Allied kondigt aanbod van groene obligaties van $ 450 miljoen aan om schulden te herfinancieren en duurzame projecten te financieren
|
Luister naar dit verhaal:
|
- Groene obligatie-uitgifte van $450 miljoen: Allied Properties REIT lanceert Serie K senior ongedekte obligaties met een rente van 4.808%, met een looptijd tot 2029.
- Duurzaamheidsengagement: De opbrengsten worden gebruikt voor de financiering/herfinanciering van in aanmerking komende groene projecten, waaronder de aflossing van de 19 Duncan-bouwlening en aflopende schulden.
- Financiële sterkte: Verhuizing verlaagt de variabele renteschuld en verhoogt het percentage onbezwaarde eigendommen tot 87%.
Allied Properties Real Estate Investment Trust heeft een Groene obligatie-uitgifte van $ 450 miljoen op basis van private placement in heel Canada. De obligaties, uitgegeven onder Allied's Groen financieringskader, zal dragen 4.808% rente per jaar en volwassen worden op 24 februari 2029.
Financiering van groene projecten
Allied is van plan de netto-opbrengst te gebruiken voor de financiering of herfinanciering In aanmerking komende groene projectenIn eerste instantie zullen de fondsen de Bouwlening van $ 250 miljoen voor betere 19 Duncanstraat, Toronto, waarbij de rest wordt toegepast op $200 miljoen in ongesecuriseerde obligaties van serie C uiterlijk 21 april 2025.
"19 Duncan is ontworpen om LEED Gold-certificering te behalen”, aldus Allied, waarmee het zijn toewijding aan duurzaamheid benadrukte.
Financiële Strategie
Het aanbod sluit aan bij dat van Allied strategie voor deleveraging, het minimaliseren van de variabele renteschuld en Verlenging van de looptijd van de schuldHet verhoogt ook de pool van onbezwaarde eigendommen van 83% naar 87%.
Verwante Artikel: Qatar lanceert handel in groene obligaties op de London Stock Exchange
Reactie van de markt
De obligaties, die tegen pari worden verkocht, worden mede geleid door Scotiabank, RBC Capital Markets en CIBC Capital Markets, met deelname van BMO Capital Markets en TD SecuritiesOnder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt verwacht dat de deal op 13 april 2019 wordt afgerond. 24 februari 2025.
De effecten hebben een BBB-rating met een negatieve trend van Morningstar-DBRS en staan op gelijke voet met de andere ongedekte schulden van Allied.
Hoewel Allied van plan is de fondsen te alloceren zoals uiteengezet, zal het nalaten daarvan geen reden vormen voor een faillissement. Gebeurtenis van wanbetaling onder de Serie K-akte.
Juridische opmerking:
De obligaties zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933 en zijn niet te koop in de Verenigde Staten.
