• Hernoemt ESG tot “Energie, Veiligheid en Geostrategie” om de kapitaalmarkten af ​​te stemmen op de strategische autonomiedoelstellingen van Europa.
• Lanceert nieuwe thematische indexen het volgen van defensie, energie en kritieke infrastructuur om de toegang voor investeerders te vergroten.
• Vernieuwt ESG-indexmethodologie om de deelname van de defensie-sector te vergemakkelijken en tegelijkertijd te voldoen aan de EU-regelgeving.

Euronext leidt een strategische verschuiving op de Europese kapitaalmarkten door ESG – traditioneel bekend als milieu, sociaal en bestuur – opnieuw te definiëren als Energie, Veiligheid en GeostrategieDeze stap is bedoeld om investeringen te kanaliseren naar sectoren die cruciaal zijn voor de autonomie en veerkracht van Europa, met name defensie, energie en infrastructuur.

"Sinds 2022, en de afgelopen maanden zelfs nog meer, zijn we getuige geweest van de opkomst van een nieuwe geopolitieke orde die is gecentreerd rond drie sleutelbegrippen en die een nieuwe ESG vormt: Energie, Veiligheid, Geostrategie,"Zei Stéphane Boujnah, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van Euronext.

Ondersteuning van de Europese soevereiniteit

De aankondiging van Euronext omvat op maat gemaakte financieringsinstrumenten, nieuwe efficiëntieverbeteringen bij de notering van obligaties en een vernieuwde aanpak van ESG-indices. Dit initiatief komt te midden van toenemende druk vanuit de EU-leiding om de defensieparaatheid te vergroten en de afhankelijkheid van Amerikaanse wapens te verminderen.

"Europese lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijven hebben de dringende noodzaak benadrukt om fors te investeren in hun innovatie- en productiecapaciteiten om de strategische autonomie van Europa voor het komende decennium te garanderen.' Euronext zei in een verklaring.

Euronext zal onder meer een reeks van vlaggenschip thematische indices:

• De Europese Energiezekerheidsindex, met aandacht voor conventionele, nucleaire, hernieuwbare en kritieke energie-infrastructuurbedrijven.
• De Europese Lucht- en Ruimtevaart- en Defensie-index, gericht op vernieuwers in defensietechnologieën en geavanceerde productie.
• De Europese Strategische Autonomie Index, gericht op bedrijven die de veerkracht op het gebied van energie, defensie, technologie en infrastructuur vergroten.

Deze indices worden al gebruikt als referentiebenchmarks voor beleggingsproducten die samen met banken en vermogensbeheerders worden ontwikkeld.

GERELATEERD ARTIKEL: Euronext lanceert indexbeleggen in bedrijven met goedgekeurde klimaatdoelstellingen van 1.5°C

Regelgevende afstemming en indexherzieningen

Als onderdeel van de herziening van de index zal Euronext vóór juni 40 de methodologieën voor haar belangrijkste ESG-indices (CAC 2025 ESG® en MIB ESG®) herzien. Volgens de nieuwe criteria worden uitsluitingen in de defensiesector strikt beperkt tot bedrijven die betrokken zijn bij wapens die verboden zijn onder internationale verdragen, in lijn met de bijgewerkte richtlijnen van ESMA inzake naamgevingsconventies voor ESG-fondsen.

"Euronext zal ESG-beoordelingsbureaus aanmoedigen om het concept van controversiële wapens te beperken tot alleen bewapeningsactiviteiten die verboden zijn door relevante internationale verdragen.”, aldus het bedrijf.

Versnelde toegang tot kapitaal

Om defensiebedrijven verder te ondersteunen, zal Euronext zijn IPOready Defence-programma in het derde kwartaal van 3 – met steun van de EU – om beursnoteringen te stroomlijnen en bedrijven in contact te brengen met investeerders en netwerken.

Volgens Boujnah verkort Euronext ook de noteringsperiode voor obligaties van defensiebedrijven tot slechts twee dagen.

Ondanks de scepsis van analisten over de marktvraag, houden defensiespelers de ontwikkelingen nauwlettend in de gaten. Thyssenkrupp, dat zijn marine-eenheid TKMS afsplitst, gaf aan dat het de relevantie van het programma zou evalueren.

"De geopolitieke situatie vereist daadkrachtig optreden om de militaire paraatheid en de verdedigingscapaciteiten van Duitsland en Europa te versterken“, zei Thyssenkrupp.

Bredere marktcontext

Deze impuls weerspiegelt een bredere inzet van de EU: voorzitter Ursula von der Leyen bevestigde in maart dat de EU tot € 800 miljard kon mobiliseren om de defensie-industrie in de regio te moderniseren.

Terwijl Europese vermogensbeheerders steeds meer onder druk staan ​​om de beperkingen op defensie-investeringen te herzien, positioneert Euronext zich op het snijvlak van kapitaal en strategisch beleid.

"Beleggers worden steeds gretiger om hun blootstelling aan de groeiende kansen die verband houden met de voortdurende investeringen in de lucht- en ruimtevaart, defensie, energie en strategische infrastructuur in Europa te vergroten.” voegde Boujnah toe.

Deze herdefiniëring van ESG markeert een keerpunt in de afstemming van de financiële markten op de veranderende geopolitieke en economische prioriteiten van Europa.

Volg ESG Nieuws op LinkedIn