La società accetta di pagare una penale record nei casi di regolamento FD di $ 6.25 milioni

La Securities and Exchange Commission ha annunciato oggi che AT&T ha accettato di pagare una penale di 6.25 milioni di dollari e tre dirigenti della società hanno accettato di pagare 25,000 dollari ciascuno derivanti da accuse presentate nel marzo 2021 relativo alla divulgazione selettiva da parte della società di informazioni materiali non pubbliche ad analisti di ricerca in violazione del Regolamento FD e della Sezione 13(a) del Securities Exchange Act del 1934. La sanzione che AT&T ha accettato di pagare è la più grande mai vista in un caso del Regolamento FD.

Secondo la denuncia della SEC, AT&T ha appreso nel marzo 2016 che un calo più ripido del previsto nelle vendite di smartphone del primo trimestre avrebbe fatto sì che le entrate di AT&T fossero inferiori alle stime degli analisti per il trimestre. La denuncia sostiene che, per evitare di non essere all'altezza delle aspettative di entrate del consenso per il terzo trimestre consecutivo, i dirigenti delle relazioni con gli investitori di AT&T Christopher Womack, Michael Black e Kent Evans hanno effettuato telefonate private individuali agli analisti di circa 20 aziende separate. In queste chiamate, i dirigenti di AT&T avrebbero divulgato i dati interni sulle vendite di smartphone di AT&T e l'impatto di tali dati sulle metriche delle entrate interne, anche se, tra le altre cose, i documenti interni informavano specificamente il personale addetto alle relazioni con gli investitori che le entrate e le vendite di smartphone di AT&T erano tipi di informazioni generalmente considerato "rilevante" per gli investitori AT&T, e quindi vietato dalla divulgazione selettiva ai sensi del regolamento FD. La denuncia sostiene inoltre che le informazioni non pubbliche fornite su queste chiamate private hanno indotto gli analisti a ridurre sostanzialmente le loro previsioni di entrate, consentendo alla fine ad AT&T di superare la stima complessiva delle entrate di consenso quando AT&T ha comunicato i suoi risultati al pubblico il 26 aprile 2016. 

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"Le azioni presumibilmente intraprese dai dirigenti di AT&T per evitare di non essere all'altezza delle proiezioni degli analisti sono esattamente il tipo di comportamento che il regolamento FD è stato progettato per prevenire", ha affermato Gurbir S. Grewal, direttore della Divisione di applicazione della SEC. "La conformità al regolamento FD garantisce che gli emittenti divulghino pubblicamente informazioni rilevanti all'intero mercato e non solo ad analisti selezionati".

Gli imputati, senza ammettere o negare le accuse nella denuncia, hanno acconsentito a sentenze definitive che ingiungevano loro in modo permanente di violare, o favorire e favorire violazioni del regolamento FD e della sezione 13 (a) del Securities Exchange Act del 1934, e ordinando loro di pagare le sanzioni di cui sopra.

L'indagine della SEC è stata condotta da David Zetlin-Jones, Thomas Peirce e George N. Stepaniuk dell'ufficio regionale di New York della SEC. Il contenzioso della SEC è stato condotto da Alexander M. Vasilescu, Victor Suthammanont, Zetlin-Jones, Joy Guo e Amy Mayer. Il caso è stato supervisionato da Thomas P. Smith, Jr.

Fonte: US Securities and Exchange Commission