• Partnerschap richt zich op klimaatgerelateerde co-investeringen van private equity met meetbare duurzaamheidsresultaten.
• Bouwt voort op de portefeuillestrategie van CalSTRS van 333 miljard dollar om zijn initiatieven voor duurzame investeringen en rentmeesterschap op te schalen.
• Breidt het platform voor verantwoord beleggen van Carlyle AlpInvest uit voor institutionele beleggers die op lange termijn klimaatwaarde willen creëren.

Nieuw kanaal voor private markten voor klimaatgericht kapitaal

Carlyle AlpInvest Partners en het California State Teachers' Retirement System (CalSTRS) zijn een klimaatgericht partnerschap voor gezamenlijke investeringen aangegaan. Doel is om de toegang van instellingen tot kansen op de particuliere markt, die de wereldwijde energietransitie stimuleren, uit te breiden.

Het initiatief zal deals identificeren en cofinancieren in sectoren die gericht zijn op decarbonisatie, schone infrastructuur en efficiënt gebruik van hulpbronnen, door het wereldwijde private-equityplatform van AlpInvest te combineren met de Sustainable Investment and Stewardship Strategies (SISS)-divisie van CalSTRS. Het programma verbreedt het bereik van CalSTRS buiten zijn bestaande directe klimaatinvesteringsprogramma door deelname mogelijk te maken naast externe managers en fondsen die klimaatgerichte groei nastreven.

De samenwerking weerspiegelt een groeiende institutionele verschuiving naar het integreren van klimaatrisico's en -kansen in reguliere private equity-strategieën. Voor CalSTRS – 's werelds grootste pensioenfonds voor onderwijsinstellingen, dat ongeveer $ 333 miljard beheert – worden dergelijke partnerschappen steeds meer gezien als essentieel voor het bereiken van zowel fiduciaire als duurzaamheidsdoelen.

Het opschalen van klimaatco-investeringen

Carlyle AlpInvest, dat meer dan $ 64 miljard aan activa beheert en gespecialiseerd is in co-investeringen van private equity, zal kansen vinden en financieren die aansluiten bij de klimaatinvesteringsdoelstellingen van CalSTRS. Het platform zal zich naar verwachting richten op transacties in Noord-Amerika, Europa en opkomende markten waar privaat kapitaal de decarbonisatie kan versnellen of aanpassingsmaatregelen kan versterken.

"Dit partnerschap breidt de toegang tot co-investeringsmogelijkheden uit met een focus op klimaat,"Zei Todd Ruggini, Partner en Managing Director bij Carlyle AlpInvest. “Het bouwt voort op onze langdurige relatie met CalSTRS en onze ervaring met het vinden en uitvoeren van transacties die voldoen aan de veranderende behoeften van grote institutionele beleggers.”

Voor CalSTRS maakt het initiatief deel uit van een bredere inspanning om duurzaamheid in alle activaklassen te verankeren, terwijl de kerntaak om veilige pensioenen te bieden aan het openbaar onderwijs in Californië, behouden blijft.

“Door samen te werken met Carlyle AlpInvest krijgen we de schaalgrootte en uitvoeringsexpertise die nodig zijn om onze beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken.” zei Nick Abel, portefeuillebeheerder voor de duurzame beleggings- en rentmeesterschapsstrategieën van CalSTRS. “De samenwerking verbetert de manier waarop we toegang krijgen tot kansen die zowel financiële resultaten als positieve duurzaamheidsresultaten opleveren.”

Intentie-gebaseerd investeringskader

In tegenstelling tot thematische klimaatfondsen met rigide criteria, hanteert het AlpInvest-CalSTRS-programma een flexibel, op intenties gebaseerd raamwerk. Deze structuur maakt investeringen mogelijk in een breed scala aan decarbonisatiethema's – zoals koolstofarme brandstoffen, duurzame productie en klimaatbestendige infrastructuur – en blijft tegelijkertijd in lijn met de bredere netto-nul-verbintenissen van CalSTRS.

De aanpak weerspiegelt de groeiende voorkeur onder institutionele beleggers voor aanpasbare klimaatkaders die ESG-materialiteit integreren zonder de portefeuillediversificatie te beperken. Voor AlpInvest versterkt het ook haar strategie om samen met partners modellen voor langetermijnwaardecreatie te ontwikkelen.

"Carlyle AlpInvest richt zich op het opbouwen van partnerschappen die waarde opleveren en tegelijkertijd de duurzame doelstellingen van investeerders ondersteunen.” zei Maaike van der Schoot, Hoofd Verantwoord Beleggen bij Carlyle AlpInvest.Deze samenwerking weerspiegelt onze toewijding aan verantwoord beleggen en het helpen van partners bij het nastreven van strategieën die positieve, strategische resultaten opleveren.”

GERELATEERD ARTIKEL: Carlyle lanceert platform voor ontwikkeling van hernieuwbare energie Telis Energy in Europa

Institutioneel momentum richting klimaatfinanciering

De samenwerking komt op een moment dat pensioenfondsen en overheidsbeleggers steeds meer onder druk staan ​​om hun kapitaalallocatie af te stemmen op de klimaattransitie. Regelgevende kaders zoals de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) van de EU en de voorgestelde klimaatrisicoregels van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission zetten vermogensbezitters onder druk om meetbare duurzaamheidseffecten aan te tonen.

CalSTRS heeft zijn allocatie naar duurzame en klimaatgerichte activa geleidelijk vergroot via initiatieven zoals de Low-Carbon Transition Readiness-strategie en de Net Zero Portfolio van $ 20 miljard. De nieuwe samenwerking stelt CalSTRS in staat om verder te diversifiëren over private equity-co-investeringen, een segment waar transparantie en actief aandeelhouderschap essentiële ESG-instrumenten worden.

Voor Carlyle, wiens wereldwijde platform van 425 miljard dollar steeds meer ESG-analyses en stewardship-principes integreert, versterkt het partnerschap zijn positie als kanaal tussen institutioneel kapitaal en klimaatpositieve groeimogelijkheden.

Bredere implicaties voor ESG-gedreven particulier kapitaal

Dergelijke institutionele partnerschappen worden steeds belangrijker om de kapitaalkloof tussen publieke klimaatbeloftes en de implementatie ervan in de reële economie te dichten. Door het combineren van omvangrijk pensioenfondskapitaal met de uitvoeringsflexibiliteit van private equity, kunnen dergelijke kaders de financiering van moeilijk te beheersen sectoren en opkomende klimaattechnologieën versnellen.

Voor topbestuurders en vermogensbezitters laat de samenwerking tussen CalSTRS en Carlyle AlpInvest zien hoe fiduciaire plicht en duurzaamheidsprestaties samenkomen in private markten. Het wereldwijde bereik en de intentiegerichte flexibiliteit van de samenwerking suggereren een pragmatisch model voor het opschalen van klimaatfinanciering zonder in te boeten aan risicogecorrigeerde rendementen – een prioriteit die waarschijnlijk bepalend zal zijn voor de volgende fase van institutionele ESG-integratie.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn