• Bijna 150 banken die ooit deel uitmaakten van de door de VN opgerichte Net-Zero Banking Alliance, hebben gestemd om de groep te ontbinden vanwege politieke en markttegenwind.
• Grote Amerikaanse kredietverstrekkers, waaronder JPMorgan Chase en Goldman Sachs, hadden zich al teruggetrokken na de verkiezing van Donald Trump en de hernieuwde expansie in de olie- en gassector.
• De richtlijnen van de alliantie voor het vaststellen van klimaatdoelen blijven beschikbaar, maar de handhavings- en verantwoordingsmechanismen zijn ontmanteld.

Een coalitie valt uiteen

De door de VN gesteunde Net-Zero Banking Alliance (NZBA), ooit de belangrijkste coalitie van wereldwijde kredietverstrekkers die zich inzetten voor het koolstofvrij maken van de financiële sector, heeft haar activiteiten gestaakt na een stemming over het lidmaatschap. Het besluit sluit een hoofdstuk af in de klimaatfinanciering dat in 2021 begon met hoge ambities, maar ten onder ging aan politieke tegenstand en afnemende deelname vanuit de sector.

De NZBA, opgericht in het kader van het VN-Milieuprogramma voor Financiën (UNEP FI), bracht op het hoogtepunt bijna 150 banken samen, goed voor meer dan 40% van de wereldwijde bancaire activa. De leden beloofden hun krediet- en beleggingsportefeuilles af te stemmen op een netto-nul-traject tegen 2050. De opnames namen het afgelopen jaar echter toe, doordat geopolitieke verschuivingen, onzekerheid over regelgeving en zorgen over energiezekerheid de financiële prioriteiten veranderden.

Politieke tegenwind in de VS en daarbuiten

De ontmanteling viel samen met de terugkeer van Donald Trump naar het Witte Huis en de steun van zijn regering voor een uitgebreide olie- en gasproductie. Zes grote Amerikaanse banken – waaronder JPMorgan Chase, Bank of America en Goldman Sachs – verlieten de alliantie in de maanden na de verkiezingen, vanwege de juridische en politieke risico's die de aansluiting bij internationale klimaatkaders met zich meebracht. Canadese en Japanse banken volgden al snel, en in augustus bevestigde Barclays zijn eigen vertrek.

"Met het vertrek van de meeste mondiale banken heeft de organisatie niet langer voldoende leden om onze transitie te ondersteunen.“, aldus Barclays in zijn exitverklaring.

Deze afwijkingen verzwakten de NZBA. In interne documenten die eerder dit jaar werden ingezien, versoepelde de alliantie haar standpunt en veranderde wat ooit bindende "richtlijnen" waren in niet-bindende "richtlijnen". Deze verschuiving leidde tot zorgen bij ngo's en investeerders over de geloofwaardigheid van de toezeggingen.

Van alliantie naar raamwerk

Vrijdag bevestigde de NZBA dat ze per direct zal worden ontbonden en haar coalitiestructuur zal vervangen door een resource hub. De "Richtlijnen voor het vaststellen van klimaatdoelen voor banken", die benaderingen voor sectorale decarbonisatie schetsen, blijven openbaar, maar zonder toezicht of handhaving.

"Individuele banken wereldwijd kunnen deze bronnen blijven gebruiken en raadplegen om hun eigen plannen voor de transitie naar netto-nul te ontwikkelen en uit te voeren.“, aldus de alliantie in haar slotverklaring.

Deze herformulering verandert wat ooit een collectief verantwoordingsmechanisme was in feite in een vrijwillig referentiedocument. Klimaatfinancieringsexperts waarschuwen dat zonder gemeenschappelijke rapportage of controle de druk om portefeuilles af te stemmen op het Klimaatakkoord van Parijs zal verschuiven naar investeerders, toezichthouders en het maatschappelijk middenveld.

Reactie van het maatschappelijk middenveld

Belangenbehartigingsgroepen uitten hun frustratie over de ontbinding.Het is een bittere teleurstelling om te zien dat de grootste banken ter wereld ervoor kiezen om af te zien van verantwoording over hun toezeggingen om de ergste gevolgen van de opwarming van de aarde te voorkomen., "Zei Jeanne Martin, co-directeur Corporate Engagement bij ShareAction.

Martin drong er bij senior bankiers op aan om “wees veel moediger in dit beslissende moment” en betoogde dat kredietverstrekkers hun invloed moeten aanwenden om klimaatverantwoordingsnormen in de hele sector af te dwingen.

Voor investeerders en klimaatactivisten bevestigt de ineenstorting van de NZBA een bredere trend: vrijwillige initiatieven voor netto-nuluitstoot blijken kwetsbaar wanneer ze botsen met veranderende politieke landschappen en financiële kortetermijndoelstellingen.

GERELATEERD ARTIKEL: Net-Zero Banking Alliance scherpt de richtlijnen voor de klimaatdoelstellingen van banken aan

Implicaties voor wereldwijde klimaatfinanciering

De ontbinding roept vragen op bij de bredere Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ), waarvan NZBA een kernonderdeel was. Hoewel andere sectorale groepen binnen GFANZ actief blijven – waaronder verzekeraars, vermogensbeheerders en pensioenfondsen – verzwakt het verlies van de banktak het collectieve momentum.

Voor topbestuurders, investeerders en beleidsmakers is geloofwaardigheid het belangrijkste. Nu wereldwijde banken zich terugtrekken uit collectieve klimaatverplichtingen, kunnen regelgevingskaders zoals de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) van de EU, de Californische wetgeving inzake klimaatrapportage en de taxonomieën voor transitiefinanciering in Azië belangrijkere instrumenten voor verantwoording worden.

Deze ontwikkeling geeft ook aan dat klimaatfinanciering steeds meer langs regionale lijnen zal uiteenlopen. Europese banken blijven onderworpen aan strenge openbaarmakingsvereisten en verwachtingen ten aanzien van transitieplanning, terwijl Amerikaanse kredietverstrekkers te maken krijgen met politieke tegenwind die multilaterale allianties minder levensvatbaar maakt.

Een gebroken landschap

Het einde van de NZBA onderstreept de kwetsbaarheid van vrijwillige kaders bij gebrek aan bindende internationale standaarden. Voor multilaterale instellingen en investeerders is de uitdaging nu om ervoor te zorgen dat banken betrokken blijven bij de financiering van decarbonisatie zonder de dekmantel van een wereldwijde alliantie.

Zoals een klimaatadviseur in Brussel in besloten kring opmerkte: “Dit is niet het einde van banken en netto nul – het is het einde van collectieve beloftes. Vanaf nu zijn het toezichthouders, aandeelhouders en klanten die zullen beslissen of financiële instellingen kapitaal verplaatsen in lijn met 1.5°C.. '

De NZBA laat een structuur van richtlijnen achter, maar geen mechanisme voor handhaving. Of banken hun portefeuilles zullen blijven afstemmen op de netto-nuldoelstellingen hangt nu minder af van allianties en meer van de wisselwerking tussen wetgeving, markten en politieke wil.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn