Malt, la compagnia assicurativa per i rischi climatici Descartes Underwriting e la società di energia sostenibile Electra. Queste aziende esemplificano il duplice tema che il nuovo fondo intende perseguire: scalare l'intelligenza digitale e promuovere tecnologie che riducano direttamente il rischio di emissioni di carbonio.

Il precedente fondo di Serena, Serena III, si è rivelato un catalizzatore. Tra il 2018 e il 2024, le società in portafoglio hanno raccolto oltre 1.5 miliardi di euro, con oltre 600 milioni di euro garantiti solo lo scorso anno. Le valutazioni complessive delle sue 18 società in crescita si avvicinano ai 5 miliardi di euro. Quest'anno la società ha anche registrato eventi di liquidità attraverso exit, tra cui Salsify e Booksy.

Costruire attraverso la governance attiva

Una caratteristica distintiva di Serena è il suo modello incentrato sul fondatore. Il suo team di investimento, che include i partner Sébastien Le Roy, Olivier Martret e Paul Moriou, è supportato da una rete di operatori senior ed esperti di sostenibilità. La cosiddetta "Serena Squad" collabora direttamente con i fondatori sulle sfide di scalabilità, sulle roadmap di prodotto e sull'integrazione ESG, fornendo un livello di governance di cui molti VC europei sono privi.

Questo ecosistema operativo è considerato un vantaggio fondamentale nell'affollato mercato europeo del venture capital, dove la finanza per il clima è sempre più competitiva. "Sostenere la tecnologia climatica richiede più del capitale. Richiede competenze per aiutare i fondatori a tradurre l'innovazione in resilienza commerciale e normativa," ha affermato uno dei partner annunciando il fondo.

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La tecnologia climatica nel contesto politico europeo

Il momento è strategico. L'Europa sta raddoppiando le priorità in materia di clima e intelligenza artificiale, con una crescente pressione normativa su contabilità del carbonio, efficienza energetica e trasparenza dei dati. Serena si sta posizionando come canale per questa transizione, individuando startup con tecnologie in grado di soddisfare sia le esigenze normative sia la domanda degli investitori di asset credibili e in linea con le esigenze climatiche.

Analisi del rischio climatico, piattaforme per l'energia sostenibile e soluzioni per la contabilizzazione del carbonio sono in cima alla lista degli investimenti futuri. Il coinvolgimento dell'azienda in Descartes Underwriting ed Electra riflette già l'urgenza dell'Europa di integrare il rischio climatico nelle assicurazioni e accelerare lo sviluppo delle infrastrutture per i veicoli elettrici.

Cosa dovrebbero tenere d'occhio gli investitori

Per gli investitori istituzionali e i dirigenti C-suite, la prima chiusura da 200 milioni di euro di Serena offre tre segnali:

1. L'intelligenza artificiale e la tecnologia climatica stanno convergendo — il capitale sta confluendo in strumenti che collegano l'intelligenza alla sostenibilità, dal monitoraggio del carbonio alla modellazione predittiva del rischio.
2. Il VC europeo sta maturando — modelli pratici come quello di Serena si stanno evolvendo in piattaforme che combinano governance, disciplina del capitale e competenze in materia di sostenibilità.
3. L’allineamento delle politiche sta guidando il flusso degli accordi — con l'inasprirsi della regolamentazione UE, le aziende che anticipano le richieste di trasparenza ed efficienza sono destinate ad attrarre la maggior parte dei finanziamenti.

Rilevanza globale

La posta in gioco più ampia si estende oltre l'Europa. Il fondo di Serena arriva in un momento in cui anche Stati Uniti e Asia si stanno confrontando per radicare il capitale nell'intelligenza artificiale e nelle tecnologie a basse emissioni di carbonio. Per gli investitori globali, dimostra come l'Europa stia cercando di mantenere la posizione nelle tecnologie strategiche che definiranno la transizione climatica.

Con 50 milioni di euro ancora da raccogliere, Serena ha tempo fino al 2026 per raggiungere il suo obiettivo. Ma con una comprovata esperienza nel far crescere startup con valutazioni miliardarie e exit, l'azienda è pronta a rimanere un importante finanziatore di aziende in cui intelligenza artificiale e resilienza climatica si incontrano.

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